Många av oss skulle gärna hantera våra egna investeringar, men det kan vara överväldigande att veta var vi ska börja. Använder vi aktier, obligationer, terminer, råvaror eller fastigheter? Ska vi gå långt, köpa på marginalen, kortsluta en aktie eller lägga allt på CD-skivor?
Du kan naturligtvis dyka in i dessa ämnen individuellt, men om du försöker hantera din egen risk måste du först bestämma din risktolerans. Därifrån kan du hantera dina konton baserat på hur mycket risk du vill ta och hur mycket aktiv hantering du vill göra.
Bestäm din risktolerans
Risktolerans är en oerhört viktig aspekt av att komma igång med investeringar. Beroende på din ålder, inkomst, investeringar och mål kommer du att ingå i en av fem riskkategorier:
- Mycket aggressivAggressivBalanseradKonservativVery konservativ
Det enklaste sättet att få en känsla för vilket ände av spektrumet du faller är att gå efter ålder. Om du är ung och precis börjar din karriär kommer du att falla mot den mycket aggressiva sidan av spektrumet, medan du om du är äldre och närmar dig pensionering, är du troligen nära den mycket konservativa sidan. Ta ett frågeformulär för risktolerans för att avgöra exakt var du faller.
Det finns några små variationer, men att hantera din risk är likartad i alla fem kategorierna.
Hantera risken som en mycket aggressiv investerare
Att ha en 100-procentig aktieportfölj innebär också att du tar mycket risk. För att hantera den risken kommer de flesta människor att lägga alla sina pengar i fonder. Dessa fonder är spridda genom hundratals olika aktier och minimerar risken för att ett företag går i konkurs och förstör fonden.
Ta till exempel Enron - du kunde ha gjort massor av pengar på att investera allt i det här företaget, men skulle ha tappat allt när de gick i konkurs. Fonder hjälper till att minimera enskilda säkerhetsrisker.
Tänk på att du fortfarande vill ha en kontantekvivalent akutfond, kapital i ditt hus och andra konton som inte är investeringar, så att du inte verkligen har allt investerat i aktier.
(Mer information finns i Hur man skapar en portfölj med hög risk .)
Hantera risken som en aggressiv investerare
I likhet med den mycket aggressiva investeraren, som en aggressiv investerare, vill du att en stor del av ditt konto ska investeras i aktier. Ditt konto kommer dock också att innehålla storkapitalaktier - de företag som är väl etablerade och risken för misslyckande är minimal - och vissa obligationer. Stora mössor och obligationer växer inte lika snabbt som andra aktier, men om ekonomin är i nedgång, kommer de inte att minska i värde lika mycket heller.
Din största risk här liknar den mycket aggressiva investeraren. Du vill sprida risken med fonder så att du inte tappar allt (eller en stor del) i en marknadsnedgång. Detta innebär att om du har företagsaktier som du har samlat under åren kan det vara dags att kontantera något av det för att omfördela risken.
En aggressiv investerare kommer att ha ett konto som är mellan 70 och 90 procent av aktierna, med de återstående 10 till 30 procent tilldelade räntan.
Hantera risk som balanserad investerare
De långt in i sina arbetande karriärer, men fortfarande ett decennium eller två från pensioneringen, kommer sannolikt att vara balanserade investerare. Du är klar med att ta betydande risker och vill nu ha en stadig tillväxt. Din största risk är att en enorm nedgång i marknaden (som vi såg 2008 och 2009) kan förstöra dina investeringar och få dina pensionsplaner att slängas helt.
För att bekämpa denna risk måste du flytta till fler aktier och eventuellt titta på några alternativa investeringar. Att ändra din allokering till mellan 40 och 70 procent aktier kommer att minimera mycket av marknadssvingningarna. När du tittar på grafen över dina investeringar kommer tillväxten att bli stabilare, men långsammare än dina aggressiva motsvarigheter.
Att hålla mer pengar kontant när du tittar på fastigheter och ädelmetaller hjälper till att hålla ditt konto på en jämnare köl än att ha allt traditionellt investerat.
(För att lära dig mer om risk och avkastning, se Perspektiv på risk-avkastningsförhållandet .)
Hantera risken som en konservativ investerare
När du har fastställt ett fast pensionsdatum kommer du troligtvis att falla i den konservativa investerarkategorin. Du vill inte längre ha risken att förlora stora delar av ditt konto, men du behöver fortfarande en viss risk för att växa snabbare än inflationen.
Din tilldelning kommer att ändras till mellan 20 och 40 procent aktier. Dessa aktier är nästan alla stora kapital (och förmodligen de som betalar utdelning) för att hålla volatiliteten nere. Din riskprofil ändras från risken att förlora pengar till risken att ditt konto inte växer tillräckligt snabbt. Utan de aggressiva aktierna växer ditt konto långsammare, men det tappar inte lika mycket under lågkonjunkturer.
Lyckligtvis bör de andra livskostnaderna under denna period minimeras (husbetalning, borta lån, barn genom college) och du kan ägna mer av dina inkomster till dina investeringar.
Hantera risken som en mycket konservativ investerare
När du är inom några år efter pensioneringen bör ditt konto bli mycket konservativt. Du vill ha mycket liten risk, och ditt mål kan vara att helt enkelt bevara dina pengar snarare än att odla dem. Du kommer att ordna saker så att du kan hålla jämna steg med inflationen istället för att växa ditt konto.
För att väsentligt avskaffa risken kommer ditt konto att vara upp till 20 procent av aktier. Du kommer att vilja ha flera års värde av inkomster investerade i likvida medel (en CD-stege är bra för detta). Resonemanget är att du måste eliminera risken för en tre- till fem-årig marknadsnedgång. Du vill inte utnyttja dina investeringar när marknaden är låg, så under åren minskar den och sedan klättrar betalar du levnadskostnader från kontantbesparingar. När marknaden har återhämtat sig kan du ta ut medel för att fylla på dina utarmade kontantkällor.
Dina mest konservativa år kommer att vara de fem före pensionering till och med de fem som följer efter pensioneringen. Under dessa år har du inte råd att förlora pengar medan du räknar ut din pension livsstil och inkomst behov. Efter några års pension kan du faktiskt börja ta mer risk. Tänk på att du vid 80 års ålder sannolikt inte kommer att spendera så mycket.
Poängen
Hur mycket risk du är villig att ta är nyckeln till att bygga en portfölj som tillgodoser dina behov, men du kan inte bara bedöma detta en gång. Varje år eller två bör du utvärdera din risktolerans. Sedan bör du fortsätta att justera din portfölj efter behov för att hålla den i linje med din risktolerans.
Allas mål kommer att bli annorlunda, så även om dessa tips för att hantera risk fungerar för de flesta, fungerar de inte för alla. Vissa kommer att vilja vara mer händer på; andra kommer att vilja vara mer avtagande. Hitta en investeringsstrategi som är rätt för dig, och gör det sedan en punkt att basera dina investeringar på logik snarare än känslor.
(Mer information finns i Investopedias introduktion till riskhantering .)
