Investerare med högt nettovärde har anammat strategin att placera en del av sina aktiepositioner i alternativa tillgångsslag, inklusive private equity-investeringar. Denna metod för diversifiering har fått dragkraft på grund av dess historia om hög avkastning som inte lätt uppnås i mer konventionella investeringsalternativ. Emellertid har private equity en annan risknivå än andra tillgångsklasser beroende på arten av de underliggande investeringarna.
Private equity-företag samlar in investerare med andra källor till lånad finansiering för att förvärva aktieägarpositioner i små företag med hög tillväxtpotential. Även om detta kan verka som en smart investeringsstrategi, finns det ett antal olika risker förknippade med investeringar i små tillväxtföretag, särskilt de som fortfarande befinner sig i deras startfaser.
Likviditetsrisk är ett problem för investerare i private equity; tillväxt i småföretag kan ta tid, och investerare i private equity förväntas lämna sina medel hos private equity-företaget i genomsnitt fyra och sju år. Vissa investeringar kräver ännu längre innehavstid innan avkastning upplevs. I andra tillgångsklasser, såsom enskilda företagsaktier, fonder eller börshandlade fonder (ETF), kan investerare sälja en investering på några dagar om det snabbt minskar. Private equity erbjuder inte den lyxen.
Private equity-investerare möter också större marknadsrisk med sina investeringar, eftersom det inte finns någon garanti för att något av de små företag som private equity-företag investerar kommer att växa alls. Misslyckande är mycket vanligare bland dessa företag, med bara ett eller två av ett dussin som gör någon betydande avkastning för företaget och dess investerare. Även om andra tillgångsklasser har marknadsrisk, är oron för fallissemang mindre hos mer etablerade företag och deras skuld- eller aktieemissioner.
Sammantaget är riskprofilen för private equity-investeringar högre än för andra tillgångsslag, men avkastningen har potential att bli särskilt högre. För investerare med fonderna och risktoleransen kan private equity vara en lukrativ investering för en del av en portfölj.
