Vanliga investerare och handlare misslyckas

Innehållsförteckning

• Ingen handelsplan
• Jagar efter prestanda
• Inte återvinner balans
• Att ignorera riskavvikelse
• Glömma din tidshorisont
• Använder inte stopp-förlustorder
• Att låta förluster växa
• Genomsnitt eller nedåt
• Betydelsen av att acceptera förluster
• Tro på falska köpssignaler
• Att köpa med för mycket marginal
• Kör med hävstång
• Efter hjorden
• Håll dina ägg i en korg
• Shirking Your Homework
• Köpa ogrundade tips
• Titta för mycket finansiell TV
• Ser inte den stora bilden
• Handla flera marknader
• Glömmer om farbror Sam
• Faran för överförtroende
• Erfaren dagshandel
• Underskatta dina förmågor
• Poängen

Att göra misstag är en del av inlärningsprocessen när det gäller handel eller investering. Investerare är vanligtvis involverade i långsiktiga innehav och kommer att handla med aktier, börshandlade fonder och andra värdepapper. Handlare köper och säljer i allmänhet terminer och optioner, innehar dessa positioner under kortare perioder och är involverade i ett större antal transaktioner.

Medan handlare och investerare använder två olika typer av handelstransaktioner är de ofta skyldiga till att göra samma typ av misstag. Vissa misstag är mer skadliga för investeraren och andra orsakar mer skada för näringsidkaren. Båda skulle göra det bra att komma ihåg dessa vanliga missförstånd och försöka undvika dem.

Ingen handelsplan

Erfarna handlare går in i en handel med en väldefinierad plan. De känner till deras exakta in- och utgångspunkter, mängden kapital att investera i handeln och den maximala förlusten de är villiga att ta.

Nybörjarhandlare kanske inte har en handelsplan på plats innan de börjar handla. Även om de har en plan kan de vara mer benägna att avvika från den definierade planen än som erfarna handlare. Nybörjare kan återvända kursen helt och hållet. Till exempel, gå kort efter att först köpa värdepapper eftersom aktiekursen sjunker - bara för att hamna whipsawed.

Jagar efter prestanda

Många investerare eller handlare väljer tillgångsklasser, strategier, förvaltare och fonder baserat på en nuvarande stark utveckling. Känslan att "jag saknar bra avkastning" har förmodligen lett till mer dåliga investeringsbeslut än någon annan faktor.

Om en viss tillgångsklass, strategi eller fond har gjort mycket bra i tre eller fyra år, vet vi en sak med säkerhet: Vi borde ha investerat för tre eller fyra år sedan. Nu kan emellertid den specifika cykeln som ledde till denna stora prestanda närma sig slutet. De smarta pengarna flyttar ut och de stumma pengarna strömmar in.

Inte återvinner balans

Ombalansering är processen för att återlämna din portfölj till sin måltilldelning som beskrivs i din investeringsplan. Återbalansering är svårt eftersom det kan tvinga dig att sälja den tillgångsklass som har bra resultat och köpa mer av din värdepappersklass. Denna kontraråtgärd är mycket svår för många nybörjare.

En portfölj som tillåts driva med marknadsavkastning garanterar emellertid att tillgångsklasser kommer att överviktas på marknadstoppar och underviktade på marknadslågor - en formel för dåligt resultat. Återbalansera religiöst och skörda de långsiktiga belöningarna.

Att ignorera riskavvikelse

Förlora inte din risktolerans eller din förmåga att ta risk. Vissa investerare kan inte svänga volatiliteten och de upp- och nedgångar som är förknippade med aktiemarknaden eller mer spekulativa affärer. Andra investerare kan behöva säkra, regelbundna ränteintäkter. Dessa lågrisktoleransinvesterare skulle vara bättre på att investera i blue-chip-aktier i etablerade företag och borde hålla sig borta från mer volatil tillväxt- och startaktiebolagets aktier.

Kom ihåg att någon avkastning på investeringen har en risk. Den lägsta riskinvestering som finns är amerikanska statsobligationer, räkningar och sedlar. Därifrån flyttar olika typer av investeringar upp i riskstegen och kommer också att erbjuda större avkastning för att kompensera för den högre risk som vidtas. Om en investering erbjuder mycket attraktiv avkastning, titta också på dess riskprofil och se hur mycket pengar du kan förlora om saker och ting går fel. Invester aldrig mer än du har råd att förlora.

