Boeing Co.'s (BA) aktie har varit en av de hetaste aktierna på marknaden under det senaste året, upp nästan 85%. Den starka prestanda har lätt överträffat S&P 500: s stigning på 11, 7%. En analys av Boeings aktiediagram antyder att aktier kan falla med 14% under de kommande veckorna till ungefär $ 295 från sitt nuvarande pris på cirka 342 $.
Före dess senaste återhämtning sjönk Boeings aktier initialt med cirka 5, 5% efter att ha rapporterat starka kvartalsresultat, där företaget slog både på topp- och bottenlinjen. Det värsta kanske emellertid inte är över för beståndet, eftersom inte bara teknikarna pekar på en nedgång, men beståndet är inte billigt jämfört med några av dess kamrater. (För mer, se även: Boeing Stock Trits Turbulence on China Tariff War .)
Bearish Chart
Det 15-minutersdiagrammet visar att aktien har en teknisk nedgång på plats sedan början av mars, medan den står inför en motståndsnivå runt $ 346. Det ger beståndet två nivåer som kan fungera som ett styvt motstånd som står i vägen för en ytterligare ökning. Den första nivån på teknisk support ligger för närvarande runt $ 320, cirka 6, 5% lägre. Om den nivån inte skulle hålla, kan aktien falla hela vägen mot $ 295, ett fall på cirka 14%.
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) har också trender lägre sedan toppet väl över 80 i början av januari. RSI skulle behöva träffa en nivå under 30 för att indikera att aktien har blivit översåld; den är för närvarande på 53. Dessutom har RSI följt den allmänna riktningen för aktiekursen. Ett annat potentiellt tecken på en botten skulle vara en divergens, där beståndet kan falla med en stigande RSI.
Inte billigt
Boeing-aktier kommer inte billigt när man överväger att de handlar 20 gånger 2019 vinstberäkningar på $ 17, 09 per aktie. Konkurrenter som Lockheed Martin Corp. (LMT) och Northrop Grumman Corp. (NOC) handlar båda med cirka 17 gånger ett års framtidsresultat. Båda aktierna har fallit hårt under de senaste veckorna, var och en har minskat cirka 12 till 13% från sina toppar 2018.
BA PE Ratio (Forward 1y) data från YCharts
Långsam tillväxt
Boes vinst förväntas öka med 42% 2018 till 14, 67 $ per aktie, på en intäktsökning på endast 4, 5%. Emellertid förväntas den vinsttillväxten sakta väsentligt under 2019 till bara 16, 5% och sedan 14, 5% 2020. Intäktsutvecklingen förväntas hålla sig stabil mellan 5 och 6% under de kommande två åren. (För mer, se också: Goldman & Boeing: Drivers of Dow Gains 2018. )
Den baisseartade tekniska installationen och en dyr aktie kan vara en tillräckligt bra anledning för Boeing-aktier att falla på kort till medellång sikt.
