Sjukvården tar den oundvikliga titeln för sämsta branschår hittills (YTD) och återvände 5, 20% jämfört med den bredare marknadens vinst på nästan 20%. Diskussioner kring stora hälsovårdsreformer, som förslag till allmän hälsovård som presenterats av ledande kandidater till demokratiska presidentvalet 2020, har vägt tungt på gruppen under stora delar av året.
Men utan slut i sikte av ett genombrott i handelsförhandlingarna mellan Washington och Peking och ökande spänningar i Mellanöstern kan defensiva sjukvårdsbestånd ge en givande möjlighet i en flyktig marknadsmiljö.
Dessutom handlar sjukvårdsleverantörerna och tjänstebranschen till cirka 15 gånger framåt, under S&P 500: s multipel på 18 gånger. Kombinera attraktiva värderingar och nyligen underpresterande resultat med optimistiska resultat för hela året (FY) från branschledare, och segmentet ligger idealiskt positionerat för att gynna sektorsrotation - även om osäkerheten i regelverket kvarstår.
Nedan ger vi tre hälsovårdsplaner en undersökning och diskuterar flera handelsmöjligheter med teknisk analys.
Anthem, Inc. (ANTM)
Anthem, Inc. (ANTM) erbjuder vårdförmånsplaner för hanterad vård till de stora och små grupp-, individ- och Medicaid- och Medicare-marknaderna. Det Indianapolis-baserade sjukvårdsplanföretaget bokförde vinst per aktie (EPS) på 4, 64 $ på rörelseintäkter på 25 miljarder dollar under andra kvartalet. Resultaten kom över Wall Street förväntningar om att registrera en topp- och bottenlinje år över år (YoY) på 10, 8% respektive 9, 2%. Dessutom har företaget höjt sin vägledning för FY 2019 och förväntar sig nu en justerad nettoresultat att överstiga 19, 30 dollar per aktie, upp från 19, 20 dollar per aktie. Hymn tillkännagav i mars att den hade reviderat sin apotekfördelningschef (PBM) -strategi för att vara mer transparent och kundvänlig, med den nya PBM som överför rabatter till apotekskunder. Ledningen hoppas att ombyggnaden kommer att sänka kostnaderna och förenkla tjänsterna. Företagets aktie har ett marknadsvärde på 66, 15 miljarder dollar, erbjuder en utdelning på 1, 26% och handlas så gott som oförändrat året sedan 17 september 2019.
Anthemaktier har handlat i sidled under större delen av 2019, varken tjurar eller björnar har möjlighet att ta kontroll. Augustibestången fann stöd runt $ 250 - nivån från vilken aktien startade sitt januari-rally. En ny korsning av den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensraden (MACD) över sin signallinje antyder ytterligare uppåtriktning under de kommande dagarna. De som utför en handel här bör sträva efter att boka vinster nära juli svänga högt till $ 311, 47 och begränsa nackdelen med en stop-loss-order placerad under denna månad låg på $ 247, 61.
Cigna Corporation (CI)
Cigna Corporation (CI) tillhandahåller försäkringar och relaterade produkter och tjänster i USA och internationellt genom olika affärssegment: Integrated Medical, Health Services, International Markets, Group Disability and Other. 62, 49 miljarder dollar i sjukvårdsgiganten noterade en vinst på andra kvartalet på 4, 30 dollar per aktie för att ge en 15, 3% vinstöverraskning. Intäkterna under perioden ökade med 198% jämfört med föregående kvartal på grund av företagets förvärv av Express Scripts. Cigna har reviderat sitt resultatguide för FY 2019 till mellan $ 16, 60 och $ 16, 90 från mellan $ 16, 25 och $ 16, 65. Deutsche Bank-analytikern George Hill satte nyligen ett prismål på $ 207 på Cigna-aktien och säger att han inte ser någon kortsiktig inkomstrisk och att han gillar företagets diversifierade inkomstström. Från och med 17 september 2019 emitterar Cigna-aktier en utdelningsavkastning på 0, 02% och har sjunkit nästan 13% YTD.
Sedan Trump-administrationen skrotade nästan 12% högre den 11 juli efter att Trump-administrationen skrotade en plan för att begränsa rabatter som läkemedeltillverkarna betalar till PBM, drog Cigna-aktiekursen snabbt tillbaka mot dess 141.95 USD YTD lågt. Beståndet har iscensatt något av en återhämtning från denna nivå och handlas nu över "handtaget" i en utvecklingsskål och handtagsmönster. Handlare som går långt ska beställa en vinstprocent på cirka $ 200, där priset kan stöta på motstånd från en horisontell linje som förbinder flera tidigare svängpunkter. Skydda kapitalet genom att placera stopp under ett stödområde på 155 $.
Humana Inc. (HUM)
Humana Inc. (HUM) erbjuder medicinska och kompletterande förmånsplaner till individer. Den är specialiserad på statligt sponsrade program, med majoriteten av sitt medicinska medlemskap kommer från individuella och grupp Medicare Advantage, Medicaid och Tricare. Den avkastning på 0, 80% som spelar hälso-och sjukvård imponerade investerare med robusta kvartalsresultat och slog både prognoser och intäkterna för konsensus om att registrera respektive YoY-tillväxt på 52, 8% och 14% för juni-kvartalet. Dessutom förväntar sig företaget 37, 59 miljarder dollar nu att lägga till mellan 480 000 och 500 000 medlemmar under FY 2019, uppifrån dess tidigare beräknade mål på mellan 415 000 och 440 000 medlemmar. Även om Humana-beståndet har sjunkit 2, 67% YTD, är det fortfarande bättre än hälsovårdsplanens branschgenomsnitt med 2% från 17 september 2019.
Ett kopp- och handtagsmönster har också bildats på Humana-diagrammet under hela 2019. "Handtaget" verkar ha hittat stöd från december / januari-svängningslångt och 200-dagars enkelt rörligt medelvärde (SMA), vilket ökar sannolikheten för en ökning från nuvarande nivåer. Ett nyligen korsat 50-dagars SMA ovanför 200-dagars SMA ger ytterligare köpövertygelse. De som bestämmer sig för att handla med aktien bör förutse en övergång till huvudmotstånd på $ 310 medan de håller stopp under det ovan nämnda stödområdet.
StockCharts.com
