Qplum granskning

Viktig

Qplum avslutade verksamheten 2019, efter att följande granskning redan hade genomförts. Företagets hemsida ersattes av ett meddelande som delvis sa: "Vi syftade till att bygga en tjänst för att göra investeringar tillgängliga och öppna. Tyvärr, på grund av många affärsfaktorer, kan vi inte längre fungera som din investeringsrådgivare."

Grundat som ett Delaware-aktiebolag av Mansi Singhal och Gaurav Chakravort 2014, tillhandahåller Qplum algoritmiska investeringsrådgivningstjänster för kundfonder som innehas genom investeringshanteringskonton på Apex Clearing, Interactive Brokers, Fidelity Investments och TD Ameritrade. Plattformen erbjuder en omsorgsfull inställning av automatiserad investering, även om en buggy chatbox gör kontoutställningen lite smärtsam, och yngre investerare kan behöva bättre resurser över hela linjen.

Fördelar

Integration med Fidelity, Interactive Brokers och TD Ameritrade
Kan prata med en rådgivare
Sofistikerade algoritmer
Kontoöverföring rabatter
Skötselavverkning

Nackdelar

Begränsade målplaneringsverktyg
Högt kontominimum
Buggy chatbox
Underpresterar S&P 500-index

Kontokonfiguration

2, 4

Robo-rådgivaren stöder individuella, gemensamma och pensionskonton samt förtroendeskonton, LLC och UTMA / UGMA depåkonton. Det enskilda kontominimumet är 10 000 USD, långt över branschgenomsnittet, medan pensionskonton kan öppnas för 1 000 USD. Kunder kan överföra medel som finns på andra institutioner vid installationen, få upp till en rabatt på $ 150 eller öppna ett nytt konto. Apex Clearing stöder fraktionella aktier medan andra mäklare inte gör det, och tvingar algoritmer att köpa runda partier.

Nya kunder skriver in en e-postadress och ett lösenord för att komma åt sidan med kontoinställningar, som erbjuder fyra typer av investeringar - konservativa, måttliga, balanserade eller aggressiva. Det finns dock begränsad målplanering efter en automatiserad Q & A-session som inte kommer att visas förrän klienten länkar ett konto från Interactive Brokers, Fidelity Investments eller TD Ameritrade. Apex Clearing visas inte som ett av valen, vilket ger frågor om den aktuella statusen.

En chatbox-app fyller en IMAP (Investment Management Action Plan) som bygger en anpassad användarprofil och algoritmisk färdplan. Qplum säger att IMAP: er är konstruerade genom faktorer som risktolerans, investeringsmål, skattesituation, omedelbara och återkommande finansiella behov, befintliga investeringar och allmän ekonomisk hälsa. Den första erfarenheten med fråga-och-svar-appen är dock en besvikelse.

Till exempel förklarar det initiala chattlådesvaret när programmet öppnades första gången "Jag kan berätta allt du vill veta om Qplum, eller så kan vi börja uppskatta." Men en lång rad enkla sökfrågor som inkluderade "ekonomisk planering, " " målplanering, "" college ", " college-besparingar "och" rebalancing "gav svar på en rad som antydde att systemet inte förstår frågan.

Setup erbjuder liten kundanpassning, utan socialt ansvarsfulla val eller andra tematiska investeringar. Registrering kräver också att ett rådgivande avtal är slutfört, men kunder kan inte få åtkomst till dess detaljer förrän finansieringssidorna. Tilldelningar kan också diskuteras med en rådgivare, som kan gå med på förändringar.

Målsättning

1, 7

Verktygshanteringsverktyg mäter hur klienten staplar mot dagens marknadsförhållanden. Men begränsade alternativ förväxlar sannolikt yngre kontoinnehavare, med liten kategorisering av snävt baserade mål eller milstolpar. Bristen på starka målplaneringsresurser är en stor nackdel, särskilt med unga investerare, som tvingar potentiella kunder till en av fyra breda portföljkategorier innan användaranpassningsprocessen pågår.

Det finns få kalkylatorer eller verktyg för att hjälpa snävt baserade mål, till exempel högskolesparande eller hushållskostnader, annat än chatbotten som samlar in data om risktolerans, ålder, anställning, innehavstid och tillgångar. Kunder har också tillgång till finansiella planeringsverktyg hos mäklaren som innehar sina tillgångar, men antaganden gjorda hos Fidelity eller TD Ameritrade kan generera olika tillgångsallokeringar och långsiktiga prestationsprognoser.

Aktiva kunder kan granska framstegen och göra ändringar i antaganden genom en kontohanteringsportal med prestationsinformation som projicerar portföljvärde över tid. Detaljer om tillgångsallokering och kontoaktivitet kan också granskas medan profiluppdateringar kan göras direkt från skärmen med några klick. Marknadsföringsmaterial anger att kunder har tillgång till en finansiell rådgivare via telefon eller e-post på obegränsad basis, börjar med en "1 till 1 promenad genom session."

Kontotjänster

2, 6

Insättningar kräver att du loggar in på kontohanteringssidan och gör en begäran som skickas till ett länkat bankkonto. Automatisk insättningskapacitet är begränsad till månatliga bidrag. Uttag begärs via samma gränssnitt men det tar fyra till fem arbetsdagar att ta emot medel. Konton använder inte marginal och erbjuder inga banktjänster. Mäklare tillhandahåller vanligtvis dessa tjänster till detaljhandelskunder genom besparingar och kontroll av konton, men det finns ingen uppenbar funktionalitet i depåavtalen.

Qplum tillåter flera portföljer under ett konto, även om användare måste skicka e-postförfrågningar.

