Biotech-företaget Medicines Company (MDCO) rakade till en ny högtid (ATH) tisdag efter att Bloomberg rapporterade att Novartis AG (NVS) var ute efter att förvärva företaget. Den schweiziska läkemedelsproducenten genomgår due diligence på The Medicines Company före ett potentiellt köp, med andra potentiella frisörer som visar intresse, personer som är bekanta med frågeställningen, enligt Bloomberg-berättelsen.
Vissningarna om övertagandet kom bara en dag efter att The Medicines Company meddelade att dess kolesterolsänkande läkemedel Inclisiran hade uppnått uppmuntrande resultat i flera fas 3-studier. Företaget planerar att lämna in en ansökan om marknadsföring till Food and Drug Administration (FDA) före årets slut och sedan lämna in läkemedlet till europeiska tillsynsmyndigheter i början av 2020. Om ett avtal skulle uppstå, skulle läkemedlet komplettera andra terapier som Novartis erbjuder såsom hjärtsviktläkemedlet Entresto.
Företagets aktie har avancerat med över 300% hittills i år och har nu ett börsvärde på 5, 60 miljarder dollar från och med 21 november, vilket gör varje potentiellt förvärv dyrt och lägger till en rad farmaceutiska affärer med flera miljarder dollar 2019.
Teknisk framtid för läkemedelsföretaget
Sedan botten i slutet av december 2018 har företagets aktiekurs trender kraftigt högre, bortsett från en 20% retracement under juli och augusti. Efter att ha börjat den här månaden med ett mindre tillbakagång till det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) har aktien lanserat högre, drivet av de positiva nyheterna / rykten som diskuterats ovan. Priset hoppade 12, 8% måndag och följde de stellar vinsterna med en kraftig ökning på nästan 20% tisdag på den högsta handelsvolymen sedan mars 2017.
Handlare som förväntar sig efterföljande köp kan ta vinster genom att använda en släpstång för ljusstake. Exempelvis exit-affärer när priset stängs under lågt föregående dag. Börja med att placera en initial stopporder under gårdagens låga på 66, 49 $. Alternativt kunde handlare vänta på en återkoppling nära $ 58, 50 breakout nivå och trail ett stopp under varje på varandra högre sväng låg. Denna utgångsstrategi kräver att det första stoppet under november-svängen är lågt $ 49, 16.
StockCharts.com
De som vill handla läkemedelsföretaget men vill diversifiera sin risk bör överväga dessa två utbyteshandelar (ETF) som ger en blygsam exponering för läkemedelsproducenten. Nedan granskar vi statistiken för varje fond och analyserar diagrammen.
Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH)
Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH) skapades 2010 och har ett investeringsmandat för att ge liknande avkastning till S&P SmallCap 600 Capped Health Care Index. Riktmärket består av företag som erbjuder hälso-relaterade produkter, faciliteter och tjänster. Cirka 75% av aktierna i fondens portfölj har ett marknadsvärde på mindre än 2, 7 miljarder dollar. Medicines Company hör till en av ETF: s större tilldelningar med en vikt på 5, 36%. Handlare bör överväga att använda gränsorder för att bekämpa fondens genomsnittliga spridning på 0, 22% och sporadiska handelsvolymer. PSCH kontrollerar nettotillgångar på 452, 33 miljoner dollar, tar ut en rimlig förvaltningsavgift på 0, 29% och har ökat med 13, 64% hittills i år (YTD) från och med 21 november 2019. Fonden har återvänt nästan 5% under de senaste tre månaderna.
PSCH-aktier oscillerade inom en bred kil mellan slutet av februari och oktober. Förvärvet rykten fungerade som en katalysator för ett breakout över mönstets topp trendlinje under tisdagens handelssession - ett drag som kan resultera om ytterligare momentum-baserade köp de kommande dagarna. De som bestämmer sig för att gå långt bör bankera vinster på en hastighet mot nyckeltal motstånd på $ 130. Skydda handelskapitalet genom att placera stopporder antingen under gårdagens låga på $ 120, 85 eller under breakout-punkten på $ 120.
Virtus LifeSci Biotech Products ETF (BBP)
Virtus LifeSci Biotech Products ETF (BBP) försöker spåra prestandan i LifeSci Biotechnology Products Index. Den smarta betafonden på 26, 51 miljoner dollar väljer endast företag som har uppnått FDA-godkännande för sitt ledande läkemedel. Medicines Company har en fondvikt på 4, 80%. Andra anmärkningsvärda tilldelningar inkluderar ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) på 4, 65% och Seattle Genetics, Inc. (SGEN) på 4, 15%. Dollarnas likviditet är i genomsnitt cirka 80 000 dollar de flesta dagar på en typisk spridning på nio cent. En kostnadsgrad på 0, 79% är inte billig men påverkar inte alltför svängande handelsinnehavsperioder på fem dagar till flera veckor. BBP har lagt till 17, 39% hittills i år 21 november 2019.
ETF: s aktiekurs bröt över topp trendlinjen för ett sexmånaders fallande kilmönster i slutet av oktober och har sedan dess fortsatt att marsera högre. Priset gick över 200-dagars SMA tisdagen, vilket indikerar att tjurarna kanske vill testa en trippel topp som bildades tidigare under året. Näringsidkare som vill spela den möjliga uppåtriktade 12% bör sätta ett vinstmål nära trippeltoppen på $ 46 och hantera risken genom att placera en stop-loss-order under 18 november låg på 39, 62 $, vilket är under både 200-dagars SMA och psykologiska runda nummer till 40 dollar.
StockCharts.com