Glömma din tidshorisont

Invester inte utan en tidshorisont i åtanke. Tänk på om du kommer att behöva de medel du låser in i en investering innan du går in i handeln. Bestäm också hur länge - tidshorisonten - du måste spara för din pension, en utbetalning på ett hem eller en högskoleutbildning för ditt barn.

När du har förstått din horisont kan du hitta investeringar som matchar den profilen.

Använder inte stopp-förlustorder

Ett stort tecken på att du inte har en handelsplan använder inte stop-loss-order. Stopporder finns i flera sorter och kan begränsa förluster på grund av negativ rörelse i en aktie eller marknaden som helhet. Dessa order körs automatiskt när de inställda perimetrarna är uppfyllda.

Små stoppförluster innebär i allmänhet att förlusterna begränsas innan de blir stora. Det finns emellertid en risk att en stopporder på långa positioner kan genomföras på nivåer under de angivna om säkerheten plötsligt skulle gapet lägre - vilket hände med många investerare under Flash Crash. Även med den tanken i åtanke överväger fördelarna med stopporder långt risken för att stanna ut till ett oplanerat pris.

En följd av detta vanliga handelsfel är när en handlare avbryter en stopporder på en förlorande handel precis innan den kan utlösas eftersom de tror att prisutvecklingen kommer att vända.

Att låta förluster växa

En av de avgörande kännetecknen för framgångsrika investerare och handlare är deras förmåga att ta en liten förlust snabbt om en handel inte fungerar och gå vidare till nästa handelsidé. Framgångsrika handlare kan å andra sidan bli förlamade om en handel går emot dem. I stället för att snabbt vidta åtgärder för att möta en förlust kan de hålla fast vid en förlorande position i hopp om att handeln så småningom kommer att fungera. En förlorande handel kan binda handelskapital under lång tid och kan leda till ökande förluster och allvarlig utarmning av kapital.

Genomsnitt eller nedåt

Genomsnittet av en lång position i ett blue-chip-aktie kan fungera för en investerare som har en lång investeringshorisont, men det kan vara full av risk för en handlare som handlar med flyktiga och riskfyllda värdepapper. Några av de största handelsförlusterna i historien har inträffat på grund av att en näringsidkare fortsatte att lägga till en förlorande position och så småningom tvingades sänka hela positionen när förlustens storlek blev ohållbar. Näringsidkare går också kortare än konservativa investerare och tenderar att genomsnittligt, eftersom säkerheten går framåt snarare än att minska. Detta är ett lika riskabelt drag som är ett annat vanligt misstag som begåtts av en nybörjare.

Betydelsen av att acceptera förluster

Alltför ofta misslyckas investerare med det enkla faktumet att de är mänskliga och benägna att göra misstag precis som de största investerarna gör. Oavsett om du gjorde ett aktieköp snabbt eller en av dina långtidsstora tjänare som plötsligt har plötsligt tagit en tur till det värre, är det bästa du kan göra att acceptera det. Det värsta du kan göra är att låta din stolthet prioritera din fickbok och hålla fast vid en förlorande investering. Eller ännu värre, köp fler aktier i aktien. eftersom det är mycket billigare nu.

Detta är ett mycket vanligt misstag, och de som begår det gör det genom att jämföra det aktuella aktiekursen med aktiens 52-veckors högsta. Många som använder denna mätare antar att ett fallet aktiekurs representerar ett bra köp. Det fanns dock en anledning bakom det fallet och priset och det är upp till dig att analysera varför priset sjönk.

Tro på falska köpssignaler

Försämra grundläggande faktorer, avgång från en verkställande direktör (CEO) eller ökad konkurrens är alla möjliga skäl till ett lägre aktiekurs. Samma skäl ger också goda ledtrådar att misstänka att beståndet inte kommer att öka när som helst snart. Ett företag kan vara värt mindre nu av grundläggande skäl. Det är viktigt att alltid ha ett kritiskt öga, eftersom ett lågt aktiekurs kan vara en falsk köpssignal.

Undvik att köpa aktier i fackkällaren. I många fall finns det en stark grundläggande orsak till en prisnedgång. Gör dina läxor och analysera en akties utsikter innan du investerar i den. Du vill investera i företag som kommer att uppleva en fortsatt tillväxt i framtiden. Ett företags framtida rörelseresultat har inget att göra med det pris där du råkar köpa sina aktier.

