Dow-komponent Boeing Company (BA) handlas 2% lägre på onsdag efter att ha rapporterat en enorm förlust på 5, 82 USD per aktie (EPS) på en 35, 5% minskning jämfört med året innan intäkterna under andra kvartalet till följd av 737 MAX-grunden. Otroligt nog överträffade EPS-antalet analytiska uppskattningar med 0, 84 $, vilket återspeglade Wall Street: s enorma förvirring kring flyg- och gigantens resultat och intäktsutsikter under ett eller två år.
Företaget har avbrutit riktlinjer för helåret medan det försöker uppskatta grundens inverkan. Tyvärr har självförlängda sår i början av krisen försenat den försenade utvärderingen eftersom företaget spenderade tidiga ansträngningar bara för att skylla andra och söka politiskt stöd. Verkligheten har äntligen kommit att roost, och tappat Boeing lager i den nedre tredjedelen i Dow relativ styrka.
BA långsiktigt diagram (1995 - 2019)
TradingView.com
Aktien steg över 1990 års högsta nivå på $ 30, 94 1995, och kom in i en kraftfull trend som toppade över $ 60 under 1997. En uppdelning under det fjärde kvartalet 2000 stannade över $ 70, före en brant nedgång som publicerade en åtta år låg i mitten av 20 $ 2003. Den efterföljande återhämtningen uppvisade imponerande vinster under tjurmarknaden i mitten av decenniet och slutförde ett breakout 2005, följt av fortsatta vinster i toppen av juli 2007 på $ 107, 83.
Den föll nästan 80 poäng innan den hittade stöd på en sex-årig låg nivå i de övre 20-dollarna i mars 2009, medan en studs till det nya decenniet stannade på 0, 618 Fibonacci-avyttringsnivån för björnmarknaden. Det rensade att barriären under 2013, slutförde ett utbrott över höjden 2007 några månader senare och trappsteg över 150 $ under 2015. Ett annat utbrott under 2017 fortsatte de mest produktiva vinsterna under decenniet och nådde 372 $ i mars 2018.
Aktien sjönk till en 52-veckors låg nivå under $ 300 under fjärde kvartalet, medan studsningen från 2019 fortsatte till mars 2019 hela tiden på 446, 01 $. Hela helvetet lossnade några dagar senare när en andra 737 MAX-planolycka tvingade grunden till den globala flottan. Trots tragedierna har teknisk skada upptäckts, varvid beståndet svängde runt mittpunkten i det sju månader långa handelsområdet.
Prisåtgärder har haft en trendlinje av stigande lågheter sedan valet 2016, med studs på den stödnivån i december 2018 och juni 2019. Som ett resultat kommer de långsiktiga hausseartade utsikterna att förbli helt intakta så länge aktiehandeln över $ 340 eller så. Omvänt kommer en uppdelning sannolikt att utlösa mycket lägre priser eftersom stora säljsignaler tvingar långvariga tjurar att träffa utgångarna. Det låga 2018 på $ 292 kommer att markera det första nackdelen om det scenariot utvecklas under de kommande månaderna.
BA Korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatorn för ackumuleringsfördelning på balans balanserade hela tiden i februari 2018 och gick in i en blygsam distributionsfas som slutade i december. Upticken för 2019 lyckades inte nå det tidigare högsta, och inledde en baisseartad divergens som föregick den dödliga katalysatorn. Lyckligtvis för tjurar hamnade OBV några dagar efter grundningen och har hållit sig över det låga in i det tredje kvartalet, vilket avslöjade massor av bottenfiske av investerare som förväntar sig att MAX så småningom kommer att återvända till de vänliga himlen.
Aktien måste handla in i marsbrottet över mars $ 400 för att förbättra de långsiktiga utsikterna, eftersom den fortfarande utsätts för nya lågheter. OBV och prisåtgärder har skurit potentiellt lägre höjder under de senaste fyra månaderna, vilket indikerar att begränsat köptryck tar slut. Gravity har kraften att arbeta såväl som att avgå aktieägare i detta scenario, bryta långsiktigt trendlinjesupport och dumpa aktien till ett säljande klimaks.
Poängen
Boeing har gått in i en kritisk innehavstid medan investerare utvärderar inverkan på kort- och långsiktiga vinster.
