Vad är en flexibel fond?
En flexibel fond är en fond eller annan sammanslagen investering som har bred flexibilitet för att fatta investeringsbeslut och fördelningar.
Flexibla medel förklarade
Flexibla fonder kan vara USA-reglerade eller offshore-fonder. Dessa fonder ger portföljförvaltaren bred latitud för att göra portföljinvesteringar. Som ett resultat är de mycket mottagliga för stildrift och kan använda makrostrategier som sektorsrotation eller makrosäkring. Investerare i dessa fonder kommer ofta att investera baserat på kompetensen hos högprofilerade chefer snarare än specifika tilldelningar av marknadssegment.
En flexibel fond har vanligtvis inte grundläggande investeringskriterier eller krav som måste följas av portföljförvaltaren. Detta ger portföljförvaltaren möjlighet att välja från ett brett universum av investeringar. Chefer kan också mer aktivt fördela investeringar enligt marknadsmöjligheter och villkor snarare än specifika investeringskrav.
Flexibla fonder riktar sig vanligtvis till ett antal värdepappersuniversitet, men de kan också ha flexibilitet att investera i alla typer av tillgångar. I likhet med andra marknadsstrategier kommer fonden att behöva lämna uppgifter om sina investeringsintentioner i ett prospekt. Således kommer prospektet endast att ge detaljer om det breda universum där fonden planerar att investera, och notera att dess strategi har bred flexibilitet för investeringar. En av de viktigaste fördelarna med en flexibel fondstrategi är att dess investeringar och fördelningar kan förändras över tid.
Fonder är vanligtvis knutna till en viss stillåda, till exempel tillväxt med stort kapital eller småkapitalvärden, vilket hjälper dem att nå en specifik publik av investerare. Flexibla fonder följer inte denna standardmetod, vilket gör due diligence ännu viktigare för investerare.
Fidelity Magellan Fund
Fidelity Magellan Fund är en av de mest kända flexibla fonderna, delvis tack vare Peter Lynch, som förespråkade en flexibel investeringsstrategi medan han förvaltade fonden på 1980- och början av 1990-talet. Fonden har fortsatt med en flexibel investeringsstil i sin investeringsstrategi med sina efterföljande portföljförvaltare.
Peter Lynch förespråkade för bred marknadsinvestering i en mycket diversifierad portfölj av aktieaktier. Hans portfölj innehade över 1400 företag. Fidelity Magellan Fund erbjuder fortfarande en mycket öppen förvaltningsstil, vilket ger chefen inga specifika stilbegränsningar för att välja andra investeringar än aktieuniverset.
BlackRock flexibla fonder
BlackRock erbjuder ett brett utbud av flexibla fonder för sina investerare, med många av sina flexibla fonder som investerar i internationella aktier. Dessa fonder ger portföljförvaltaren flexibilitet att investera i alla typer av investeringar från en viss region utan definierad allokering eller stilbetoning. Exempel på dessa fonder inkluderar China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund och USA: s flexibla aktiefond.
