Vad är en prisnivåjusterad inteckning (PLAM)
En prisnivåjusterad inteckning (PLAM) är ett hemlån med graderad betalning. Huvudanpassar sig för inflation. Under denna unika typ av inteckning kommer banken eller långivaren inte att ändra räntan utan kommer att revidera husköparens utestående kapital baserat på en bredare inflation.
BREAKING NED Prisnivåjusterat inteckning (PLAM)
Med en prisnivåjusterad inteckning (PLAM) erhåller långivarna lånets huvudstol, ett bestämt räntebelopp och ett tilläggspris som täcker inflationskostnaden. Under normala ekonomiska förhållanden får inflationen till att det ursprungliga värdet på ett hem ökar över tiden. Denna gradvisa stigning kan vara betydande och händer under en decennier lång inteckning.
Ökningar i egenkapitalen kompenseras vanligtvis hemets värdeökning. Hemkapitalet är värdet på husägarens intresse i sitt hem. Med andra ord är det fastighetens nuvarande marknadsvärde minus eventuella panter som är knutna till fastigheten.
Under många lån med justerbar ränta (ARM) kommer långivaren att lämna husköparens obetalda ränta fast men kommer att justera räntan på lånet baserat på viktiga marknadsindex. Under en PLAM vänder långivaren i huvudsak den ekvationen. De kommer att lämna räntan ensam men justerar husköparens obetalda huvudsak periodvis baserat på inflationstakten.
Innan den prisnivåjusterade inteckningen (PLAM) öppnas kommer husköparen och långivaren att komma överens om hur ofta långivaren ska göra inflationsjusteringar. I de flesta fall sker justeringar varje månad. Långivaren gör dessa justeringar baserade på rörelserna i ett lämpligt prisindex, till exempel konsumentprisindex (KPI).
Positiva effekter av PLAM
En prisnivåjusterad inteckning erbjuder fördelar för både hembuytern och långivaren. Hemköparen kan dra nytta av att hålla sin ränta på en konstant låg nivå under lånets löptid. Denna låga räntekonsistens hjälper till att göra lånet överkomligt i alla stadier.
Eftersom långivaren inte innehåller förväntade inflationsökningar i hypoteksstrukturen framför börjar låntagaren med lägre räntesatser och månatliga inteckningar än de skulle hitta på många konventionella inteckningar. Låntagaren kommer inte heller att behöva kämpa med en plötslig kraftig höjning av lånet senare, eftersom långivaren aldrig kommer att höja lånets ränta.
Långivaren drar nytta av att kunna höja lånebalansen baserat på inflationsökningar. Inflationen påverkar praktiskt taget alla priser i en ekonomi över tid. Annars, och särskilt på inteckningar som sträcker sig över decennier, skulle inflationen långsamt tappa värdet på de inteckningsbetalningar som långivaren får från låntagaren. När värdet på det intecknade huset ökar och anteckningen förblir statisk ser långivaren mindre vinst från lånet.
Problemet med PLAM
En nackdel med prisnivåjusterade inteckningar (PLAM) är att låntagarna har mindre förutsägbara betalningar. När inflationen skickar den obetalda räntan högre kommer banken också att revidera låntagarens månatliga betalning uppåt. Denna förändring innebär att husägare med en PLAM möter utsikterna till små månatliga höjningar av sina betalningar under lånets livslängd. Att växla lånebetalningar gör det svårare att planera och budgetutgifter. Av denna anledning är PLAM mindre lämpade för låntagare som lever på en fast inkomst.
