Med det som verkade som en flip of a switch, när bollen tappade, ringer 2012, ersatte det hypervolatile investeringsåret 2011 med det som har varit ett tidigt 2012 med mycket liten volatilitet. Dagarna med uppåt 2% idag och nedåt 2% nästa dag har ersatts med en långsam, stadig stigning uppåt.
En förenklad metod för att beräkna volatilitet
Även om många investerare kan bli offer för den låga volatiliteten som finns på marknaden, vet kunniga investerare att aktiemarknaden sällan förblir i samma humör under långa perioder, vilket gör det rimligt att tro att flyktiga handelssessioner snart kan återvända. Det gör det nödvändigt att handlare har en plan för vad de kommer att göra när marknaden återigen blir svår att navigera.
Hur kan du minska volatiliteten i din portfölj? Här är några idéer.
Beta
Alla bestånd har ett mått på volatilitet som kallas beta. Denna metrisk kan ofta hittas i den grundläggande analysavsnittet på aktiens informationssida. En beta av en innebär att aktien kommer att reagera i takt med S&P 500. Om S&P är nere 0, 5% kommer denna aktie att vara nere på samma belopp. Om beta är under ett är beståndet mindre flyktigt än den totala marknaden och en beta över en indikerar att beståndet kommer att reagera mer allvarligt.
Det bästa sättet att minska volatiliteten i din handelsportfölj är att sälja höga beta-aktier och ersätta dem med lägre beta-namn. Du kanske verkligen gillar ditt John Deere-lager, men i tider med hög marknadsmässig volatilitet kan det väldigt fluktuera. Att byta ut det med ett lägre beta-lager som Johnson och Johnson skulle minska den totala volatiliteten i din portfölj.
Handlare justerar ofta volatiliteten i sin portfölj eftersom den totala marknaden sänder olika signaler. När det går upp ökar de beta. När det är i korrigeringsläge hjälper lägre beta-namn att bevara kapital.
säkring
Säkring innebär att inleda korta positioner mot dina långa positioner. Låt oss säga att du har 100 aktier i Qualcomm-aktien men du tror att marknaden är mogen för en korrigering. Du kan kort sälja 100 aktier av en hög beta, övervärderad aktie som skulle falla högre än den totala marknaden om en korrigering inträffade. Sedan kan du täcka den korta positionen senare när du tror att marknaden kommer att få en återhämtning. Du kanske har tappat pengar på din Qualcomm-position men du tjänade pengar på den korta positionen.
obligationer
När näringsidkare har en hög grad av riskaptit har de inte så mycket ränteprodukter, men när marknaden blir tveksam och de vill hitta säkra skympar för sina pengar som inte kommer att ha svåra reaktioner på övergripande marknadsrörelser, de kan leda till obligationsmarknaden. Obligationer, obligationer ETF och statskassor fungerar alla som säkra tillflyktsorter när marknaden sjunker. Det minskar inte bara volatiliteten utan gör det också möjligt för näringsidkaren att få in inkomst.
Kontanter
Det enklaste sättet att minska volatiliteten i din portfölj är att sitta ute. Att sälja dina positioner och gå till en högre fördelning av kontanter skyddar dig helt från kortsiktiga marknadssvingningar. Det är inte tillrådligt att stanna kontant under långa perioder eftersom pengarna blir offer för inflationen, men för handlare som tror att marknaden snart kommer att stabilisera är kontanter det enkla sättet att mildra förluster.
Poängen
Att svara på volatilitet kan vara en nödvändighet för långsiktiga investerare. Tillfälliga poppar och droppar på marknaden förändrar inte det långsiktiga målet för din portfölj, vilket gör det onödigt att ändra ditt innehav. Håll kursen och vet att historien visar att marknaden alltid återhämtar sig.
SE: Förstå volatilitetsmätningar