Att köpa med för mycket marginal

Marginal - använda lånade pengar från din mäklare för att köpa värdepapper, vanligtvis terminer och optioner. Medan marginalen kan hjälpa dig att tjäna mer pengar, kan den också överdriva dina förluster lika mycket. Se till att du förstår hur marginalen fungerar och när din mäklare kan kräva att du säljer alla positioner du innehar.

Det värsta du kan göra som ny näringsidkare blir borttagen med det som verkar vara gratis pengar. Om du använder marginal och din investering inte går som du planerat, slutar du med en stor skuldskyldighet för ingenting. Fråga dig själv om du skulle köpa aktier med ditt kreditkort. Naturligtvis skulle du inte göra det. Att använda överdrivet marginal är i huvudsak samma sak, om än sannolikt till en lägre ränta.

Vidare kräver användning av marginal att du övervakar dina positioner mycket närmare. Överdrivna vinster och förluster som åtföljer små prisrörelser kan stava katastrof. Om du inte har tid eller kunskap att hålla ett öga på och fatta beslut om dina positioner, och deras värden minskar, så kommer ditt mäklarfirma att sälja ditt lager för att återvinna eventuella förluster du har uppstått.

Som en ny handlare använder marginalen sparsamt, om alls; och bara om du förstår alla dess aspekter och faror. Det kan tvinga dig att sälja alla dina positioner längst ner, den punkt där du borde vara på marknaden för den stora vändningen.

Kör med hävstång

Enligt en välkänd investeringskliché är hävstång ett dubbelkantigt svärd eftersom det kan öka avkastningen för lönsamma affärer och förvärra förluster på att förlora affärer. Precis som du inte bör springa med sax, bör du inte springa till hävstång. Nybörjarhandlare kan bländas av graden av hävstångseffekt de har - speciellt i valutahandel - men kan snart upptäcka att överdriven hävstångseffekt kan förstöra handelskapitalet på ett snabbt sätt. Om ett hävstångsförhållande på 50: 1 används - vilket inte är ovanligt vid valutahandeln i detaljhandeln - är det bara en 2% negativ rörelse för att utplåna sitt kapital. Forex mäklare som IG Group måste avslöja för handlare att mer än tre fjärdedelar av handlare förlorar pengar på grund av komplexiteten på marknaden och nackdelen av hävstångseffekten.

Efter hjorden

Ett annat vanligt misstag som nya handlare gör är att de följer besättningen blindt; som sådan kan de antingen betala för mycket för varma lager eller kan initiera korta positioner i värdepapper som redan har fallit och kan vara på väg att vända. Medan erfarna handlare följer trendens krav är din vän, de är vana att lämna branscher när de blir för trånga. Nya handlare kan emellertid stanna i en handel länge efter att de smarta pengarna har flyttat ut ur dem. Nybörjare kan också sakna förtroende för att ta en kontrarisk inställning vid behov.

Att hålla alla dina ägg i en korg

Diversifiering är ett sätt att undvika överexponering för någon investering. Att ha en portfölj bestående av flera investeringar skyddar dig om en av dem tappar pengar. Det hjälper också till att skydda mot volatilitet och extrema prisrörelser i en investering. När en tillgångsgrupp underpresterar kan det också hända att en annan tillgångsklass presterar bättre.

Många studier har visat att de flesta förvaltare och fondfonder underpresterar sina riktmärken. På lång sikt är lågprisindexfonder vanligtvis övre andra kvartilprestatörer eller bättre än 65% till 75% av de aktivt förvaltade fonderna. Trots allt bevis för indexering förblir önskan att investera med aktiva chefer stark. John Bogle, grundaren av Vanguard, säger att det beror på: "Hope hoppar evigt. Indexering är typ av tråkig. Det flyger inför det amerikanska sättet" Jag kan göra bättre."

Indexera hela eller en stor del (70% till 80%) av dina traditionella tillgångsslag. Om du inte kan motstå spänningen med att förfölja nästa fantastiska utövare, ska du avsätta cirka 20% till 30% av varje tillgångsklass för att fördela till aktiva chefer. Detta kan tillfredsställa din önskan att uppnå bättre resultat utan att förstöra din portfölj.

