Vad är icke-kvalificerade variabla livräntor?
Icke-kvalificerade variabla livräntor är skatteutsatta investeringsfordon med en unik skattestruktur. Även om du inte får ett skatteavdrag för de pengar du bidrar med, växer ditt konto utan att ta ut skatter tills du tar ut pengar, antingen genom uttag eller som en vanlig inkomst vid pensionering.
Key Takeaways
- Icke-kvalificerade variabla livränta berättigar inte till skatteavdrag för dina bidrag, men din investering kommer att växa upp till skatteskatt. När du gör uttag eller börjar ta regelbundna betalningar från livränta, kommer dessa pengar att beskattas som vanliga inkomster. pengar du tar ut före ålder 59½ kommer också att bli föremål för en 10% försenad straff för de flesta fall.
Hur icke-kvalificerade variabla livräntor fungerar
Variabla livränta fungerar som de flesta typer av livräntaavtal som säljs av försäkringsbolag. I gengäld för de pengar du investerar lovar försäkringsgivaren att betala dig en regelbunden inkomstström, ofta från början vid pensionsåldern och fortsätter resten av livet.
En kvalificerad livränta är en typ av pensionskonto, ungefär som en traditionell IRA, som vanligtvis ger dig rätt till ett skatteavdrag för det belopp du bidrar med, upp till IRS-gränserna. En icke-kvalificerad livränta, å andra sidan, anses inte vara ett pensionskonto för skatteändamål och tjänar inte dig något avdrag - även om du använder det för att spara för pensionering.
Du gör bidrag till en icke-kvalificerad variabel livränta med dollar efter skatt, som att lägga till pengar till ett bankkonto eller någon investering utanför en pensionsplan. Försäkringsgivaren investerar sedan dina bidrag i de delkonton, som liknar fonder, du väljer. Värdet på livränta varierar beroende på resultatet för de investeringar du valt. Med en fast livränta, däremot, väljer försäkringsgivaren investeringarna och lovar dig en förutbestämd avkastning.
Även om du inte får någon förskottsavgift med en icke-kvalificerad livränta växer vinsten på dina underkonton skatteskattas. Det är den unika skattefördelen med dessa livräntor. Med andra icke-kvalificerade konton - till exempel ett mäklarkonto eller fonder - beskattas ränta, utdelning och kapitalvinster som dina investeringar genererar för det år du får dem. Det är sant oavsett om du tar pengarna kontant eller helt enkelt investerar igen.
Intäkterna på ditt rörliga livräntekonto blir skattepliktiga endast när du tar ut pengar eller får inkomst från försäkringsgivaren i utbetalningsfasen för livränta. Vid den tidpunkten beskattas de pengar du får i samma takt som din ordinarie inkomst.
Skatt på uttag och inkomst
När du får pengar från en icke-kvalificerad variabel livränta är endast din nettovinst - inkomst på din investering - beskattningsbar. Pengarna som du bidrog till livränta beskattas inte eftersom du gjorde det med dollar efter skatt. Som ett resultat behandlas en del av varje betalning du får som huvudstad (det vill säga en avkastning på din investering i kontraktet) för skatteändamål.
Hur beräknas detta? I huvudsak bestäms den icke-beskattningsbara delen av varje betalning av förhållandet mellan din investering i kontraktet och kontosaldot. Mer exakt beräknas de skattefria och beskattningsbara delarna av livräntebetalningar med hjälp av en speciell beräkning som förklaras i IRS-publikation 575.
Försäkringsbolaget kommer att rapportera de totala årliga utbetalningarna till dig och till IRS på formulär 1099-R. Vanligtvis visar formuläret också ditt beskattningsbara belopp så att du inte behöver räkna ut det själv.
Skatter vid döden
Det rörliga livräntaavtalet kan föreskriva att vid din dödsfall kommer en person som du namnger som förmånstagare att erhålla en engångsersättningsdöd. Beroende på villkoren i avtalet, när en dödsförmån betalas till en stödmottagare, kan vissa skatter komma att betalas.
Även om detta är en arv måste mottagaren betala inkomstskatt på den del av betalningen som överstiger din återstående investering i kontraktet. Detta är den oåtervinnade delen av din kostnad för kontraktet som återstod efter de betalningar och uttag du fick under din livstid.
Huruvida mottagaren är din make eller någon annan gör också en skillnad.
- Mottagare. En make som ärver en icke-kvalificerad variabel livränta har vanligtvis möjlighet att fortsätta avtalet i sitt eget namn; Om du väljer detta alternativ sparar man makan från att ta ut några skatter tills de faktiskt börjar göra uttag. Men om makan väljer att ta en dödsförmån med ett engångsbelopp, blir inkomsten omedelbart beskattningsbar som ordinarie inkomst. Förmånstagare som inte är make. För mottagare som inte är partner är det vanligtvis tre alternativ, beroende på villkoren i avtalet: ta en skattepliktig engångsfördelning (som nämnts ovan), ta ut pengarna under en femårsperiod eller ta ut utdelningar baserade på mottagarens förväntad livslängd. Distributionerna måste börja inom ett år efter det ursprungliga kontoägarens dödsdatum.
Variabla livräntor har ofta höga avgifter, inklusive överlämningsavgifter om du behöver säga upp kontraktet tidigt.
Andra överväganden
Förutom de grundläggande skattereglerna finns det andra frågor att tänka på med rörliga livränta, vare sig de är kvalificerade eller icke-kvalificerade:
Avgifter. Variabla livränta medför betydande kostnader i form av en försäkringsavgift, som täcker alla garanterade dödsförmåner samt en administrativ avgift. Dessa avgifter baseras på en procentandel av värdet i kontraktet och gäller år ut och år ut; de kan i genomsnitt uppgå till cirka 2% per år, beroende på försäkringsbolaget och andra faktorer. Du kan inte dra av dessa belopp som investeringskostnader; de blir en del av din kostnad (investering) i kontraktet.
Ytterligare skatter. Skattebetalare med hög inkomst måste inkludera den beskattningsbara delen av deras rörliga livräntainkomst vid beräkningen av deras ytterligare 3, 8% nettoinvestering för inkomstskatt.
Tidig distribution. Liksom med andra uppskjutna konton avsedda för pensionsavgift, är utbetalning av varierande livränta av något slag - oavsett om ett enstaka uttag eller en ström av månatliga betalningar - som tas före ålder 59½ ålder en 10% fördröjning för tidig återkallelse av den beskattningsbara delen av betalningen. Straffet gäller inte om du är helt och permanent inaktiverad. det gäller inte heller en mottagare som får betalningar efter din död, oavsett om du eller mottagaren är under 59½.
Avgift avgifter. Om du "överlämnar" kontraktet, vilket innebär att det betalas in innan du börjar få livräntebetalningar, kan du komma att få en betydande överlämningsavgift som försäkringsgivaren har ålagt Den del av pengarna som representerar din investering i avtalet är skattefri, men eventuella ytterligare belopp är beskattningsbara som vanliga inkomster. Om du får mindre pengar än du betalat i kontraktet, efter avdrag för överlämningsavgiften, kan du ta en förlust på dina skatter.
Börser för andra livräntaavtal. Istället för att betala in en variabel livränta för att köpa en med bättre villkor (som lägre årliga avgifter) och att betala skatt vid den tiden på eventuell ökning av din investering, kan du överföra till ett annat kontrakt i det som kallas en 1035-utbyte. Utbytet är skattefritt så länge annuitanerna är desamma i båda kontrakten.
Kupongskatt. Försäkringsbolaget kommer automatiskt att innehålla skatter på den beskattningsbara delen av din livränta, baserat på den skattesats som gäller för ordinarie inkomst som om du är gift med tre källbidrag (även om du är ensam). Du kan emellertid välja bort undantag genom att lämna in IRS-formulär W-4P.
Poängen
Variabla livräntor kan vara attraktiva ur ett skattemässigt perspektiv på grund av uppskjutningsfunktionen som låter dig skjuta upp skatt på dina investeringsvinster. Men vid någon tidpunkt måste du eller dina stödmottagare betala skatt för de intäkter som tjänats in i kontraktet. Dessutom kommer skatten att ligga i din ränta för vanliga inkomster snarare än den mer gynnsamma kapitalvinsten du skulle betala om du gjorde samma investeringar på ett vanligt beskattningsbart konto.
Innan du tar uttag från en icke-kvalificerad variabel livränta, eller om du ärver pengar från en, är det viktigt att söka kompetent skatterådgivning. Att göra ett fel steg kan skapa en rejäl skatteregning.
