Vad är en utdelningsaristokrat?
En utdelningsaristokrat är ett företag som inte bara betalar utdelning konsekvent utan kontinuerligt ökar storleken på sina utbetalningar till aktieägarna.
Ett företag kan betraktas som aristokrat för utdelning om det höjer sin utdelning konsekvent under minst 25 år. Vissa aficionados av utdelningsaristokrater rangordnar dem efter ytterligare faktorer som företagets storlek och likviditet.
Key Takeaways
- Ett företag är en utdelningsaristokrat om det ökar den utdelning det betalar till aktieägarna i minst 25 raka år. De tenderar att vara stora, etablerade företag som inte längre åtnjuter supercharged-tillväxt. De flesta är lågkonjunkturvänliga och åtnjuter stabila vinster i goda tider och dålig.
Förstå Dividend Aristocrat
Företag som kan upprätthålla hög avkastning är relativt sällsynta och deras verksamheter är vanligtvis mycket stabila. De tenderar att ha produkter som är lågkonjunktur, vilket gör att de kan fortsätta ta in vinster och betala utdelning även medan andra företag kämpar.
Vid varje given tidpunkt är antalet utdelningsaristokrater ofta 100 eller färre. År 2019 noterades bara 57 utdelningsaristokrater bland Standard & Poor's 500. De finns i många sektorer inklusive hälso- och sjukvård, detaljhandel, olja och gas och byggande.
46 år
Antalet på varandra följande år som Abbott Laboratories har ökat sin utdelning.
Startup-företag och högteknologiska flygblad erbjuder sällan utdelning alls. Deras ledningsgrupper föredrar att återinvestera eventuella intäkter tillbaka i verksamheten för att upprätthålla en högre tillväxt än genomsnittet. En del nyföretag har till och med en nettoförlust och har inte kontanter för att betala utdelning.
Stora, etablerade företag med förutsägbara vinster är bättre utdelningsgivare i allmänhet. Många åtnjuter inte supernormal tillväxt och ett ständigt stigande aktiekurs. Dessa företag tenderar att ge ut regelbunden utdelning som ett alternativt sätt att belöna sina aktieägare.
Exempel på utdelning Aristokrater
Analytiker har många sätt att utvärdera utdelningsaristokrater som investeringar. De inkluderar tillväxten av dessa företags aktiekurser över tid, deras motståndskraft mot en nedgång på aktiemarknaden och deras förväntningar på framtida välstånd. Det betyder att det finns en ständigt föränderlig hierarki bland aristokrater för utdelning.
Till exempel markerade Investors Business Daily en lista över aristokrater med utdelning vars aktiekurser slog de totala börsvinsterna från början av 2019 till augusti 2019. Några av dessa företag inkluderade:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Air Products & Chemicals (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Samtidigt valde Forbes sina högsta utdelningsaristokrater för 2019 baserat på sina förväntningar på företagens totala framtida avkastning. Några av dess val inkluderade:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Vissa utdelningsaristokrater är framstående för alla mått. Abbott Laboratories (ABT) har till exempel deklarerat utdelning för 376 kvartal i rad sedan 1924 och har ökat sin utdelning under 46 år i rad.
Två sätt att spåra prestandan för dessa aktier inkluderar S&P Dividend Aristocrats index och S&P High-Yield Dividend Aristocrats index.
Identifiera utdelning Aristokrater och andra utdelningsbetalande företag
I allmänhet har företag utdelningspolicy som ingår i tre kategorier: En stabil utdelningspolitik, en konstant utdelningspolitik eller en återstående utdelningspolicy.
- Om ett företag har en stabil utdelningspolicy kan aktieägaren förvänta sig en stadig och förutsägbar utdelning varje år, oavsett fluktuationer i företagets resultat. Om det har en konstant utdelningspolicy, betalar företaget en procentandel av sina vinster till aktieägarna varje år, så att investerare upplever den fulla volatiliteten i företagsintäkter. Om det har en återstående utdelningspolicy betalar företaget ut utdelning oavsett pengar som återstår efter det har tagit hand om sina investeringar och rörelsekapital.