Shirking Your Homework

Nya handlare är ofta skyldiga till att inte ha gjort sina läxor eller inte bedrivit adekvat forskning eller due diligence innan de inledde en handel. Att göra läxor är avgörande eftersom nybörjare inte har kunskap om säsongens trender, eller tidpunkten för datautgivningar och handelsmönster som erfarna handlare har. För en ny handlare överväger ofta brådskan att göra en handel behovet av forskning, men det kan i slutändan leda till en dyr lektion.

Det är ett misstag att inte undersöka en investering som intresserar dig. Forskning hjälper dig att förstå ett finansiellt instrument och veta vad du får till. Om du investerar i en aktie, till exempel, undersöka företaget och dess affärsplaner. Handla inte utifrån att marknaderna är effektiva och att du inte kan tjäna pengar genom att identifiera bra investeringar. Även om detta inte är en lätt uppgift, och alla andra investerare har tillgång till samma information som du gör, är det möjligt att identifiera bra investeringar genom att göra forskningen.

Köpa ogrundade tips

Alla gör antagligen detta misstag vid en eller annan punkt i sin investeringskarriär. Du kan höra dina släktingar eller vänner prata om ett lager som de hörde kommer att köpa ut, ha mördareinkomster eller snart släppa en banbrytande ny produkt. Även om dessa saker är sanna, betyder det inte nödvändigtvis att aktien är "den nästa stora grejen" och att du bör rusa in på ditt online mäklarkonto för att göra en köporder.

Andra ogrundade tips kommer från investerare på TV och sociala medier som ofta visar ett specifikt lager som om det är ett måste-köp, men egentligen är inget annat än dagens smak. Dessa lager tips ofta inte ut och gå rakt ner när du har köpt dem. Kom ihåg att köp på mediatips ofta bygger på bara ett spekulativt spel.

Det är inte att säga att du ska bocka åt varje aktietips. Om man verkligen griper er uppmärksamhet, är det första man måste göra överväga källan. Nästa sak är att göra dina egna läxor så att du vet vad du köper och varför. Till exempel bör köp av en teknisk aktie med viss egen teknik baseras på huruvida det är rätt investering för dig, inte bara på vad en fondförvaltare sa i en mediaintervju.

Nästa gång du frestas att köpa baserat på ett hett tips, gör det inte förrän du har alla fakta och är bekväm med företaget. Helst, få ett andra yttrande från andra investerare eller opartiska finansiella rådgivare.

Titta för mycket finansiell TV

Det finns nästan ingenting på finansiella nyhetsshower som kan hjälpa dig att uppnå dina mål. Det finns få nyhetsbrev som kan ge dig något av värde. Även om det fanns, hur identifierar du dem i förväg?

Om någon verkligen hade lönsamma aktietips, handelsråd eller en hemlig formel för att tjäna stora pengar, skulle de då slå det på TV eller sälja det till dig för 49 dollar per månad? Nej. De skulle hålla munnen stängda, tjäna sina miljoner och inte behöva sälja ett nyhetsbrev för att leva. Lösning? Spendera mindre tid på att titta på finansiella program på TV och läsa nyhetsbrev. Spendera mer tid på att skapa - och hålla fast vid - din investeringsplan.

Ser inte den stora bilden

För en långsiktig investerare är en av de viktigaste men ofta förbisatta sakerna att göra en kvalitativ analys eller att titta på den stora bilden. Den legendariska investeraren och författaren Peter Lynch uttalade en gång att han fann de bästa investeringarna genom att titta på sina barns leksaker och de trender de skulle ta. Varumärket är också mycket värdefullt. Tänk på hur nästan alla i världen känner Coke; det finansiella värdet på namnet enbart mäts därför i miljarder dollar. Oavsett om det handlar om iPhones eller Big Mac, kan ingen argumentera mot det verkliga livet.

Så att hälla över finansiella rapporter eller försöka identifiera köp och sälj möjligheter med komplex teknisk analys kan fungera mycket av tiden, men om världen förändras mot ditt företag, förr eller senare kommer du att förlora. När allt kommer omkring kan ett skrivmaskinföretag i slutet av 1980-talet ha överträffat alla företag inom sin bransch, men när personliga datorer började bli vanliga skulle en investerare i skrivmaskiner från den tiden ha gjort det bra att bedöma den större bilden och svänga bort.

