Efter förra veckans övergång till nackdelen tänkte jag att det skulle bli en hel del förändringar av IBD 50, och det var det, så jag vill lyfta fram egenskaperna hos vissa namn som fortsätter att hålla sig bra.
Här är vad som har förändrats.
Borttagen: World Wrestling Entertainment, Inc. (WWE), ABIOMED, Inc. (ABMD), Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND), Fortinet, Inc. (FTNT), SVB Financial Group (SIVB), Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM), Adobe Inc. (ADBE), Mastercard Incorporated (MA), Control4 Corporation (CTRL), Trex Company, Inc. (TREX), Ubiquiti Networks, Inc. (UBNT), Orion Engineered Carbons, SA (OEC), Visa Inc. (V), The Progressive Corporation (PGR), Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), Intuit Inc. (INTU), Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) och EPAM Systems, Inc. (EPAM).
Tillagd: Medifast, Inc. (MED), Globus Medical, Inc. (GMED), Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART), Tractor Supply Company (TSCO), Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN), Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA), Dollar General Corporation (DG), UnitedHealth Group Incorporated (UNH), WildHorse Resource Development Corporation (WRD), Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM), Euronet Worldwide, Inc. (EEFT), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), VICI Properties Inc. (VICI), CareTrust REIT, Inc. (CTRE), Cactus, Inc. (WHD), IDEXX Laboratories, Inc (IDXX), Five9, Inc. (FIVN) och Ingersoll-Rand Plc (IR).
Arton förändringar i veckan över veckan i innehavet i den börshandlade fonden (ETF) som spårar IBD 50 - Innovator IBD 50 ETF (FFTY) - är de mest jag har sett sedan vi lagt till den i vår Chartbook i juli. Jag antar att det inte borde vara en stor överraskning med tanke på svagheten i aktier med hög beta, eftersom många av IBD 50-namnen tenderar att vara högre beta.
Här är ett dagligt diagram över IBD 50 ETF, som är tillbaka nära årets låga år när momentum blir översåldt och 200-dagars glidande medelvärde börjar plattas ut. Även om detta stöd bör ge någon slags avvisning, såvida vi inte snabbt kommer tillbaka över det tidigare stödet nära $ 35, kan de bästa tjurarna hoppas på sannolikt en viss basbyggnad på nuvarande nivåer.
Om du letar efter lång exponering i den här miljön måste du vara mycket mer selektiv och helst delta i aktier som visar hausseartade egenskaper på flera tidsramar. Ett bra exempel på detta är Apple Inc. (AAPL).
På veckodiagrammet ser vi en tydlig stigning i aktien, med priser som konsolideras genom tiden över vårt tidigare prismål och arbetar med en liten baisse av skiftande fart.
Taktiskt har priserna konsoliderats under de senaste två månaderna mellan $ 214 och vårt uppsidsmål nära $ 228. Med tanke på försäljningstrycket i andra Nasdaq 100-namn, är detta ett mycket mer konstruktivt sätt att smälta sina vinster och arbeta med momentumdivergensen.
Några andra namn med liknande egenskaper är Advanced Micro Devices, Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN), Integra LifeSciences och Viper Energy Partners LP (VNOM).
Premiummedlemmar i All Star Charts kan se listorna över dessa aktier och andra komponenter i den uppdaterade IBD 50 Chartbook.
Poängen
Detta är en mycket tuffare miljö att handla på långsidan. Vi kan dock fortfarande hitta möjligheter i namn som visar tydliga trender och hausse momentumegenskaper över flera tidsramar. Genom att handla i riktning mot både de strukturella och taktiska trenderna kan vi öka vår sannolikhet för framgång i en marknadsmiljö där en neutral / baisseartad inställning till de stora indexen verkar bäst.
