En global ekonomisk avmattning från det pågående handelskriget mellan Förenta staterna och Kina kan äntligen hitta sin väg in i delsektorn för förpackningar och containrar. Fram till nu har lagren i undersektorn förblivit relativt oskadad från det årslånga handelsskiftet mellan världens två största ekonomier, och har visat imponerande rörelseresultat som har gynnats av ökande försäljning av e-handel.
Flera nyligen nedgraderade mäklare som pekar på en svagare efterfrågan på leveransboxar och långsammare export indikerar dock att viktiga aktörer inom industrin äntligen kan ge efter för införandet av tullar som bromsar den internationella handeln. Trots väldigt lite företags- eller branschspecifika nyheter på måndag träffade en försäljningsvåg tre storkapitalaktier i utrymmet och drev sina aktiekurser ner mer än 4% under teknisk support.
Handlare som vill spela diagramuppdelningarna bör utforska dessa idéer för handel med korta försäljningar.
International Paper Company (IP)
Med ett marknadsvärde på 17, 17 miljarder dollar tillverkar International Paper Company (IP) papper och förpackningsprodukter, såsom korrugerade lådor och tryckpapper. Det Memphis, Tennessee-baserade företaget genererar 75% av sina intäkter i USA men har också verksamhet i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Analytiker förväntar sig att pappersgiganten kommer att bokföra vinst per aktie för andra kvartalet på $ 1, 05, från 1, 19 $ under samma kvartal förra året, vilket skulle indikera en tillväxttakt från år över år (YoY) på -11, 8%. Bank of America nedgraderade internationellt papperslager från "köp" till "neutralt" i april på grund av svaga uppgifter om containerbranschen som visade att YoY-leveranserna sjönk med 3% i mars. Även om företagets aktier har ökat med 12, 91% från år till dags dato (YTD), är de underpresterande i förpacknings- och containernärdsgenomsnittet med nästan 7% under samma period den 21 maj 2019. Investerare får en utdelning på 4, 27%.
International Paper-aktierna tillförde huvuddelen av sina vinster i januari och har tillbringat februari till maj med att handla i sidled till något lägre. Priset avbröts från den fyra månader lång intervallbundna perioden på måndagens handelssession, vilket ger en kort försäljningsmöjlighet för fartygshandlare med fart. De som tar handeln kunde sätta en stop-loss-order över gårdagens högsta till 44, 07 dollar eller möjliggöra mer vingrum med ett stopp placerat ovanför 16 maj högt till 45, 90 dollar. Se för att täcka positionen antingen i oktober eller december sväng låg.
WestRock Company (WRK)
WestRock Company (WRK) tillverkar och säljer pappers- och förpackningslösningar för konsument- och korrugerade marknader i Nordamerika, Sydamerika, Europa och Asien. Även om förpackningsföretaget 9, 04 miljarder dollar överträffade Wall Street: s vinstberäkningar för andra kvartalet, minskade det rapporterade siffran med 3, 6% på YoY-basis. Företagets intäkter på 4 620 miljoner dollar under perioden föll inte under analytikernas förväntningar på 4 652 miljoner dollar. Den tyska investeringsbanken Deutsche Bank nedgraderade företaget från "köp" till "håll", med hänvisning till försämrade exportmarknader för nedåtgående revidering. Från och med 21 maj 2019 emitterar WestRock-aktien en utdelningsavkastning på 4, 74% och har returnerat -4, 50% YTD, vilket underpresterar branschgenomsnittet med hela 21, 74%.
Aktien har handlat inom ett trångt fempunktsintervall sedan februari som gör det möjligt för korta säljare att ta en position i förberedelserna för nästa drag. Medan aktien handlar över dess låga april, bröt den ned för att stänga under ett område med nyligen konsoliderad måndag, vilket indikerar ytterligare prisnedgångar på nedsidan under de kommande dagarna och veckorna. Handlare som kommer in här bör sätta ett första stopp över gårdagens höga eller över 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA), beroende på risktolerans. Överväg att använda ett snabbt rörligt medelvärde, till exempel 15-dagars SMA, som ett släpstopp för att låta vinsten gå.
Packaging Corporation of America (PKG)
Packaging Corporation of America (PKG) grundades redan 1867 och tillverkar och säljer containerfartyg och korrugerade förpackningsprodukter främst i USA och kontrollerar cirka 10% av den inhemska marknadsandelen för containerboard. Företaget differentierar sig från sina större konkurrenter genom att rikta in sig mot mindre kunder. Analytiker förväntar sig att Packaging Corporation of America kommer att boka vinsttillväxten för helåret 2019 med 7, 3%, betydligt lägre än 2018: s tillväxttakt på 33, 4%. När Bank of America nedgraderade International Paper förra månaden, nedgraderade den också Packaging Corporation of America av samma anledning - svagare leveranser av containerfartyg i mars. Handeln till $ 92, 39 med ett marknadsvärde på 8, 66 miljarder dollar och erbjuder en utdelning på 3, 19%, och aktien har ökat med 11, 65% på året från och med 21 maj 2019.
Packaging Corporation of America's chart blinkade en köpssignal i slutet av april när den 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA - kallad ett "gyllene kors." Det senaste avbrottet under ett tremånaders handelsintervall bekräftar dock en falsk signal. Måndagens fall av 4, 6% åtföljdes av den tyngsta volymen den här månaden, vilket ökar sannolikheten för ytterligare uppföljning av nedsidan. De som tar kort handeln bör sätta ett vinstmål mellan $ 82, 50 och $ 77, 50. Kontrollera risken genom att placera ett stopp över gårdagens höga pris till $ 94, 80. Alternativt kan mer konservativa handlare sätta stopp över 200-dagars SMA.
StockCharts.com
