Prudential LINK, eller LINK av Prudential, är namnet på paraplymarknaden för Prudential Customer Solutions, Prudential Annuities Distributors och olika dotterbolag till The Prudential Insurance Company of America. Prudential Financial är ett av de äldsta försäkrings- och investeringsbolagen i USA, och Prudential LINK är dess första direkt till konsumenterbjudande. Vanligtvis säljs Prudential-produkter via rådgivarnätverk, så detta är en avgång för företaget.
Den nya LINK-sökanden erbjuds ett automatiserat investeringsprogram baserat på Modern Portfolio Theory (MPT) -principer. Leverantörer av livförsäkringar och livränta från tredje part, Envestnet och QMA LLC, hjälper till att konstruera portföljerna för fonder som innehas och rensas genom Apex Clearing Corp. Prudential Customer Solutions hanterar dessa portföljer. LINK-programmet är öppet för individuella och gemensamma skattepliktiga konton samt traditionella IRA, Roth IRA och UTMA / UGMA depåkonton.
Fördelar
-
Utmärkta målplaneringsverktyg
-
Kan prata med en finansiell rådgivare
-
Toppfinansiellt institut
-
ETF: er med låg kostnad
Nackdelar
-
Högre förvaltningsavgifter än genomsnittet
-
Ingen dedicerad mobilapp
-
Svaga programinformation
-
Ingen skörd av skatteförluster
Kontokonfiguration
3, 5Det tar några klick för att hitta LINK-programmet på Prudentials fullservicewebbplats. Inställningsprocessen låter dig gå anonymt genom ett välkonstruerat frågeformulär som bygger en tidslinje med livsmål som inkluderar akut, familjeskydd, college (om du har barn) och pension. Dollarmål tilldelas varje mål, vilket ger föreslagna lösningar via ett försiktigt hanterat konto, livförsäkring och livränta.
Du kan när som helst stoppa processen för att arbeta med mål, prata med en rådgivare via telefon eller skärmdelningsapplikation eller studera en metod innan du gör ett val. Du kan också granska ekonomiska antaganden för varje mål, som anges i ett lättläst format. Som ett exempel inkluderar antaganden om pensionering 3% konsumentinflation, bostäder för två personer och standarddödlighet.
När frågeformuläret är slutfört bygger det en kundanpassad kundprofil som mäter riskviljan genom skalade resultat i följande fyra kategorier: Investeringsrisk, förlustavvikelse, inflationsrisk och förbli investerad. Den sista kategorin testar din villighet att ”hålla kursen” under nedgångar på marknaden och oundvikliga perioder med hög volatilitet.
Investeringsmål genererar diversifierade portföljer, med cirkeldiagram och fördelningar mellan aktie- och obligationsindex ETF. Du kan placera mindre begränsningar på portföljer, som gör det möjligt att ersätta en ETF med en liknande fond från en annan familj. Deras ETF-universum innehåller bara en indexfond och en alternativ för varje tillgångsklass, medan alla val genererar relativt låga avgifter. Du kan ställa in flera konton för att fokusera på individuella mål vid behov.
Målsättning
5LINK erbjuder bra målsättning men vacklar när det gäller att spåra dina mål. Utmärkta målplaneringsverktyg och kalkylatorer hjälper dig att ta reda på hur mycket pengar som behövs för att nå mål inom realistiska tidsramar. Många verktyg fokuserar på pensionering, men högskolesparande och räknare för livsvärdering är lika värdefulla i långsiktig ekonomisk planering. Dessutom kan du prata med en finansiell rådgivare som hjälper till att konstruera och hantera dina långsiktiga mål.
Tyvärr minskar svaga målspårningsfunktioner effektiviteten av detta råd. Du tillhandahålls endast kvartalsuttalanden och ett gränssnitt med bara ben som innehåller information om tidslinjer, mål och finansiella gap men lite coaching eller handhållning efter att kontot har finansierats. Enligt upplysningar listar kvartalsrapporten dina ETF- och kontantallokeringar, kontoens avkastningskurser och resultathistorik.
