Dow-komponenten International Business Machines Corporation (IBM) rapporterar resultatet för andra kvartalet efter onsdagens avslutande klocka, där Wall Street-analytiker förväntar sig ett resultat per aktie (EPS) på 3, 00 dollar för 19, 20 miljarder dollar i intäkter. Big Blue tappade som en sten efter att ha missat intäkterna från första kvartalet i april, vilket utlöste en 13-veckors glidning på sex veckor, men aktien har återhämtat majoriteten av förlusterna i veckans bekännelse.
Företaget genomförde just ett förvärv av Red Hat på 34 miljarder dollar, vilket gjorde det möjligt att utvidga en växande abonnemangsbaserad programvaruprodukt. IBM har kämpat i flera år med att hitta nya sätt att öka sin slappa tillväxttakt, drivet av att bromsa försäljningen av mainframeservrar och traditionell mjukvara. Samtidigt har utbrott till blockchain och annan spetsteknologi inte lyckats generera betydande inkomster.
IBM långsiktigt diagram (1994 - 2019)
TradingView.com
En flerårig nedgång slutade på en 27-årig låg nivå 1994, vilket gav plats för en stark återhämtningsvåg som monterade 1988 högt i mitten av 40-talet 1997. Det tog fart för stjärnorna 1999 och toppade på $ 138, framför ett brett toppmönster som bröt räckviddsstödet på 80-talet 2002. Nedgången avgick snabbt på en fyraårig lågpunkt i mitten av 50-talet, vilket skapade scenen för en stark studs som misslyckades med 100 $ 2004.
2006-trenden stannade inom åtta punkter från 1999 års höjd 2008, vilket gav plats för en trädgårdsvariantkorrigering under den ekonomiska kollaps. Denna relativa styrka understödde uppsidan i det nya decenniet och lyftde beståndet över decenniumslångt motstånd under 2011. Den postade sedan de starkaste vinsterna hittills i århundradet och nådde en höjdpunkt på 216 USD 2013, framför en återgång som accelererade till en fullständig nedströmning 2014.
Köpare återvände efter att aktien hade sju år låg under 2016, vilket genererade en imponerande studs som många människor trodde skulle avsluta den långsiktiga nedgången. Köpstrycket bleknade dock 2017 när upptickaren fyllde klyftan 2014 mellan $ 170 och $ 180, vilket markerade en motståndsnivå som inte har monterats under de senaste fem åren. Det bröt ned låga 2016 2018, slog det lägsta låga sedan 2009 och har hoppats blygsamt in i det tredje kvartalet 2019.
Aktien har testat stöd vid 2010 års utbrott (grön linje) och handlas nu bara fyra punkter ovanför stödnivån. Detta är en farlig plats eftersom ytterligare en inkomstmiss kan utlösa en slutlig uppdelning som skapar nytt motstånd över $ 140. I sin tur kommer det att öppna dörren till $ 100, efter att IBM-aktien studsade inom sex poäng från den psykologiska nivån i december 2018.
På baksidan har prisåtgärder sedan 2013 skurit en fallande trendlinje som nu har nått $ 160, vilket belyser en stor barriär som måste monteras för att förbättra de långsiktiga tekniska utsikterna. Det kanske inte finns i korten under de närmaste månaderna, med den månatliga stokastikoscillatorn som passerar in i en försäljningscykel vid överköpt zon i maj, och förutspådde minst sex till nio månader av relativ svaghet.
IBM korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) erbjuder en sällsynt ljuspunkt för långvariga aktieägare och lyfter till det högsta höga sedan 2014, då aktien handlade nära 200 dollar. Detta indikerar aktivt bottenfiske, men beståndet är också en komponent i högteknologiska fonder och blue-chip sektorfonder som köps aggressivt eftersom stora riktmärken uppnår hela tiden toppar, så detta kan inte signalera entusiasm för en ny IBM-trend.
Poängen
IBM-aktien handlas på nivåer 2010 före denna veckas resultatrapport för andra kvartalet, med tjurar som hoppas att aktivt köptryck från 2019 kommer att översätta till högre priser.
