Snabbmatlager har kämpat under de senaste månaderna, underbyggda av en McDonald's Corporation (MCD) -backback som har accelererat till en fullständig korrigering efter veckans avgång för VD Steve Easterbrook. Rival Yum! Brands, Inc. (YUM) har också sjunkit dåligt och dumpat mer än 6% under en enda session förra veckan efter att ha missat vinstberäkningar för tredje kvartalet på grund av nolltillväxt hos Pizza Hut.
Det är dock inte allt mörkt och trist i restaurangsektorn eftersom mindre rivaler som inkluderar Shake Shack Inc. (SHAK) kan belöna aktieägarna under de kommande månaderna. Företagets inhemska fokus är en stor fördel vid denna tidpunkt, med motvind och övermättnad som påverkar en handfull internationella aktörer. Ännu viktigare kan Shake Shack-aktier rally efter måndagens resultatrapport efter marknaden och starta ett snabbt framsteg mot septemberens högsta tid.
Wall Street-analytiker förväntar sig att den New York-baserade kedjan rapporterar vinst per aktie på $ 0, 21 på intäkter från tredje kvartalet på 157, 45 miljoner dollar. Aktien skakade av svag vägledning under andra kvartalsrapporten i augusti och gick mot stjärnorna och lyftade mer än 40% till septembers högsta tid på 106 dollar. Det återkallade mer än två tredjedelar av dessa vinster in i november, arbetar med en överköpt teknisk avläsning och höjde oddsen för betydligt högre priser om företaget klarar förväntningarna.
Täckningen har varit lätt sedan den senaste rapporten, med ett Hold-betyg på Deutsche Bank, det enda stora samtalet från ett investeringshus. Även om marknadsbevakare har blivit mer försiktiga när det gäller sektorn, kan de göra ett undantag för den ganska populära hamburgarkedjan på grund av en ökning med 30% i intäkterna från första halvåret och ett aggressivt öppningsschema för butiker som borde bygga på dessa mätvärden långt in i 2020. På vänd sida, utdragningsförseningar eller nedskärningar kommer förmodligen inte att tas emot av handelsmassan.
SHAK Långsiktigt diagram (2015 - 2019)
TradingView.com
Företaget blev offentligt på 47 dollar i januari 2015 och bosatte sig i de övre 30-talet i februari. Den efterföljande upticken publicerade en ny höjd i april med ett starkt trendförskott som stannade under 100 $ i maj. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen och slipade en nedström som hittade stöd på 30 dollar under det första kvartalet 2016, medan två tester under andra halvåret 2017 misslyckades med att väcka köpränta.
Sentimentet förbättrades under det fjärde kvartalet 2017 och skapade en hälsosam trend som slutförde tre rallyben till höjden 2015 i augusti 2019. Beståndet bröt ut omedelbart, lyft till $ 105 och svängde svansen och misslyckades med breakout i slutet av september. Det fortsatte att förlora marken i oktober, men relativa styrkaavläsningar träffar äntligen översålda nivåer, vilket höjer oddsen för att mellanliggande korrigering snart kommer att ta slut.
SHAK Korttidsdiagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) publicerade en ny höjd under första halvåret 2018 och stannade, snittade ett smalt konsolideringsmönster som bröt upp till uppsidan i augusti 2019. OBV publicerade en högtid på alla två veckor senare och vände sig lägre i en ordnad fördelningsfas som håller sig väl över den tidigare toppen. Det ser ut som att vinstdrivande trädgårdsvarianter tar ett ledarskap, vilket snart skulle kunna bryta ut i de tre siffrorna.
Nedgången har nu sänkt sig på.382 Fibonacci-rally retracement nivå på de lägre 80-talet. En inkomstmiss kan sänka priset genom detta stöd och till 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) och stigande trendlinje i mitten till övre 70-talet. Se nivån på 90 $ om köpare tar kontroll efter nyheten eftersom korta säljare kommer att ladda om positioner på den nivån. Den viktigaste nivån att titta på om rallyet fortsätter är $ 96 eftersom det är platsen för september misslyckade breakout.
Poängen
Shake Shack kommer att rapportera resultatet på måndagens eftermarknad efter en korrigering på två och en halv månad som har minskat den tekniska avläsningen till översålda nivåer. En positiv rapport kan avsluta nackdelen och sätta scenen för nya toppar under de kommande månaderna.