Portföljinnehåll

3, 2

Robo-rådgivaren beskriver de fyra breda portföljkategorierna enligt följande:

Konservativ: en ultra-låg riskportfölj som fungerar som ett högavkastande kontrollkontoModerate: en låg riskportfölj som genererar stabil inkomstBalanserad: huvudinvesteringen och långsiktig tillväxtportfölj Aggressiv: en aggressiv köp och hållportfölj för långsiktiga investeringar

Portföljer består av mestadels ETF: er och lågfonder. Listan innehåller mestadels instrument från Fidelity, Schwab och Vanguard, tillsammans med Blackrock iShares ETF: er. Portföljer kan innehålla upp till 50 instrument. Qplum köper inte lager eller direkta ränteprodukter, och kunden är ansvarig för ETF- och fonderavgifter, inlösen och kostnader för tidig uppsägning. Den aktuella nivån för dessa kostnader redovisas inte tydligt.

Portföljhantering

Finansiering producerar detaljerad portfölj och annan information som inte kan ändras på kundbegäran om de inte gör något för personliga preferenser via telefonkontakt.

Qplum bedriver proaktiv riskhantering under nedgångar på marknaden, vilket minskar exponeringen när volatiliteten ökar. De diskuterar fördelarna med denna riskhanteringsstrategi i marknadsföringsmaterial med hjälp av analogier från 2008, men verkliga resultat på en björnmarknad har ännu inte fastställts. De justerar portföljer dagligen och använder hanteringstekniker som sprider följande principer:

Datadrivna investeringar anpassade till investerarenKvantitiva riskhanteringen och scenaribaserade riskreduceringMachine-inlärningsmetoder och robusthet för optimeringMultivå strategisk rebalansering och smart handel utförande Tax-loss skörd

Back-testmetoder används för att utvärdera prestandan för strategier över olika "makroekonomiska scenarier som täcker ett brett spektrum av stora prishändelser." De utvärderar lönsamheten under varje villkor och rekommenderar en portfölj av strategier som är bäst lämpade att skydda klienten från större risker evenemang. Daglig fraktionerad rebalansering försöker upprätthålla en nära anpassning till klientprofilen.

Användarupplevelse

Mobilupplevelse

Webbplatsen Qplum är mobilklar. De tillhandahåller också iOS- och Android-appar (även om de har fått blandade recensioner). Mobilapparna stöder tvåfaktorsautentisering. Kunder kan också få tillgång till utmärkta mobilresurser och kontohanteringsverktyg genom Fidelity, interaktiva mäklare och TD Ameritrade-kontoinloggningar.

Skrivbordsupplevelse

Webbplatsen innehåller en handfull länkar som belyser viktiga kontofunktioner, förklarar tjänster och avslöjar juridiska krav. Potentiella kunder kan logga in på de första sidorna med kontoutställning, men viktigt material, inklusive Chatbot Q&A, är låst bakom en vägg som kräver länk till ett mäklarkonto. Algoritmer och företagets fintech-rötter beskrivs i detalj och grundarnas respekt för automatiserad investering är uppenbar i materialen.

Kundservice

3, 2

Qplums kontaktlänk öppnas till ett telefonnummer och e-postadress som visas på höger sida om många webbsidor. Samtal till detta nummer upprättade kontakt med en kundrepresentant inom 45 sekunder. Avgiftsidan berättar för kunder att kontakta företaget genom att "chatta", men det fanns ingen annan hänvisning till denna supportfunktion på webbplatsen.

Frågor och svar är användbara men utelämnar nyckelinformation, inklusive en detaljerad beskrivning av chatbotfrågor och vilken typ av rådgivning och coaching som erhållits efter kontokonfiguration, vilket tvingar klienten att rulla tärningarna utan att fastställa nivån på interaktion eller vägledning från månad till månad. Telefonens servicetimmar listas från 9 till 18, måndag till fredag.

Utbildning och säkerhet

3, 6

Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering och behåller inga personuppgifter. Mäklarpartners har alla kundfonder, vilket ger tillgång till SIPC-försäkring och överskottsförsäkring. En händelseavdelning visar 70 videor på hög nivå om finansiell teknik och komplexa AI-investeringstekniker, men få investerings- eller planeringsstudier. Kontohanteringsgränssnittet innehåller också investeringsbibliotek och gemenskapslänkar som är otillgängliga av blivande kunder.

Provisioner och avgifter

3, 8

Qplum tar ut en schablonavgift på 0, 50% årligen för rådgivningstjänster som betalas i månatliga utbetalningar. Kunder debiteras inga handelsavgifter, men de debiteras av ETF: er och fonder efter köp. Vissa mäklare tar också ut en avgift för att överföra kontot till en annan mäklare och för att skicka banköverföringar.

Är Qplum en bra passform för dig?

Qplums depåavtal med Fidelity, Interactive Brokers och TD Ameritrade erbjuder en enkel uppgraderingsväg för nuvarande kunder. Många kunder kommer också att bli imponerade av algoritmens sofistikerade, som går långt utöver konkurrenter som försöker efterlikna modern portföljteori (MPT). Kundtjänst är över genomsnittet och obegränsad tillgång till en rådgivare är svårt att hitta i tävlingen.

Trots detta bör blivande kunder kräva bättre dokumentation om kontohanteringsgränssnittet och dess anpassningsfunktioner, tillsammans med starkare information om ETF-avgifter och ett rådgivande avtal som måste undertecknas vid finansiering. Och de bör ges en möjlighet att granska chatboxfrågor och sparka på däcken innan de blir ombedda för personlig information.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.

Innehållsförteckning: