Ett av de första handelsscenarierna och potentiella handelsinställningar som en näringsidkare ofta introduceras för är intervallutbredningen. Det beror eventuellt på att ett intervall är lätt att upptäcka, och att veta när man ska ange är relativt enkelt - dvs. när priset rör sig utanför intervallet.
Även om det finns en övertygelse om att räckviddsuppdelningar kan ge extraordinära avkastningar, eftersom säkerheten lanseras ur sitt innehavsmönster, är handel med räckviddsuppdelningar en olönsam strävan för de flesta nybörjare. Den här artikeln undersöker tre skäl till varför och erbjuder två alternativa strategier. (För bakgrundsläsning, se vår handledning för teknisk analys .)
Falska breakouts
I själva verket av ett sortiment är det troligtvis flera falska utbrott. Ett falskt utbrott är när priset går utöver det tidigare fastställda prisintervallet men sedan återgår till det tidigare prisklassen. Eftersom ett sortiment är en innesluten kamp mellan köpare och säljare som skjuter i motsatta riktningar, uppträder dessa falska utbrott ofta eftersom stöd och motstånd inte är 100% korrekta. Medan filter kan läggas till för att minska antalet falska utdelningar som handlas, skärs dessa förlorade handel in i vinster som görs genom handel med ett legitimt utbrott.
Korrigeringar till Breakout Point
Följande scenario är typiskt när man försöker handla räckviddsavbrott: En näringsidkare uppskattas för att se pappersvinster öka när priset flyttar ut ur intervallet och näringsidkaren är säker på att det är ett legitimt utbrott. Priset återgår sedan till ingångspriset (precis utanför intervallet). Ofta resulterar denna prisåtgärd i att näringsidkaren tar en mycket liten vinst eller en annan liten förlust eftersom han eller hon nu känner att det sannolikt kommer att bli ett annat falskt utbrott. Priset korrigeras, flyttar tillbaka till avbrottsplatsen för avstånd och tar sedan av igen i brytningsriktningen. Handlaren tittar frustrerad över att ha kommit ur handeln på korrigeringen bara för att se att det i själva verket var ett utbrott.
Enligt Charles D. Kirkpatrick och Julie R. Dahlquist ("Teknisk analys: den kompletta resursen för finansmarknadstekniker", 2007), återgår ungefär hälften av breakouts som inträffar från handelsområden tillbaka till breakout innan de fortsätter i den ursprungliga breakout-riktningen. Kombinera detta med den höga frekvensen av falska utbrott, och de flesta nybörjare handlar förlorar pengar på gyrationer och slutar missa det stora drag när det inträffar.
Explosioner är sällsynta
"Det stora steget" tar oss till nästa problem - stora drag är sällsynta med tanke på antalet potentiella intervall för handel. Traditionella tekniska analysmetoder använder ett vinstmål som är lika med höjden på räckvidden (motstånd minus stöd) som läggs till eller dras från breakout-priset. Även om detta vinstmål är rimligt, inträffar inte explosiva vinster så mycket som nybörjare handlar tror. Medan exempel på intervallavbrott ofta används för att visa en aktie- eller handelsvara som bryter ut och göra en stor procentuell vinst, med potentiellt hundratals intervall som handlas på olika instrument på marknader runt om i världen, men det är sannolikheten att välja de få som så småningom kommer att explodera ? Sannolikheten är inte hög. Och med tanke på de två andra problemen med områden (nämns ovan), vad är chansen att näringsidkaren kommer att vara i handeln när det rörelsen äntligen inträffar?
Strategier för alternativ räckvidd
För de flesta nybörjare kommer handeln att dela ut en strategi att förlora. Felaktiga utbrott kommer att resultera i förluster, korrigeringar kommer att förfalska handlare från legitima drag och explosiva vinster är sällsynta med tanke på de många potentiella områden som finns tillgängliga för handel. Men även om ett intervall kan vara svårt att handla lönsamt för många handlare, finns det alternativ som använder samma diagrammönster som ger näringsidkaren en bättre chans att lyckas.
I slutändan måste näringsidkaren ge upp lusten att komma in i början av ett potentiellt drag. Om ett utbrott kommer att hända kommer det att inträffa och kommer att synas tydligt på listorna efter en tid. Det är här som handlare kan sätta oddsen till deras fördel.
Om säkerheten drar tillbaka till breakout-priset och sedan börjar gå tillbaka i breakout-riktningen, kan näringsidkaren gå in i en handel i den riktningen och känna sig mycket mer säker på att breakout är legitimt. Naturligtvis inträffar inte alltid ett tillbakagång till brytpunkten. Vid legitima utbrott inträffar en återgång till det tidigare området endast ungefär 50% av tiden. Om en säkerhet inte drar tillbaka kan handlare vänta på att en trend utvecklas och sedan implementera en trend-handelsstrategi. (För mer information, se: Trading Trend eller Range? )
Båda dessa metoder minskar i hög grad risken att näringsidkaren kommer att fastna i ett falskt utbrott. När utbrottet har inträffat och gjort sitt första drag är det lättare att gå in på den punkten än att hoppa in rätt på den nivå som många andra handlare tittar på. Tålamod gör det möjligt för säkerheten att göra sitt drag och avslöja om utbrottet verkligen har inträffat eller inte. Vid denna tidpunkt kan handlaren flytta in i en handel för att fånga trenden, som nu verkar vara på gång eller troligen kommer att dyka upp.
Poängen
Områden är lätta att upptäcka, vilket gör räckviddstrategin mycket populär. Men många handlare tappar pengar på denna strategi, främst på grund av falska utbrott, korrigeringar av breakout-punkten och orealistiska förväntningar. Strategier som sannolikt kommer att ge handlare mer framgång involverar att vara tålamod och vänta på att breakout ska hända och sedan handla trenden om det inträffar, eller vänta på en korrigering och se om priset återupptar breakout-riktningen. (För mer, se: The Anatomy of Trading Breakouts .)