Kontotjänster
1, 3LINK av Prudential är inte så lyhörd som vissa plattformar när det gäller att flytta pengar. Det finns inget insättnings- eller återkommande insättningsgränssnitt som erbjuds direkt via LINK-programmet. Istället måste all finansiering skickas direkt till Apex Clearing. Kontantuttag är lika besvärliga, med små bokstäver som säger att programchefen kan "kräva att klienten lämnar in begäran skriftligen för att begäran ska respekteras." Denna old-school-metod är förvirrande och föråldrad, vilket markerar ett stort negativt.
Ett dagligt kassasvep till ett FDIC-försäkrat konto betalar ränta men LINK uppger inte den aktuella räntan. Upplysningarna på Apex-webbplatsen anger att de får betalning för orderflöde från deltagande banker och kan dela inkomst med Prudential.
Portföljinnehåll
2, 3Som ett förvarat försäkrings- och investeringsföretag är det ingen överraskning att Prudentials LINK tar ett traditionellt synsätt. Nya kunder erbjuds en av sex investeringsportföljer - anpassade efter ålder, innehavstid, risktolerans och andra kriterier - eller så kan du välja en reservportfölj för en lägre avgift. PMA: s strategiska portföljallokeringar inkluderar aggressiv tillväxt, tillväxt, måttlig tillväxt, måttlig, måttlig konservativ och konservativ. Alternativt tillhandahåller PMA Reserve Portfolio ett mycket likvid förvaltningskonto för kunder med kortfristiga kapitalkrav.
ETF: er som ingår i LINK-portföljer köps genom fraktionella aktier och är passiva och försöker spåra resultatet för ett värdepappersindex samtidigt som de har en låg kostnadsgrad. De sex modellportföljerna detaljeras ytterligare enligt följande:
- Konservativa: Investerar främst i räntebärande ETF: er (15% aktier och 85% obligationer). Moderat konservativt: Genererar kapital genom en stor tilldelning till ränte, samtidigt som en mindre tilldelning till aktier (30% aktier och 70% obligationer).: Söker att generera inkomst samtidigt som den ger beskedna långsiktiga kapitalförstärkning (45% Aktier och 55% obligationer). Måttlig tillväxt: Diversifierar genom ränte- och aktieklasser samtidigt som man söker måttligt kapitalvärdighet och inkomstgenerering (60% aktier och 40% obligationer).Växt: Investeringar i ETF: er med tilldelningar lutade mot aktieklasser och en mindre del avsedd för ränteinkomst (75% Aktier och 25% obligationer). Aggressiv tillväxt: Försök att generera aggressiv långsiktig kapitaltillväxt (90% Aktier och 10% obligationer)).
Portföljhantering
2, 7Portföljförvaltningen som erbjuds via Prudential LINK är lite generisk med tanke på kostnaden. Investeringsmetodiken beskrivs dåligt i den SEC-manderade ADV-2-broschyren och avser endast passiv hantering av de sex modellportföljerna, men alla teman följer Modern Portfolio Theory (MPT) -principer. LINK balanserar din portfölj kvartalsvis och försöker lägre drift genom försäljning av värdepapper i tillgångsklasser som har blivit alltför stora och köp av värdepapper i tillgångsklasser som har krympt för liten.
De utför inga skatteförluster och du kan inte handla eller göra några ändringar efter kontofinansiering, annat än att be om alternativ ETF. Men din profil kan ändras när som helst och utlösa nya riskresultat och portföljrekommendationer. I fintrycket nämns konsolidering av externa konton för rapporteringsändamål men granskningen hittade inga detaljer eller förfaranden på webbplatsen.
Användarupplevelse
2Mobilupplevelse:
Webbplatsen är mobilklar men Prudential tillhandahåller inga mobila appar för iOS eller Android specifikt för LINK-programmet. Deras nuvarande och dåligt granskade app, kallad Prudential Retirement, fokuserar främst på 401K-konton och är inte länkad till huvudwebbplatsen. Detta tillvägagångssätt matchar andra rester av lågteknologiskt tänkande som hittades under hela översynen, framhöll av glesa onlinehanteringsfaciliteter och en FAQ som informerar kunder om att de behöver en Pentium-dator och ett 28, 8k-modem för att använda webbplatsen.
