I slutet av en månad som förstördes av ökad handelsspänning mellan Washington och Peking som orsakade aktiemarknaden har den värsta maj sedan 2010, avfyrde USA: s president Donald Trump en tweet som hotade Mexiko med en tull på 5% på all import som började måndag juni 10, för att begränsa illegal invandring.
Marknaden såldes snabbt på de mexikanska tullhoten men återhämtade sig snabbt i början av juni, eftersom Federal Reserve indikerade att den var beredd att göra vad som behövs - även sänka räntorna - för att kompensera riskerna för pågående handelskonflikter för att säkerställa fortsatt ekonomisk expansion. Det positiva känslan fortsatte på måndag efter att Mexiko gick med på fredagen att öka ansträngningarna för att minska flödet av illegala migranter.
"Jag är glad att informera er om att Förenta staterna har nått ett undertecknat avtal med Mexiko, " tweetade Trump fredag per Bloomberg.
Nu när Förenta staterna och dess södra granne har nått en invandringsavtal kan företag med betydande exponering för Mexiko dra nytta av den pågående handeln utan införande av tullar. Låt oss titta närmare på tre aktier som genererar en betydande del av deras intäkter från Mexiko och på möjliga sätt att handla med dem.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) tillverkar och marknadsför egna halvledarprodukter, såsom förstärkare, dämpare, riktningskopplare och spänningsregulatorer. Kunderna är främst stora smarttelefontillverkare och tillverkare av trådlösa routrar, medicinska apparater och bilar. Det Woburn, Massachusetts-baserade företaget har ungefär 40% av sina tillgångar i Mexiko, inklusive en tillverkningsanläggning på 360 000 kvadratmeter i Mexicali. Rajvindra Gill, analytiker från Needham, förväntar sig att Skyworks kommer att återuppta försäljningstillväxten under 2020, med stöd av 5G-infrastruktur och Internet of Things (IoT) efterfrågan. Från 11 juni 2019 har Skyworks-aktien ett börsvärde på 12, 62 miljarder dollar, emitterar en avkastning på 2, 28% och är upp till 10, 21% år till dags dato (YTD).
Skyworks-aktier föll kraftigt under hela maj efter att den amerikanska regeringen begränsade amerikanska företag från att leverera produkter till den kinesiska telekommunikationsgiganten Huawei. Analytiker uppskattar att Skyworks genererar ungefär 10% av sina intäkter från det kinesiska teknikkonglomeratet. Aktien hittade stöd från tidigare prisåtgärder på 67, 50 $ -nivån och fick ytterligare en ökning på 4, 21% måndag då marknaden tog del av migrationsavtalet med Mexiko. De som tar handeln bör förutse en återgång till april-svängningen högt till $ 93, 88. Placera en stop-loss-order under den senaste svängningen på 66, 29 $ för att skydda handelskapitalet.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Med ett marknadspris på 36, 48 miljarder dollar producerar och importerar Constellation Brands, Inc. (STZ) öl, vin och sprit i USA och globalt. Företagets välkända mexikanska ölvarumärken Corona och Modelo står för den största delen av sin ölproduktion. AllianceBernstein-analytiker uppskattar att en 5% bastaxa kan resultera i en sänkning på 7% i Constellations importerade ölvinster. Därför är det inte förvånande att se investerare lättade och återvända till aktien måndag efter en siesta i slutet av maj. Trots Constellation Brands aktiehandel som minskade med 5, 55% under den senaste månaden, är det en sund 20, 29% YTD från 11 juni 2019. Investerare får också en utdelning på 1, 42%.
Constellation Brands-aktiekursen sjönk 5, 8% efter att president Trump tillkännagav de mexikanska tullarna men har sedan återhämtat alla dessa förluster för att handla tillbaka över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). I en annan hausseartad signal korsade den 50-dagars SMA över 200-dagars SMA förra månaden, vilket typiskt indikerar uppkomsten av en ny trend. Handlare som öppnar en lång position till det nuvarande priset bör sätta en ordning på vinsten nära 2019-höjden till $ 213, 70. Hantera risken genom att placera ett stopp under den 6 juni låg på 181, 74 $.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), som har ett marknadsvärde på 11, 20 miljarder dollar, tillhandahåller klimatkontrolllösningar i såväl Nordamerika som internationellt. Det tillverkar och säljer en rad produkter för värme-, ventilations-, luftkonditionerings- och kylmarknader. Den oberoende investeringsbanken Cowen uppskattar att 33% av företagets totala intäkter (och 50% av bostadsförsäljningen) kommer från Mexiko - därför kan Lennox dra nytta av de skrotade tullarna. Tillverkaren av värme- och kylsystemen toppade analytikernas topp- och bottenlinje uppskattningar av första kvartalet och upprepade sin vinstnivå för helåret 2019 mellan 9, 75 dollar och 10, 35 dollar per aktie. Lennox erbjuder en utdelning på 1, 17% och har vunnit en imponerande 30, 74% i år och överträffat det diversifierade industris genomsnittet med 12, 40% under samma period den 11 juni 2019.
Liksom de flesta aktier i S&P 500 tillkom Lennox International merparten av sin YTD-vinst under årets första tre månader. Aktiekursen visade emellertid relativ styrka till den bredare marknaden i maj och föll bara med 2, 7% medan de stora indexen sjönk mellan 6% och 8%. Lennox-aktierna hoppade 2, 58% måndag på den mexikanska affären och bröt ut över ett trångt två-månaders handelsintervall. Trots uppsvinget förblir det relativa styrkaindexet (RSI) under överköpt territorium, vilket ger prisutrymmet att röra sig högre före konsolidering. Överväg att använda ett kortare glidande medelvärde, till exempel 15-dagars SMA, som ett släpstopp för att låta vinsten gå. Lägg en första stopporder under 50-dagars SMA för att skydda sig mot en falsk handel.
StockCharts.com
