Conagra Brands, Inc. (CAG) tillverkar bearbetade och förpackade livsmedel för livsmedelsbutiker. Aktien stängde tisdagen den 19 mars på $ 22, 81, en ökning med 6, 8% hittills under 2019 och upp 12, 8% sedan handeln så lågt som $ 20, 22 den 26 december. Trots detta är Conagra i björnmarknadsområdet 42, 2% under 21 juni. 2018, högt till 39, 43 dollar.
Du skulle tro att den starka ekonomin och konsumentutgifterna skulle leda till efterfrågan på snacks och kylda och frysta livsmedel. Människor som ska äta på restauranger bör hjälpa Conagra, eftersom företaget tillhandahåller ätbarheter till matställen under sitt Foodservice-segment. Conagra tillhandahåller även kommersiella livsmedel enligt privata etikettavtal.
Analytiker förväntar sig att Conagra ska rapportera vinst per aktie på 48 cent när det släpper resultat före öppningsklockan på torsdagen den 21 mars. Företaget slog uppskattningar i tre av de senaste fyra kvartalen. Conagra köpte Pinnacle Foods i oktober, vilket borde ge långsiktiga fördelar, särskilt i frysta livsmedel. Angies Artisan Treats lägger till Conagras sortiment av snacks. Vägledning om balans mellan produktlinjerna är viktigt att följa.
Det dagliga diagrammet för Conagra
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Conagra visar att beståndet förblir påverkat av ett "dödskors" som bildades 23 augusti, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under 200-dagars enkla glidande medelvärde för att indikera att lägre priser skulle följa.
Den 31 december nära 21, 36 dollar var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Detta resulterade i min risknivå kvartalsvis på $ 26, 41 och min halvårsvisa och årliga risknivå på $ 37, 43 respektive $ 38, 14. Stängningen av 23, 37 $ den 28 februari var den senaste inmatningen till min analys och resulterade i min månatliga pivot på 23, 18 $.
Veckoplanen för Conagra
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Conagra är neutral, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 23, 23 och långt under sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 34, 67. Lägg märke till hur beståndet har varit under "återgång till medelvärdet" sedan veckan den 16 november.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 34, 78 den här veckan, upp från 27, 60 den 15 mars. Vid det låga i slutet av december var denna åtgärd 8, 81, med en avläsning under 10, 00 vilket gör aktien " för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Conagra med aktien mellan dess 50-dagars enkla glidande medelvärde till $ 22, 44 och dess månatliga pivot till $ 23, 18. Minska innehavet i styrka till min kvartalsvisa risknivå på $ 26, 41.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Mina värden och risknivåerna är baserade på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december. De ursprungliga nivåerna för kvartal, halvår och år finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari och februari.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag kallar också att hänvisa till en avläsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
Offentliggörande: Författaren har inga positioner i nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.
