Centralbanken för USA - Federal Reserve (Fed) - har till uppgift att bibehålla en viss nivå av stabilitet inom landets finansiella system. Fed ger specifika verktyg som möjliggör förändringar av den breda penningpolitiken som är avsedda att genomföra regeringens planerade finanspolitik. Dessa inkluderar hantering och övervakning av produktion och distribution av landets valuta, delning av information och statistik med allmänheten och främjande av ekonomisk tillväxt och sysselsättningstillväxt genom genomförande av ändringar i diskonteringsräntan.
Det mest inflytelserika ekonomiska verktyget som centralbanken har under sin kontroll är förmågan att öka eller minska diskonteringsräntan. Förändringar i denna avgörande ränta har en drastisk effekt på makroekonomins byggstenar, som konsumentutgifter och upplåning.
Vad är diskonteringsräntan?
För banker och depåer är diskonteringsräntan den ränta som bedöms på kortfristiga lån förvärvade från regionala centralbanker. Finansiering som erhålls genom federala utlåning används oftast för att öka kortsiktiga likviditetsbehov för det lånande finansinstitutet. som sådan förlängs lån endast för en övernattningstid. Diskonteringsräntan kan tolkas som kostnaden för lån från Fed.
Minska till diskonteringsräntan
När Fed gör en ändring av diskonteringsräntan ökar eller minskar den ekonomiska aktiviteten antingen beroende på det avsedda resultatet av förändringen. När landets ekonomi är stillastående eller långsam kan Federal Reserve anta sin makt att sänka diskonteringsräntan i ett försök att göra lån mer överkomliga för medlemsbanker.
När banker kan låna medel från Fed till en billigare ränta kan de överföra besparingarna till bankkunder genom lägre räntor som debiteras på personliga, auto- eller hypotekslån. Detta skapar en ekonomisk miljö som uppmuntrar konsumentlån och slutligen leder till en ökning av konsumentutgifterna medan priserna är låga.
Även om en sänkning av diskonteringsräntan påverkar räntorna positivt för konsumenter som vill låna från banker, upplever konsumenterna också en sänkning av räntorna på sparfordon. Detta kan avskräcka långsiktiga besparingar i säkra investeringsalternativ som insättningscertifikat (CD-skivor) eller pengarkurssparekonton.
Öka till rabatten
När ekonomin växer i en takt som kan leda till hyperinflation kan Fed öka diskonteringsräntan. När medlemsbankerna inte kan låna från centralbanken till en ränta som är kostnadseffektiv kan utlåningen till den konsumtiva allmänheten skärvas tills räntorna sänks igen. En höjning av diskonteringsräntan har en direkt inverkan på den ränta som debiteras konsumenterna för att låna ut produkter, och konsumentutgifterna krymper när denna taktik implementeras. Även om utlåningen inte är lika attraktiv för banker eller konsumenter när diskonteringsräntan höjs, är det mer troligt att konsumenterna får mer attraktiva räntor på sparris med låg risk när denna strategi sätts igång.
