För många är livförsäkring inte ett engångsköp. Det finns många skäl till varför de skulle ersätta sin politik med en ny - för att få mer eller mindre täckning, för att sänka premieutbetalningen eller för en politik som är bättre anpassad till deras behov. Men ibland lockas människor till att byta ut sin politik av skäl som inte är i deras bästa intresse, varför det finns några mycket strikta regler, lagar och förordningar för att skydda dem mot sådana ersättare.
Key Takeaways
- Det finns begränsningar när det gäller att ersätta livförsäkringar. Dessa begränsningar är avsedda att skydda den försäkrade. Viktiga problem med att ersätta en livspolicy inkluderar tävlingsförmåga, avgivande avgifter och kassering. Landsföreningen för försäkringskommissionärer fastställer modellregler för ersättningspolicyer, till exempel en specifik uppsättning frågor som ska ställas om en försäkringsansökan och ett system som försäkringsgivaren sätter in för att övervaka ersättningsaktiviteter.
Problemet med utbyten
Att ersätta en livförsäkring är inte så enkelt som att byta ut en bilförsäkring mot en annan. Det finns flera faktorer som kan påverka försäkringstagarnas täckning och framtida kostnader negativt. Även om en ersättning kan förbättra täckningen eller sänka premiebeloppet, inkluderar livförsäkringsavtal vissa begränsningar som kan leda till en osäker försäkringstagare med större risk.
Utmaningsbarhet
För det första inkluderar livförsäkringsavtal vanligtvis en tävlingsperiod, vanligtvis två år, under vilken livförsäkringsgivaren kan, om den försäkrade dör, kunna bestrida anspråket baserat på eventuella felaktiga förklaringar som gjorts i ansökan. När en försäkringstagare ersätter en försäkring, börjar den tävlingsperioden om igen, liksom självmordsuteslutningen, vilket gör att försäkringsgivaren kan avslå ett anspråk om den försäkrades död orsakas av självmord inom de två första åren.
Avgiftsavgifter
För kontantvärdespolicyer, som hela livslängd, universell livslängd eller rörlig livslängd, finns det ytterligare komplexiteter som skulle göra en ersättning mindre önskvärd. Till exempel inkluderar vissa försäkringar avgivningsavgifter, som debiteras när policyn lämnas tillbaka eller kontantvärden dras tillbaka inom en viss tidsperiod.
Avgiften debiteras för alla kontantvärden som överlämnas över ett visst belopp, till exempel 10% av kontovärdet. Avgifterna börjar vara höga i början av överlämningsperioden och minskas varje år tills de når noll. En försäkringstagare som ersätter en försäkring medan den fortfarande befinner sig inom återlämningsperioden måste betala avgiften för att överföra kontantvärdet från en försäkring till en annan.
kärning
Det finns också frågan om att ta liv av försäkringsagenter, vilket är praxis att övertyga en försäkringstagare att ersätta en försäkring för att tjäna en ny provision. Det är av alla dessa skäl som försäkringsbranschen, genom statliga försäkringsavdelningar och National Association of Insurance Commissioners (NAIC), har upprättat förfaranden som måste följas av livförsäkringsbolag och deras upphandlade agenter och mäklare.
Ersättningsregler och förfaranden
Medan varje statlig försäkringsavdelning får utfärda sina egna specifika regler och förfaranden för ersättningar, måste de följa modellförordningen som fastställts av NAIC. Modellförordningen fastställer minimikrav som måste inkluderas i varje staters ersättningsförfaranden som måste följas av försäkringsbolagen och de producenter som är involverade i utbytet.
Utlösningsmekanismen för ersättningsförfaranden är ett par frågor som vanligtvis ställs i ansökan om livförsäkring, till exempel "Har du för närvarande en livförsäkring?" Och "Planerar du att ersätta din nuvarande försäkring med en ny?" A "Ja" svar på båda utlöser en tydligt definierad process för att hantera ersättningen: informera försäkringstagaren om konsekvenserna av en ersättning; lämna in ett meddelande om ersättningsuttalande undertecknat av försäkringstagaren och agenten till det ersättande försäkringsbolaget, som är företaget som föreslår att utfärda en ny försäkring, och den befintliga försäkringsgivaren, som är det företag vars policy ersätts; och förse försäkringstagaren med en kopia av allt försäljningsmaterial som används fram till transaktionen.
Försäkringsgivaren är skyldig att visa att statens ersättningsförfaranden finns, inklusive producenternas utbildning och ett system för att övervaka ersättningsverksamheten för alla producenter.
Modellförordningen fastställer också påföljder för överträdelser, som kan inkludera återkallande eller upphävande av en tillverkares eller ett företags försäkringslicens och en ekonomisk böter. Under vissa omständigheter kan ett försäkringsbolag beordras att göra återbetalning eller återställa försäkringstagarens försäkring och kontantvärden.
