Walid Khalil och David Steckler introducerade volymzonoscillatorn (VZO) i 2009 års IFTA (International Federation of Technical Analysis) och följde upp i teknisk analys av lager och råvaror magasinet i maj 2011. Dessa artiklar beskriver en penningflödesindikator med enkla handelsutlösare och nära kopplingar till balanserad volym (OBV). Det nya verktyget har fått dragkraft sedan den tiden och ingår nu i många kartläggningspaket, men det kommer att ta mer tester och erfarenhet för att fullt ut utvärdera dess potential.
Oscillatorn delar upp den dagliga volymaktiviteten i positiva och negativa kategorier. Det är positivt när det nuvarande stängningspriset är högre än det tidigare stängningspriset och negativt när det är lägre än det tidigare stängningspriset. Den resulterande kurvan planerar genom relativa procentnivåer som ger en serie köp- och säljsignaler, beroende på nivå och indikatorriktning.
Formeln för Volymzonoscillator är:
VZO = 100 × TVVP där: VP = volymposition = X − period EMA (± volym) TV = total volym = X − period EMA (volym)
Standardperioden är 14 men kan justeras efter backtesting.
Beräkningen skapar en daglig variabel "R" som innehåller en volymavläsning upp eller ner, beroende på den sessionen eller prisfältet. VP- och TV-resultat jämnas med exponentiella rörliga medelvärden och slutnummer multipliceras med 100 för att skapa en procentuell skala på indikatorpanelen. Oscillatorn rör sig högre när den kumulativa R har ett positivt värde och sänker när det har ett negativt värde.
tolkning
VZO pekar på en positiv trend när den stiger över och upprätthåller 5% -nivån och en negativ trend när den faller under 5% -nivån och inte lyckas vända högre. Svängningar mellan nivåerna 5% och 40% markerar en hausseartad trendzon, medan svängningar mellan -40% och 5% markerar en baisseartad trendzon. Samtidigt signal avläsningar över 40% signalerar ett överköpt tillstånd, medan avläsningar över 60% signalerar ett extremt överköpt tillstånd. Alternativt indikerar avläsningar under -40% ett översåldt tillstånd, vilket blir extremt översåld under -60%.
Indikatorpanelen visar horisontella linjer som motsvarar relativa procentnivåer som utlöser köp- och säljsignaler vid korsning:
- KÖP ELLER SÄKER SIGNAL - korsa underifrån och över linjen -40%. SÄLJ ELLER SÄLJ KORT SIGNAL - korsa från ovan till under 40% linjen. MINDRE KÖP ELLER Täckningssignal - korsa underifrån och ovanför 5% linjen, men alla efterföljande överträdelse lägger till en 7, 5% buffertzon innan nästa köpssignal.
Ett 14-periods genomsnittligt riktningsindex (ADX) kan användas med VZO, med värden större än 18 som pekar på en trendmarknad. Ett exponentiellt rörligt medel (EMA) på 60 perioder undersöks när ADX signalerar en trend, med priskorsning över det rörliga genomsnittet som anger en positiv trend, medan en nedåtgående övergång pekar på en baisseartad trend. Dessa värden bör justeras och optimeras genom backtestning av specifika värdepapper.
Prismönster och andra indikatorer kan undersökas för att bekräfta att VZO köper eller säljer signaler. Volymfält som är vanliga på de flesta prisdiagram ger användbar information i detta avseende, vilket ökar signalens tillförlitlighet när hausseartade och baisseartade kors justeras med två gånger eller högre genomsnittlig volym. Dessutom leta efter OBV för att kryssa högre när VZO har pressat över 50% och lägre när det faller under den nivån.
Ett exempel
Penn National Gaming, Inc. (PENN) gick igenom en hackig trend under första halvåret som visas på diagrammet ovan och slutligen bryter ut till en betydande ny höjd i juli. VZO gav ut två stora köpssignaler under denna period, i december och i juni. Båda föregick starka utvecklingstrender som skulle ha bokat utmärkta vinster. Perioden genererar två giltiga försäljningssignaler, i februari och april, men ytterligare signaler i januari, maj och juni sänker trovärdigheten eftersom de uppstår samtidigt som högre priser.
Poängen
Volymzonoscillatorn erbjuder ett nytt tillvägagångssätt för volymbaserade trendsignaler, tar sina signaler från den klassiska volymindikatorn på balans och lägger till utjämningsmedelvärden för att framkalla köp- och säljsignaler på olika nivåer av trendrörelse.