Att bedöma ett företag ur ett kvalitativt perspektiv är lika viktigt som att se på dess försäljning och resultat. Kvalitativ analys är en strategi som är en av de enklaste och mest effektiva för att utvärdera en potentiell investering.

Handla flera marknader

Startande handlare kan ha en tendens att flyga från marknad till marknad - det vill säga från aktier till optioner till valutor till råvarut Futures, och så vidare. Att handla flera marknader kan vara en stor distraktion och kan förhindra nybörjare att få den erfarenhet som krävs för att utmärka sig på en marknad.

Glömmer om farbror Sam

Tänk på skattekonsekvenserna innan du investerar. Du kommer att få en skatteavbrott på vissa investeringar som kommunala obligationer. Innan du investerar ska du titta på vad din avkastning blir efter att du har justerat för skatt, med hänsyn till investeringen, din skatteklass och din investeringstid.

Betala inte mer än du behöver för handels- och mäklaravgifter. Genom att hålla fast vid din investering och inte handla ofta sparar du pengar på mäklaravgifter. Handla också runt och hitta en mäklare som inte tar ut alltför stora avgifter så att du kan hålla mer av avkastningen du genererar från din investering. Investopedia har satt upp en lista över de bästa rabattmäklarna för att göra ditt val av mäklare enklare.

Faran för överförtroende

Handel är en mycket krävande ockupation, men "nybörjarens lycka" som upplevs av vissa nybörjande handlare kan leda dem till att tro att handel är den ordspråkiga vägen till snabba rikedomar. Sådan överförtroende är farlig eftersom den föder upp självvård och uppmuntrar överdrivet risktagande som kan kulminera till en handelskatastrof.

Från många studier, inklusive Burton Malkiels studie från 1995 med titeln: "Returns From Investing In Equity Mutual Funds", vet vi att de flesta chefer kommer att underprestera sina riktmärken. Vi vet också att det inte finns något konsekvent sätt att i förväg välja de chefer som kommer att överträffa. Vi vet också att mycket få individer kan lönsamma tiden på marknaden på lång sikt. Så varför är så många investerare säkra på sina förmågor att ställa tid på marknaden och / eller välja överpresterande chefer? Fidelity guru Peter Lynch observerade en gång: "Det finns inga marknadstimrar i Forbes 400."

Erfaren dagshandel

Behovet av hastighet är det främsta skälet till att du inte effektivt kan börja dagshandeln med de extra $ 5 000 på ditt bankkonto. Online-mäklares system är inte riktigt snabba för att kunna betjäna den verkliga dagshandlaren; bokstavligen kan öre per aktie göra skillnaden mellan en lönsam och förlorande handel. De flesta mäklare rekommenderar att investerare tar kurs för dagshandel innan de börjar.

Om du inte har expertis, en plattform och tillgång till snabb orderutförande, tänk två gånger innan dagshandel. Om du inte är så bra på att hantera risk och stress finns det mycket bättre alternativ för en investerare som vill bygga förmögenhet.

Underskatta dina förmågor

Vissa investerare tenderar att tro att de aldrig kan utmärka sig på att investera eftersom framgång på aktiemarknaden endast är reserverad för sofistikerade investerare. Denna uppfattning har ingen sanning alls. Medan alla kommissionsbaserade fondförsäljare förmodligen kommer att säga något annat, gör de flesta professionella pengarförvaltare inte betygsättning heller, och de allra flesta underpresterar den breda marknaden. Med lite tid åt inlärning och forskning kan investerare bli välutrustade för att kontrollera sina egna portföljer och investeringsbeslut, samtidigt som de är lönsamma. Kom ihåg att mycket av investeringar håller sig vid sunt förnuft och rationalitet.

Förutom att de har potential att bli tillräckligt skickliga möter enskilda investerare inte likviditetsutmaningar och stora kostnader för stora institutionella investerare. Alla små investerare med en sund investeringsstrategi har lika goda chanser att slå marknaden, om inte bättre än de så kallade investeringsgururorna. Antag inte att du inte kan delta på de finansiella marknaderna helt enkelt för att du har ett dagsjobb.

Poängen

Med aktiemarknadens förkärlek för att producera stora vinster (och förluster) saknas brist på råd och irrationella beslutsfattande. Som en enskild investerare är det bästa du kan göra för att täcka din portfölj på lång sikt att genomföra en rationell investeringsstrategi som du är bekväm med och villig att hålla fast vid.