Skrivbordsupplevelse:
Prudential har gjort ett bra jobb som genererar hög synlighet för LINK-programmet, trots en massiv webbplats med olika programmål. En dedikerad FAQ är också användbar men utelämnar massor av nödvändig information. Beroende på hur djupt du gillar att gå innan du går in på en plattform kan denna brist på information väcka frustrationer och samtidigt sänka förtroendegraden. Avgiftsinformation och obligatoriska upplysningar är välskrivna och enkla att hitta men saknar också många detaljer om vad de kan förvänta sig efter finansiering.
Kundservice
4, 4Du kanske är i längre väntetider än väntat, eftersom innehavare av LINK-konton använder ett annat telefonnummer än det bredare Prudential-kundkretset, med kundtjänsttimmar från klockan 9 till 18, måndag till fredag. Kontaktförsök genererade en mängd oacceptabla väntetider som var i genomsnitt över tre minuter per samtal. Webbplatsen har en skärmdelningsfunktion istället för livechatt, vilket gör det möjligt för konsulterådgivaren att se finansiella data direkt på klientens hemskärm.
Utbildning och säkerhet
3, 6Som nämnts ger Prudential-webbplatsen utmärkta målplaneringsverktyg tillsammans med omfattande ekonomiska planeringsresurser. Det finns massor av allmänna investeringar och personlig ekonomi artiklar, verktyg och miniräknare. Du kan använda dessa resurser för att uppskatta kostnaden för pensionering, genomföra översyn av tillgångar och planera större livshändelser. Ännu bättre kan du få tillgång till dem anonymt, så att du kan titta noggrant "under huven", vilket behövs eftersom den glesa vanliga frågorna gör ett dåligt jobb med att avslöja hanteringsfunktioner och målsökningskapacitet.
Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering medan tredje part Plaid samlar in och underhåller personuppgifter. Apex Clearing innehar alla kundfonder, som ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -försäkring och överskottsförsäkring, samt FDIC-försäkring för banköverskrift över natten.
Provisioner och avgifter
1, 8Länk av Prudential debiterar dig en stor 0, 79% avdragsavgift på de första 100 000 $ i tillgångar för den klassiska investeringsportföljen, som betalas kvartalsvis och sjunker till 0, 69% upp till $ 500 000. En avgift på 0, 20% debiteras för den kontanttunga "akut" -portföljen. Kontofinansiering är besvärlig - kräver checkar, banköverföringar eller ACH-transaktioner via Apex snarare än ett LINK-kontogränssnitt, med minst 5 000 USD för investeringsportföljen och 100 $ för den kontant tunga portföljen. Att överföra tillgångar från ett annat finansiellt institut är också klumpigt och kräver att du ringer till kundtjänst.
Till Prudentials kredit köper de inte egna ETF: er, utan undviker dubbla doppningsrutiner som har blivit populära hos stora finansinstitut. Apex tar ut pappersavgifter för att överföra konton till andra mäklare eller för att skicka banköverföringar.
Är LINK en bra passform för dig?
LINK kan vara lämpligt för investerare som vill göra affärer med en bunnsolid finansiell institution, men du måste vara beredd att betala högre förvaltningsavgifter än genomsnittet för att ingå i varumärket Prudential. Extrakostnaderna kan vara svåra att motivera eftersom lika potenta investeringsportföljer kan byggas för lägre avgifter vid många konkurrenter, som också ger överlägsen coaching och högteknologiska kontogränssnitt - med avancerade målspårning och dedikerade mobilappar.
Prudential LINK går en bra linje med denna produkt och försöker erbjuda en konkurrenskraftig, direkt-till-konsumenttjänst och samtidigt behålla en roll för sitt nätverk av rådgivare. Målplaneringsprocessen ger en glimt av vad Prudential LINK potentiellt kan vara, men det finns för många friktionspunkter och luckor i systemet för att det ska utmärka sig på sina egna meriter. Som det nu står förlitar sig LINK av Prudential för starkt på varumärket Prudential för att glansa över några av bristerna i sina tjänsteerbjudanden.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
