Fastighetsinvesteringar (REIT) gör det möjligt för enskilda investerare att köpa andelar i kommersiella fastighetsportföljer som genererar intäkter från detaljhandeln, hälso- och sjukvården, industri- och bostadsfastighetssektorn. Equity REITs handel på börsen, vilket ger god likviditet att köpa och sälja för inkomst, kapitaltillväxt eller en blandning av båda.
REITs exponering för fastighetsmarknaden innebär att de vanligtvis har en låg korrelation med andra aktier och obligationer, vilket kan hjälpa till att diversifiera en portfölj. När man överväger en investering i denna tillgångsklass bör investerare vara medvetna om att REITs betalar merparten av inkomsten tillbaka till investerare genom utdelning, så att endast ett lågt belopp av beskattningsbar inkomst återinvesteras. REIT kan också medföra höga förvaltnings- och transaktionsavgifter.
Även om en miljö med högre ränta som vi befinner oss i nu kan minska företagens vinstmarginaler indikerar det också en växande ekonomi som gör att hyresgäster har råd med ökade hyror. "Under de senaste 25 åren var den totala avkastningen för REIT i rullande fyra kvartalperioder positiva 87% av tiden då räntorna också stiger", enligt National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit), som rapporterats av Reuters.
Investerare som vill lägga till REIT i sin portfölj bör överväga dessa tre företag. Låt oss titta på lämpliga startpunkter.
Realty Income Corporation (O)
Realty Income, noterat 1994, syftar till att ge aktieägarna en pålitlig månadsinkomst. Företaget genererar kassaflöde från nästan 6 000 fastigheter hyrda enligt långsiktiga avtal till kommersiella hyresgäster. Från den 10 december 2018 har Realty Income-aktien ett börsvärde på 19, 5 miljarder dollar och känt som det månatliga utdelningsföretaget, det betalar investerarna en avkastning på 4, 13%. Den har ökat med 6, 2% under den senaste månaden medan den återvände 19, 48% år till dags dato (YTD).
Som de flesta REIT började Realty Income: s aktiekurs att utvecklas högre från mitten av februari. Efter en mindre konsolideringsperiod under hela september och början av oktober fortsatte priset uppåt för att göra en YTD-höjd på 66, 42 dollar den 7 december. Momentuminvesterare kan ta en post på mindre återföringar till 64 $ -nivån, medan investerare som föredrar djupare återkallelser bör söka att köpa nära 58 dollar, där priset hittar ett sammanflöde av stöd från en uppströmslinje från april och horisontella linjeprisåtgärder.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, med ett marknadspris på 23, 5 miljarder dollar, har en diversifierad portfölj på mer än 1 100 fastigheter, som inkluderar medicinska kontor, life science-anläggningar, sjukhus, rehabiliteringscenter och akutvårdsanläggningar. Företaget äger 40 fastigheter i Kanada och Storbritannien och fortsätter att söka möjligheter i länder med mogna hälsovårdssystem. Handlas till $ 65, 47 och Ventas-aktie betalar en framåtavkastning på 4, 98% och har återvänt nästan 10% under den senaste månaden, vilket överträffar REIT-sjukvårdsanläggningens genomsnitt med 4, 3% under samma period den 10 december 2018.
Ventas-aktiekursen spårades lägre under de första tre månaderna av 2018 innan den började uppåt i slutet av april. Det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) - som används av investerare för att mäta den allmänna marknadsutvecklingen - har fungerat som ett betydande stöd, med prisavvisande av denna populära tekniska indikator i juli, september och oktober. Investerare som vill ansluta sig till den kortsiktiga trenden bör leta efter fall nedåt till den tvåmånaders höga trenden på 62 dollar. Alternativt ger återkallelser till $ 59 nivån en hög sannolikhet startpunkt - ett område där priset hittar stöd från augusti swing högt.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Med huvudkontor i Salt Lake City, Utah, äger och driver Extra Space Storage cirka 1 600 självlagringsanläggningar i 39 stater plus Washington, DC och Puerto Rico. Totalt omfattar företagets fastigheter ungefär 122 miljoner kvadratmeter hyrbart utrymme som används för att lagra båtar, fritidsfordon (husfordon) och affärsutrustning. Extra Space Storage betalar en 3, 7% terminsavkastning och har ett marknadsvärde på 13, 04 miljarder dollar. Från och med 10 december 2018 har REIT återvänt 10, 24% under den senaste månaden medan den returnerade 15, 72% YTD.
Aktiekursen för Extra Space Storage steg från en låg nivå på 75, 44 dollar i februari till 100, 98 dollar i juni - en vinst på nästan 34%. Köpare tappade intresset mellan juli och september innan de återvände i oktober. De som vill köpa kan leta efter en startpunkt på 92 $ -nivån, där priset borde hitta stöd från en uppströmslinje. Mer konservativa investerare kan vänta på att priset går över juni-svänghögt och går in på första testet av den nivån.
Källa: StockCharts.com.
