Robo-Advisor Awards 2019
Motif Impact Investing vann priser i följande kategorier:
Nord-Kalifornien-baserade Motif Investing är en online mäklare som erbjuder ett urval av produkter, inklusive samhällsbyggda portföljer samt hanterade Robo-rådgivare portföljer som står i fokus för denna översyn. Motif lanserade sina Impact Portfolios 2017, och kulminerade med tre portföljer som kan styras av en investerares intresse för hållbara industrier, rättvisa arbetsmetoder eller etiska metoder. Om en investerare föredrar att inte tillämpa ett av dessa effekttema finns det en fjärde standard automatiserad portfölj som tillämpar Modern Portfolio Theory (MPT) -principer för att skapa diversifiering över tillgångsklasser genom direkta fraktionella aktieköp av aktier och börshandlade fonder (ETF) till obligationer.
VD Hardeep Walia föredrar att dessa portföljer inte betraktas som robo-rådgivning, även om de erbjuder automatiserade investeringar, inklusive ett algoritmiskt urval av tillgångar och allokeringar, regelbundna insättningar, ombalansering och skatteminimering. Hans vision för Motif är att låta kunder uttrycka sina åsikter genom sina investeringar, till exempel "Jag skulle vilja investera i drönare" eller "Jag vill köpa slagna aktier." Att lägga till inriktade motiv är en förlängning av de erbjudanden företaget redan har gjort tillgängligt genom sin datadrivna strategi för att skapa tematiska portföljer. Med tanke på automatiseringen är Motifs Impact Portfolios emellertid en robotrådgivande inne i den större digitala mäklaren. Så för denna gransknings syfte kommer vi främst att se på Impact Portfolios som ett robotrådgivande erbjudande på sina egna meriter - utan tvekan hoppa över många innovativa funktioner som Motif erbjuder som online mäklare och portföljförvaltare inom andra områden av sin verksamhet i processen. För en granskning av Motif som en online mäklare, se vår Motiv online mäklare recension.
Fördelar
-
Investeringar med låg kostnadseffekt
-
Portföljer är synliga före kontofinansiering och kan i stor utsträckning anpassas
-
Tillgångsmodeller uppdateras för att säkerställa att företag på listan passerar MSCI ESG-skärmar
-
Portföljens kapitalandel investeras i enskilda aktier
Nackdelar
-
För närvarande är det bara tre möjliga effektportföljer tillgängliga
-
Separat mäklarapplikation som krävs för att öppna ett effektkonto
-
Mycket lite i vägen för målplaneringsfunktioner
-
Du måste ha ett separat konto för varje påverkningsmotiv
Kontokonfiguration
4, 8Att komma igång med Motifs påverkansportföljer är enkelt - du skriver in din ålder, ditt investeringsmål och risktolerans. Nästa steg är att välja ett värde från de tre valen om hållbar planet, rättvis arbetskraft och god företagsstyrning. Det finns också möjligheten att hoppa över det här steget, vilket sätter dig in i standardmotivportföljen utan socialt medveten filtrering av företag. Alla portföljer förhandsgranskas med en tilldelningsdelan och en procentuell uppdelning som du kan klicka för att se en fullständig lista över aktier. Det finns också ett projektionsverktyg som låter dig justera din startdeposition och din månatliga insättning för att se hur det påverkar resultatet.
Det är värt att notera att du behöver ett separat konto (oavsett om det är skattepliktig, IRA osv.) För varje värde eller mål där du vill investera. Terminologin här är lite förvirrande, eftersom du har ett enda Motif-konto med inloggning, men dina innehav kallas också konton snarare än som portföljer. Så du har ett pensionskonto och ett allmänt förmögenhetskonto snarare än en pensionsportfölj och allmän förmögenhetsuppbyggnadsportfölj. Enkelt uttryckt kan vart och ett av dina konton / portföljer endast tillskriva ett effektvärde i taget. Du kan se en sammanfattning av alla dina motivkonton / portföljer på instrumentpanelen. Motiv säger också att det kommer att lägga till fler värden till Impact Portfolios-erbjudandet baserat på kundernas efterfrågan över tid.
