Det fjärde kvartalet börjar nästa vecka, med investerare som kryper för att hitta aktier som betalar räkningarna till årets slut. De mest populära aktieuppspelningarna fungerar kanske inte under den här perioden, med osäkerhet i handeln som håller ett lock på de flesta S&P 500 och andra blue-chip-komponenter. Faktum är att marknadsaktörer kan behöva lite läxor den här gången, snarare än att kasta en pil på en darttavla och köpa vad som blir träffat.
Relativa styrkretscykler är ett pålitligt alternativ när traditionell lageranalys inte fungerar och koncentrerar sig endast på frågor som har drabbat djupt översålda tekniska avläsningar på långsiktiga diagram. "Bullish crossovers" i dessa ofta deprimerade teaterställningar sätter starkt köpssignaler som förutsäger minst sex till nio månader av relativ styrka, en perfekt tidsram för uppstarten till första kvartalet 2020.
Dessa signaler är särskilt kraftfulla när prisåtgärderna samarbetar, med minskningar till långsiktiga stödnivåer som kan inkludera rörliga medelvärden och återföring av Fibonacci. Kom dock ihåg att det fjärde kvartalet också markerar försäljningssäsongen för skatter och förluster, där många investerare dumpar sina svagaste artister för att kompensera realisationsvinster. Aktier som handlar nära lägst 2019 kommer att vara sårbara för försäljningstryck just nu, så var selektiv när du använder denna strategi.
TradingView.com
Eli Lilly och Company (LLY) aktier toppade ut till $ 109 år 2000, vilket markerade en hög som inte utmanades förrän det fjärde kvartalet 2018 då aktien bröt ut, vilket gav ett trendförskott som noterade en högsta tid på 132 $ i mars 2019. Den efterföljande korrigeringen nådde breakout-stöd i juli, vilket skapade två tester och ett studs till september som har utlöst en hausseartad övergång i den månatliga stokastikoscillatorn på den djupaste översålda nivån på 11 år.
Prisåtgärder kommer att bekräfta breakout 2018 med en rally över toppen av det första kvartalet, vilket borde vara relativt enkelt eftersom det finns lite overheadmotstånd. Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) har nått den högsta nivån sedan mars, vilket ger en motvind som kan förutse en trendframgång mot $ 150 de kommande månaderna. Aktieägare kan också samla in en avkastning på 2, 20% framåt medan de väntar på högre priser.
TradingView.com
ConocoPhillips (COP) avslutade ett sexårigt kopp- och handtagsmönster med motstånd i mitten av 70-talet och bröt ut under andra kvartalet 2014 och tog in ett vertikalt trendförskott som publicerade en högtid på 87, 09 dollar bara tre månader senare. Den efterföljande nedgången misslyckades med utbrottet under det fjärde kvartalet, vilket genererade en brant nedgång som fortsatte in i februari 2016: s sjuårslånga i de låga 30-dollarna.
Återhämtningsvågen in i oktober 2018 slutade inom sju punkter från det tidigare höga, vilket gav plats för en nedgång som nådde översåldszonen i juni 2019. Den korsade in i en långsiktig köpcykel förra månaden och förutspådde relativ styrka under årets slut medan aktien slipar genom en hausseartad utanför månad vid det 200-månaders exponentiella rörliga genomsnittet (EMA). Denna tekniska symmetri höjer oddsen för en stark upptick som når både de röda och blå trendlinjerna och 2018-höjden.
TradingView.com
Dow-komponenten Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) bokade en flerårig höjd på 51, 60 $ 2006 och såldes till de låga 20 $ under den ekonomiska kollapsen 2008. En stark återhämtningsvåg avslutade en rundtur in i det tidigare höjden 2013, vilket gav en trend som noterade en högsta nivå på 97, 30 dollar i augusti 2015. Aktien har tappat mark sedan den tiden och slutligen slutat sammanflödet av breakout-stöd, 200-månaders EMA och.618 försäljnings-retracement nivå i maj 2019.
En återprovning från augusti hittade villiga köpare, framför ett kraftigt studs som har utlöst en hausseartad korsning från den djupaste översålda nivån sedan 1972. Tillsammans med ett nästan perfekt omvändningspris kan aktien nu gå in på en flerårig återhämtning som har potentialen att träffa nya toppar, särskilt med Dow Jones Industrial Average tendens att förvandla laggards till marknadsledare, och vice versa.
Poängen
Dessa blå chips har korsat in köpcykler på djupt översålda tekniska nivåer och förutspådde relativ styrka och uppåt genom fjärde kvartalet.
