Aktivt förvaltade fonder har i genomsnitt inte haft bäst resultat de senaste åren, särskilt jämfört med deras passivt förvaltade motsvarigheter. Men det betyder inte att de alla har varit en besvikelse. Fidelity Advisor Growth Opportunity Fund, som förvaltas av Kyle Weaver, har varit den bäst presterande fonden under de senaste 12 månaderna med en årlig avkastning på nästan 27%. Det har i genomsnitt haft liknande avkastning under de senaste tre åren och de senaste tio åren har i genomsnitt varit 22% per år.
Medan fonden innehåller några stora namn som Tesla Inc. (TSLA) och T-Mobile US Inc. (TMUS), liksom fyra av fem FAANG-medlemmar - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) och Googles förälder Alphabet Inc. (GOOG) —Det största innehavet är inte ens ett börsnoterat aktie: Juul Labs Inc., e-cigaretttillverkningen baserad i San Francisco, Kalifornien, har toppositionen som omfattar 5, 3% av Fidelity-fondens innehav, enligt den senaste ansökan som rapporterats av Business Insider.
10 stora satsningar av en ledande fond
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Vad det betyder för investerare
Starten av e-cigaretter som grundades 2007 uppskattades till 38 miljarder dollar i december när tobaksgiganten Altria köpte en andel på 35%. Altria, tillverkaren av Marlboro-cigaretter, sa tidigare på året att Juul Labs ökade intäkterna från bara 200 miljoner dollar 2017 till 1 miljard dollar 2018. ”Försäljningen av företagets e-cigarettapparater och skidor ökade avsevärt de senaste 12 månaderna, vilket ledde till en högre värdering, berättade Weaver till Business Insider.
Bland Fidelity-fondens andra innehav framträder Tesla för att vara en av de mer riskfyllda satsningarna. I flera år har biltillverkaren, uppskattad till en marknadsvärde på 47, 4 miljarder dollar, bränt genom kontanter i snabb takt eftersom investerare undrade oroligt om företaget någonsin skulle kunna få konsekventa vinster. Det fjärde kvartalet 2018 markerade första gången Tesla har rapporterat två kvartal i följd av positivt resultat. Men resultatet för första kvartalet förväntas bli negativt igen och företagets aktie är för närvarande ner med mer än 14% under det gångna året. Kanske ser Weaver något andra investerare inte gör.
T-Mobile, å andra sidan, har ökat mer än 17% under det senaste året och registrerade rekordslagna intäkter under det senaste fjärde kvartalet. Leverantören av mobilkommunikationstjänster, uppskattad till ett marknadsvärde på 61, 6 miljarder dollar, slog vinstberäkningarna och gav hausseartad vägledning för 2019. Företaget har fortfarande mycket tillväxtpotential när det försöker bygga ett ledande 5G-cellnätverk.
Blickar framåt
Medan Fidelity Advisor tillväxtmöjlighetsfonden har kunnat bäst sina kamrater under det senaste året och ligga före sitt riktmärke under det senaste decenniet, har den, som en stor tillväxtfond, gynnats av den långa tjurmarknaden efter finanskrisen. Det verkliga testet framöver kommer att vara hur det presterar i en utökad nedgång.
