Conagra Brands, Inc. (CAG) tillverkar bearbetade och förpackade livsmedel för livsmedelsbutiker. Aktien stängde tisdagen den 25 juni på $ 28, 89, en ökning med 35, 3% året innan och i tjurmarknadsområdet 43, 2% över dess 26 december låga av $ 20, 22. Aktien ligger 7, 7% under sin högsta nivå på 2019 på 31, 29 dollar som sattes den 24 april.
Analytiker förväntar sig att Conagra ska rapportera vinst per aktie (EPS) på 42 cent när företaget släpper resultat före öppningsklockan på torsdag 27 juni. Aktien är rimligt prissatt med en P / E-kvot på 13, 07 och en utdelning på 3, 02%, enligt till Macrotrends. Företaget missade EPS-uppskattningar tillbaka den 27 september, vilket drev en björnmarknad för aktien.
Conagra-aktien satte sin 52-veckors högsta nivå på 38, 43 dollar den 14 september, och sedan kom inkomstmissan på Set. 27, vilket resulterade i ett lägre prisskillnad. Aktien minskade med en björnmarknad med 47% till en låg nivå på 20, 22 dollar den 26 december. Detta markerade en vändning för aktien.
Conagra köpte Pinnacle Foods i oktober, vilket borde ge långsiktiga fördelar - särskilt i frysta livsmedel. Angies Artisan Treats lägger till Conagras sortiment av snacks. I en starkare ekonomi levereras fler ätbara saker till restauranger under Foodservice-segmentet. Företaget tillhandahåller även kommersiella livsmedel enligt privata etikettavtal.
Det dagliga diagrammet för Conagra
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Conagra visar att beståndet påverkades av ett "dödskors" som bildades 23 augusti, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Detta spårade aktien till 26 december låg på 20, 22 $.
Den 31 december nära 21, 36 dollar var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den årliga risknivån ligger kvar på $ 38, 14. Värdenivån för andra kvartalet är $ 24, 24. Lägg märke till hur aktien har glidit ner sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde sedan 22 april, med genomsnittet nu på 28, 85 $.
Veckoplanen för Conagra
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Conagra kommer att vara negativ om aktien stängs på fredagen under det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 28, 79. Aktien ligger långt under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 34, 40. Lägg märke till hur beståndet hade varit under "återgång till medelvärdet" sedan veckan 16 november.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 65, 56 den här veckan, upp från 69, 89 den 21 juni. Vid det låga i slutet av december var denna åtgärd 8, 81, med avläsningen under klockan 10, 00 som gör aktien " för billig att ignorera. " Då, vid högsta årstid 2019, var avläsningen 90, 40, med nivån över 90 vilket gjorde beståndet till en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp Conagra-aktien på svaghet till dess kvartalsvärden på 24, 24 $ och minska styrkainnehavet till sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde till $ 34, 40 och dess årliga risknivå till $ 38, 14.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av varje månad. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Stängningen den 28 juni kommer att vara den näst viktigaste för 2019 när det gäller min analys. Detta slut är en inmatning till min egenutvecklade analys och kommer att generera nya vecko-, månads-, kvartals- och halvårsnivåer.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
