Både fastighetsinvesteringar (REIT) och börshandlade fonder (ETF) erbjuder båda potentialen att få passiva intäkter under pension. Det finns till och med REIT ETF: er för investerare som vill ha det bästa från båda världarna. Låt oss överväga varför du kanske vill välja eller undvika var och en av dessa typer av investeringar om du är pensionerad.
Fallet för REIT
"Ett fastighetsinvesteringsförtroende, eller REIT, är en typ av investeringsfond som äger inkomstproducerande fastigheter och är skyldig att betala ut det mesta av dess skattepliktiga inkomst som utdelning, " förklarar Robert R. Johnson, president och VD för amerikanen College of Financial Services, en ideell, ackrediterad, examensgivande institution med säte i Bryn Mawr, Pa. "REITs betraktas som inkomstinvesteringar på grund av deras höga utdelningsavkastning, " säger han, och det finns många varianter tillgängliga, inklusive detaljhandel, bostäder, sjukvård, kontor och inteckning. "En investerare bör överväga REIT om han eller hon vill exponera för fastighetstillgångsklassen, " säger Johnson.
REIT kan också vara meningsfullt om du letar efter en investering som ger inkomst medan du håller den och inte bara om du lyckas köpa den och sälja den vid rätt tidpunkter. REITs kan betala utdelning baserat på hyra och fastighetsuppskattning. En nackdel är att en stor del av denna REIT-inkomst beskattas som ordinarie inkomst, vilket har en högre skattesats än utdelning från aktier, ETF: er och många andra tillgångsslag. ( Mer information finns i grunderna för REIT-beskattning och investeringar i REIT .)
"Pensionärer bör leta efter REITS som investerar i kommersiella byggnader som huvudsakligen har hyresgäster i AAA eller stora företag, eller bostadshus med låg vakansgrad, " säger Mike Ser, grundare av Ser Man Traders, ett företag som utbildar människor att bli professionella handlare. Dessa typer av byggnader genererar mycket mer stabilt kassaflöde, säger han. ( Mer information finns i 5 typer av REITS och hur man investerar i dem .)
Men REITs kanske inte erbjuder tillräcklig diversifiering för din portfölj. "Genom att investera i en REIT fokuserar du din investering i en mycket smal marknadssektor", säger Charles J. Stevens, chef för den registrerade investeringsrådgivaren Evergreen Financial i Plymouth, Mass. "När den här sektorn är i fördel för investerare, kommer ditt REIT-pris inte att återspegla det verkliga värdet om du behöver sälja det. ”
Med det sagt, om du vill ha mer exponering för fastigheter, erbjuder en REIT större diversifiering och likviditet än, till exempel, att köpa en hyresfastighet. Med en REIT kommer du att äga en liten andel av många fastigheter, och så länge du investerar i handlade REIT (i motsats till icke-fastställda REIT), kommer du vanligtvis att kunna sälja dina innehav på ett börs om du vill lämna din position oavsett anledning. (För mer, se Vilka är de potentiella fallgroparna med att äga REIT? )
Fallet för ETF: er
"En börshandlad fond, eller ETF, är en typ av investeringsfond som handlar som aktier på en börs, " förklarar Johnson. "ETF: er kan inneha en mängd tillgångar som aktier, obligationer, råvaror och fastigheter." Om ETF: er låter som fonder är du på rätt väg, men det är en viktig skillnad. "ETF: er skiljer sig från fonder genom att de handlar kontinuerligt under hela handelsdagen, medan fonder köps och säljs till nettotillgång vid slutet av handelsdagen", säger Johnson. ( Mer information finns i Pensionsportföljhantering: ETF: er eller fonder? )
Stevens föredrar passivt hanterade ETF: er över REITs. Han säger att ETF: er tillåter investerare att skräddarsy en portfölj till nästan alla riskparametrar eller toleranser. ( Mer information finns i Bästa ETF: er: En omfattande guide .) ”ETF-marknadens stora storlek kan i de flesta fall skapa likviditet för investeraren som REIT inte kan matcha, ” säger Stevens. "ETF: er har en kostnadsfördel på förvaltningsnivå som REIT inte kan matcha."
Ser säger att pensionärer bör leta efter ETF: er som består av solida, stabila företag som konsekvent betalar utdelning minst kvartalsvis. (Mer information finns i fakta om utdelning som du kanske inte vet och hur utdelningsbetalande ETF: er fungerar .)
ETF: er, som REIT, kan lämna din portfölj otillräckligt diversifierad. Om du lägger hälften av dina pengar i en ETF för informationsteknologi får du inte den diversifiering du skulle få med en S&P 500 ETF, som skulle tilldelas 20% till IT-aktier på dagens marknad. (För mer, se Jag är pensionerad: Är det säkert att investera i teknologisektorn? ) Men i allmänhet erbjuder ETF: er en större möjlighet till diversifiering eftersom du med en enda ETF kan spåra flera aktieindex. ( Mer information finns i ETF: s fördelar jämfört med indexfonder .)
REIT ETF
Vill du ha det bästa från båda världarna? Du har det. "ETF: er och REIT: er är inte ömsesidigt exklusiva, eftersom det finns många REIT-ETF: er, " säger Johnson. Det vill säga det finns börshandlade fonder som uteslutande investerar i REIT. Till exempel är S&P REIT-indexfonden FRI en passiv ETF som försöker replikera avkastningen på S&P United States REIT-index. ”( Mer information finns i REIT-ETF-er att se .)
Poängen
Endera eller båda av dessa investeringstyper kan vara rätt för pensionärer så länge de passar in i en övergripande portföljstrategi. Pensionärer bör förstå de kostnader och risker som är förknippade med någon specifik REIT eller ETF som de överväger, liksom vilken inkomstnivå de förväntar sig och hur de kommer att beskattas. "Pensionärer bör leta efter solida investeringar som ger en stabil avkastning eller inkomst för dem under deras pensionsår", säger Ser. "Både REITS och vissa ETF: er kan uppnå det." (För mer, se 5 tips om handel under dina pensioneringsår .)
