Investeringsbank och förmögenhetsförvaltningsgiganten Morgan Stanley (MS) slog vinstberäkningar före öppningsklockan torsdag 18 juli. Aktien öppnade lägre men höll sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $ 43, 49. Stabilisering hjälptes av dess halvårliga pivot på $ 43, 82.
Morgan Stanley-aktierna stängde första halvåret 2019 på 43, 81 dollar den 28 juni, vilket blev en nyckelinmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivån som återstod från första halvåret är dess årliga pivot, nu en värdenivå på 41, 73 $, som har varit en magnet sedan 7 januari. Aktien senast korsade över denna nivå den 4 juni.
Morgan Stanley handlas runt sin andra halvlek på 43, 82 dollar. Dess värdenivå för juli är $ 40, 36, med en risknivå för tredje kvartalet på $ 48, 34. Det dagliga diagrammet visar att aktien är inom ett handelsintervall. Veckodiagrammet visar att aktien måste stänga fredagen över sitt fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 43, 95 för att förbli positiv. I grund och botten är Morgan Stanley rimligt prissatt med en P / E-kvot på 9, 81 och en utdelning på 2, 70%, enligt Macrotrends.
På lång sikt konsoliderar Morgan Stanley en nedgång på björnmarknaden på 38% från den totala intradagshöjningen på 59, 38 dollar som sattes under veckan den 16 mars 2018 till dess 24: e låg på 36, 74 $. Aktien har bokfört en vinst på 11, 2% hittills och är upp 19, 1% sedan den 24 december låg. Emellertid är beståndet också i korrigerande territorium på 15% under 52-veckans höga på $ 51, 50 som sattes för ett år sedan den 18 juli 2018.
Morgan Stanley är en av de främsta återförsäljarna som har affärsrelationer med New York Federal Reserve Open Market Trading Desk, så de sätter sina företags kapital i riskzonen som försäkringsgivare av nya amerikanska statskassor.
Det dagliga diagrammet för Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Morgan Stanley visar att aktien befinner sig i ett handelsintervall mellan dess månatliga värdenivå på $ 40, 36 och dess kvartalsvisa risknivå på $ 48, 34. Däremellan är den årliga pivoten på $ 41, 73 och den halvårsvisa pivoten på $ 43, 82.
De 50-dagars och 200-dagars enkla rörliga genomsnittet är $ 43, 49 och $ 43, 49, och konvergerar till samma pris. Detta sätter beståndet på spetsen av ett misslyckat "gyllene kors", med ett "dödskors" möjligt om det är ett gap under dessa medelvärden. Det är bara att handla sortimentet.
Veckoplanen för Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för Morgan Stanley visar att aktien måste stänga fredagen den 19 juli över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 43, 95 för att förbli positiv. Beståndet ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 41, 53, senast testad under veckan den 7 juni. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsning beräknas avsluta denna vecka stiga till 42.55, upp från 40.38 den 12 juli.
Handelsstrategi: Köp Morgan Stanley-aktien på svaghet till sina årliga och månatliga värdenivåer till 41, 73 respektive 40, 36 dollar och minska styrkainnehavet till den kvartalsvisa risknivån på 48, 34 $. Den halvårliga pivoten på $ 43, 82 kommer förmodligen att förbli en magnet.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