Målsättning
1, 9Motif-plattformen har inte planeringsverktyg utöver projektionsverktyget som hjälper till att vägleda dina initiala och månatliga insättningsbelopp. Om du letar efter vägledning om hur mycket du behöver för specifika livshändelser baserade på din inkomst och så vidare, måste du leta efter relevant innehåll i bloggen eller, mer troligt, använda planeringsverktygen som anges någon annanstans.
Kontotjänster
4, 1Automatiska insättningar kan enkelt ställas in i avsnittet "Transfer" på plattformen. Du kan finansiera ditt konto via ACH-överföringar och ställa in de återkommande insättningarna på samma sätt. I avslöjandet anges att Motif har minst $ 250 för återkommande insättningar i Impact Portfolios, men det säger senare att kontantbalansen måste överstiga $ 250 innan ytterligare investeringar görs i din portfölj. Marginal är tillgänglig för mäklarkunder, men inte för de automatiserade Impact Portfolios. Det finns inga banktjänster (kontrollkonton och betalkort) tillgängliga från Motif för tillfället, och ingen ränta betalas för kontantbalansen på ditt konto.
I marknadsföringsmaterialet för Motifs Impact Portfolios nämns också skattemedvetna autoinvesteringar snarare än direkt skatteförluster. Upplysningarna sträcker sig mycket för att klargöra att skattepliktiga händelser är kundens ansvar, så antagandet här är att ombalansering sker på ett sätt där nya insättningar prioriteras för områden där tilldelningarna trender lägre än vad som är idealiskt. Genom att göra ombalansering genom tillägg som detta kan det hjälpa till att minimera skattepliktiga händelser, men en återbalansering som utlöses av ett tillbakadragande skulle uppenbarligen åsidosätta denna förmåga.
Portföljinnehåll
5Oavsett vilket värde du väljer - eller till och med om du väljer att hoppa över värdetilldelningen - skapar Motiv en initial tillgångsallokering som följer Modern Portfolio Theory (MPT). Portföljinnehållet består av faktiska företagsaktier för kapitalfördelningen och ETF: s aktier från iShares, SPDR, Vanguard och Van Eck för ränteandelen. Motifs löfte är att ta MPT till nästa nivå med ESG-screening. Som redan nämnts i kontoinställningen har det valda värdet påverkan på portföljen. Som sagt, det ändrar inte faktiskt tillgångsfördelningarna, som görs längs MPT-linjer med din risktolerans, ålder och tidshorisont som de viktigaste variablerna. Du kan redigera dessa variabler och se ändringarna i tillgångsfördelningarna innan du finansierar en portfölj eller till och med registrerar ett konto. Tilldelningsprocenten förändras, men de underliggande tillgångarna genomgår endast en märkbar förändring när ett påverkande investeringsvärde ändras eller tas bort helt.
När du tilldelar ett värde till din portfölj kommer MSCI ESG-skärmarna att spela och filtrera bort vissa företag för bättre anpassade ersättare. De viktigaste frågorna som används för MSCI-skärmarna ändras beroende på det värde som portföljen representerar. Till exempel använder den rättvisa arbetskraftsportföljen MSCI ESG-betyg för företag i de viktigaste frågorna om arbetskraftsförvaltning, hälsa och säkerhet och arbetskraftsnormer. Företag som inte gör bra resultat i dessa områden tas bort från portföljen till förmån för dem som gör det. Det finns en underhållande grafik som visar de företag som inte uppfyller kraven som tas bort från din portfölj.
Motiv låter dig också ta kontroll över din portfölj och ta bort specifika aktier. I avslöjandet säger Motif emellertid att detta kommer att resultera i att ditt konto konverteras till ett standardhandelskonto på Motif-plattformen. Även om vi inte testade detta är antagandet att du skulle förlora portföljautomatiseringsfunktionerna när du utlöste konverteringen.
Portföljhantering
3, 8Motivs avslöjande av Impact Portfolios avslöjar att din portfölj balanseras kvartalsvis, eller oftare om den drar sig avsevärt från målallokeringarna. Du kan ange en drivtröskel för att utöva viss kontroll över frekvensen som ett konto rebalanseras med. Återinvestering utlöses när det finns $ 250 kontant på ett konto, vilket kan hända på grund av en insättning eller en ansamling av utdelning. Du meddelas i förväg att din portfölj är berättigad till en rebalans. Om du inte avbryter eller justerar ordern antas det att återbalansen har godkänts. Du kan också begära en rebalans, vilket är en sällsynt funktion.
Motivpåverkan Portföljer gör det också möjligt att justera tillgångsfördelningen i en portfölj. Standardallokeringen kan uppdateras i kontogränssnittet och till skillnad från anpassningar på aktienivå kommer portföljen att fortsätta att fungera automatiskt. Om du gör detta kommer all framtida ombalansering att göras till de nya målallokeringarna. Även om du inte justerar tilldelningarna kommer de att förändras naturligt över tiden. Motiv kallar detta för "glidvägen" och det är i princip MPT-principen att en portfölj måste bli mer konservativ (läs: mer ränteinkomst) när investeringstidens tidslinje blir kortare. När ditt angivna måldatum närmar sig tar Motif hand om att avbryta risken för dig.
Användarupplevelse
4, 5Mobilupplevelse
Motifs mobilinvesteringsapp ger dig hela webbplatsens funktionalitet. Motiv stöder Apple och Android, och apparna har höga betyg på båda plattformarna. Det finns också appar för surfplattor som utnyttjar det extra tillgängliga utrymmet. Webbplatsen själv är mobilaktiverad, så du kan logga in på den med en webbläsare på din mobila enhet.
Skrivbordsupplevelse
Motifs enkla, elegant designade webbplats har bara några rullgardinsmenyval som kan ta dig var som helst inom plattformen. Ibland öppnas ett nytt webbläsarfönster oväntat - oftast när du öppnar vanliga frågor - och vissa länkar i bloggen och nyhetsrummet laddas inte. Sammantaget är upplevelsen dock lika smidig som de specialdesignade mobilapparna.
Kundservice
3, 8Den primära metoden för att kontakta Motifs kundservice är ett telefonsamtal; de är tillgängliga mellan 9 och 18 östra tid, måndag till fredag. Du kan också skicka ett e-postmeddelande. Det finns ingen onlinechatt, men de vanliga frågorna är grundliga och välskrivna.
Utbildning och säkerhet
3Det erbjuds lite vad gäller allmän investeringsutbildning annan än bloggen. Den del som utgör robo-rådgivartjänsten erbjuder inte mycket i vägen för innehåll utöver marknadsföringsplanen. Som sagt, metodiken bakom Impact Portfolios behandlas i ett blogginlägg och avslöjandet finns i sidfoten med en tydligare förklaring om att erbjuda, om inte metodiken.
Webbplatsen och mobilapparna är krypterade och Motif tillhandahåller SIPC (Securities Investor Protection Corporation) och överskottsförsäkring.
Provisioner och avgifter
3, 5Motifs avgift för hantering av en Impact Portfolio är 0, 25% av förvaltade tillgångar. Detta debiteras varje månad enligt avslöjandet. Företaget erbjuder också ett brett utbud av portföljer utan avgift.
Är motiv en bra passform för dig?
Även om Motif inte exakt passar den robo-rådgivande formen, passar den bra för dig om du är bekant med aktiemarknaden och har en exakt uppfattning om hur du vill investera dina pengar. Det är inte en typ-och-glöm-det-typ av investeringsplattform. Om du gillar att hålla ett öga på hur din portfölj utvecklas och ha verktygen för att göra några anpassade tweaks, kommer du att gilla Motif.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
