Innehållsförteckning
- 1035 Börsen
- Fördelarna med en utbyte
- När man ska undvika en utbyte
- Riskerna
- Regleringsskydd
- Poängen
Ägare av en rörlig livränta kan ha funderat på att överlåta kontraktet på grund av dåliga resultat eller för att en annan investering ser bättre ut. Eller, ägare kan kontaktas av livränta mäklaren och uppmuntras att ange sin variabla livränta för en ny modell. När är det meningsfullt och vad kan en sådan satsning kosta?
Överlämnande av en variabel livränta betyder i allmänhet:
- Ägaren är skyldig ordinarie inkomstskatt (upp till 37% federal skatt, liksom statlig skatt om tillämpligt) för alla vinster de har inom kontraktet. Livräntaföretaget kan ta ut en kapitalkostnad, som vanligtvis börjar på cirka 7%. IRS vill ha ytterligare 10% som straff om kontoägaren är yngre än 59½.
Tack vare en klausul i skattekoden kan en alternativ strategi eliminera hela eller åtminstone en del av denna smärta. Investerare som innehar eller som överväger livränta bör bekanta sig med detta värdefulla verktyg för att byta livränta.
Key Takeaways
- Ett 1035-utbyte kan vara ett alternativ för någon som inte längre behöver en variabel livränta.Annuityföretag ändrar och utökar ständigt alternativ i sina produkter. En mäklare eller finansiell planerare kan få en hög provision för att sälja en ny livränta när en lågprovisionsprodukt som sådan eftersom en aktie, obligation eller fond kan fungera lika bra.
1035 Börsen
Enligt avsnitt 1035 i koden för den interna intäkterna tillåter IRS utbyte av en livränta mot en annan inkomstfri skatt.
Fonderna måste gå direkt från det gamla livräntaavtalet till det nya. Med andra ord kan ägaren inte acceptera en check för den gamla livränta för att köpa den nya. Ägaren och annuitanten på det nya kontraktet måste också förbli desamma som under det gamla kontraktet, även om dessa kan ändras när utbytet är slutfört.
Det finns ingen begränsning för antalet gamla kontrakt med rörlig livränta som kan bytas mot nya kontrakt.
Fördelarna med en utbyte
Ett 1035-utbyte kan vara ett alternativ för någon som inte längre behöver en variabel livränta och kanske föredrar nu en fast uppskjuten livränta eller en fast indexränta. Dessutom byter livränteföretag ständigt och utökar alternativ i sina produkter. Många erbjuder nu:
- Bonusar så höga som 10% för varje premiumMer investeringsalternativ, till exempel de som drar nytta av globala marknader Låre utgifter Förbättrade levnadsförmåner, till exempel den garanterade livstidsförmånsförmånen Förbättrade dödsförmåner, till exempel livstidsinkomster till mottagarna.
Ett 1035-utbyte kan också hjälpa till att byta ut en föråldrad kontrakt med rörlig livränta för ett mer aktuellt och effektivt avtal samtidigt som man fortsätter att skjuta upp inkomstskatten på vinsterna.
När man ska undvika en utbyte
Att utbyta en variabel livränta kanske inte är en bra idé om:
- Bonusen utplånas av livräntaföretagets extrakostnader. Det nya kontraktet har onödiga funktioner. Avgifterna för det nya kontraktet är högre än de på det gamla kontraktet. Kontrakthållaren är äldre än 59½ och tar skatteförlusten. Ekonomiskt förändringar, till exempel lägre räntor, gör villkoren för den äldre livränta mer gynnsamma för ägaren än villkoren för den nya livränta. Det nuvarande avtalet är värt mindre än vad som ursprungligen betalades.
I det sista fallet kan det hända att kontraktsägaren är bättre på att överlämna livränta, förutsatt att avgifterna för överlämnande är borta.
Var också medveten om följande: En mäklare eller finansiell planerare kan få en hög provision för att sälja en ny livränta när en lågprovisionsprodukt som en aktie, obligation eller fond kan fungera lika bra. Eller så kan livräntaföretaget pressa på för att få ägarna att överlämna livränta som upprättades för många år sedan, när räntorna var högre än för närvarande.
Vidare bör alla investeringar i en rörlig livränta göras med förståelse för att man betalar för försäkringsdelen av kontraktet. Annars skulle ett rak kapital eller räntebärande värdepapper vara mer tillrådligt.
Riskerna
Även om ett 1035-utbyte tillåter överföring av pengar inkomstskattfritt och det nya kontraktet låter lockande, innebär ett utbyte risk.
Anta till exempel att överlämningsavgifterna äntligen har försvunnit på en lång ägd variabel livränta som en när pensionär har räknat med för att komplettera deras inkomst. Att byta ut denna livränta mot en ny startar återlämningsavgifterna igen - kanske så länge som 15 år. Om så är fallet kan den pensionerade offra flera procentenheter varje gång de drar sig ur livränta. (Vissa livränteföretag kommer ibland att avstå frånköpskostnader för rörliga livränta som köpts med en börs 1035. Var noga med att fråga.)
Regleringsskydd
Variabel livförsäljning och börser är en av de mest reglerade investeringarna på marknaden. De styrs av:
- Statliga försäkringskommissionärer Förmedlarföretagens efterlevnadsförare
Säljare måste på lättförståeliga språk relatera till för- och nackdelarna med utbytet. De får endast rekommendera ett utbyte om det är i konsumentens bästa intresse och först efter att de har granskat annuitetsägarens unika situation, ekonomiska behov och risktolerans.
Dessutom har många stater och mäklare företag formulär för att verifiera konsumentens förståelse för 1035-börsen. Formerna ger vanligtvis en jämförelse av funktionerna och kostnaderna för en befintlig variabel livränta med den nya. De kan också ge en god uppfattning om vad man ska leta efter när en agent föreslår ett 1035-utbyte.
En klausul i skattekoden tillåter dig att byta ut ett föråldrat avtal med rörlig livränta mot ett mer aktuellt och effektivt avtal samtidigt som du fortsätter att skjuta upp inkomstskatten på vinsterna.
Även om man inte loggar ut på verifieringsformulär, bör en livränteägare se till att vara tydlig på:
- Kostar. Vad är den totala kostnaden för att göra utbytet, årligen såväl som långsiktig? Funktioner. Behövs de alla? Varför? Hur mycket kostar varje årligen? Övergivningsperiod. Vad är överlämningsavgiften? Hur länge varar det? Vilka är alternativen för att ta ut pengar? Skiljer de sig från de i det gamla kontraktet?
Slutligen bör en livränteägare inte underteckna något utbytesformulär eller gå med på att byta en livränta förrän att studera alternativen noggrant, få alla sina frågor besvarade och känna sig nöjda med att utbytet är bättre än att behålla det nuvarande kontraktet. I vissa fall kan det nuvarande kontraktet ha gynnsammare villkor. Ta inte agentens ord för det att det nya kontraktet är bättre, särskilt om du pressas för att göra utbytet.
Poängen
Variabla livränta är långsiktiga, pensionsinriktade investeringsinstrument, och utbyte av dem är inte till allas fördel. Undersök för- och nackdelarna med ett 1035-utbyte precis som alla andra viktiga investeringsbeslut.
