Hur kan potentiella finansiella rådgivare förbereda sig bäst för sina CFP-certifieringar?
Genom att anta de bästa utbildnings- och studieprogrammen som kan förbättra deras chanser att klara tentamen.
CFP-examen är porten till att bli certifierad ekonomisk planerare och är ett av fyra kriterier som CFP-kandidater måste klara för att få sin beteckning (tillsammans med etik, utbildning och erfarenhet).
"Enligt min erfarenhet presenterar tentamen det en" okända "elementet i certifieringsprocessen, " säger professor Craig Lemoine, CFP, vid The American College i Bryn Mawr, PA (skolan har utbildat proffs inom finansiella tjänster i mer än åtta decennier).
Lemoine säger att CFP-examen under 2012 har ändrats från ett ämnesbaserat format till ett domänbaserat, vilket innebär att tentamen baseras på åtta viktiga förmögenhetsförvaltningsdomäner, till exempel att skaffa kunder och samla in investeringsundersökningsdata.
"Domäner liknar stegen i den ekonomiska planeringsprocessen, som att etablera en kundrelation eller samla in data", tillägger han. "Kandidaterna bör veta att domänbaserade frågor kan vara svårare att studera för än en tentamen som består av föreskrivna ämnen för ekonomisk planering. Studenter som letar efter deras bästa chans att klara tentamen bör studera från program som har omfattat domänmodeller i sina läroböcker och läroplaner ".
Här är några andra tips för att studera för CFP-examen:
Bygg ett studieprogram kring testdatum
CFP-examen, som kostar 595 USD att ta, administreras av Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. och ges varje tredje fredag och lördag i mars, juli och november.
Examen täcker en mängd olika ämnen, varav de vanligaste är investeringsplanering och pensionsplanering, inklusive fastighetsplanering, allmänna principer för ekonomisk planering, försäkringsplanering och riskhantering och planering av personalförmåner.
Det enda akademiska kravet för att ta testet är att den sökande har en kandidatexamen. Dessutom måste den CFP-sökande förklara att han eller hon kommer att slutföra fem års kvalificerat arbete relaterat till investeringshanteringsområdet. En sökande måste också ha tre års erfarenhet av investeringsindustrins erfarenhet för att gå till tentamen.
Ställ de rätta frågorna först
Eftersom endast 50-60% av de sökande klarar CFP-tentamen, är det inte nödvändigt att välja och följa de bästa studieguiderna och kurserna.
Enligt Certified Financial Planner Board kan CFP-examentagare välja mellan en mängd olika studiekällor (även om det inte stöder någon studiehandbok eller tjänst), inklusive certifikatprogram, tegel- och murbrukskurser eller interaktiva studiekurser.
Att välja ett program
När du väljer det program som bäst passar dina behov, rekommenderar CFP: s styrelse att ställa - och få svar på - följande frågor innan du skriver underifrån:
• Vilken utbildningsnivå är din läroplan (ungdoms- / högrexamen, magisterexamen eller doktorsexamen)?
• Hur lång tid tar det att slutföra din läroplan?
• Hur mycket kostar ditt program? Inkluderar det beloppet böcker, tester och andra avgifter?
• Förväntar du dig att göra ändringar i ditt program?
• Hur planerar du dina kurser? Hur ofta erbjuds kurser?
• Erbjuds ditt distansutbildningsprogram online eller är det pappersbaserat?
• Vilka är dina fakultets referenser?
• Har ditt program praktikplatser eller jobbtjänsttjänster?
• Sammantaget, hur kommer ditt program att förbereda någon att bli en finansiell planerare?
Fokus på "Frågebaserad träning "
Lemoine rekommenderar CFP-kandidater att studera och komplettera diskreta, set och case-stil praktiska frågor. "Frågorna och specifika ämnen för den ekonomiska planeringen om själva examen ändras med varje administration och är inte kända för akademiska program eller granskningsleverantörer innan testet", säger han. "Studenter kan dock lära sig examens stil genom att lösa praktiska frågor."
Överväg kurser online
Lemoines favoritstudiestrategi för CFP-förberedelser är interaktiv online-lärande, till exempel webbkurser, som han saker passar bra för professionella studenter. "Dessa program gör det möjligt för elever att interagera direkt med en instruktör och kan arkiveras om eleven missar en session, " förklarar han. "Tegel och murbruk kan vara för stel för vissa yrkesverksamma. Jag personligen vill att ett program ska vara strikt samtidigt som det bibehåller relevansen."
Go Price Shopping - men handla efter värde
De flesta CFP-studieguider och -program är inte billiga, men i vissa fall kan du behöva betala mer eller riskera att få det du betalar för. Till exempel tar Dalton Education, en av de ledande leverantörerna av utbildningstjänster, över 7 600 USD för en grundläggande, niomånaders CFP-studiekurs - och det täcker inte kostnaderna för läroböcker. Onlinekurs kan vara en bättre satsning för plånboken.
Besök CFP-styrelsens webbplats för en grundlig lista över utbildningsprogram för CFP. Där får du tillgång till CFP-styrelseregistrerade utbildningsprogram i tre kategorier:
• Av staten
• Efter typ
• Med alternativ för distansutbildning
Boka det
Få din CFP-översiktskampanj igång med guider och arbetsböcker som kostar under 50 USD, men kommer att få dig uppdaterad vad du behöver veta för att behärska CFP-tentor. Amazon.com har en bra lista här, inklusive "Din guide till CFP-certifieringsprov" (för US $ 17) och "CFP Certification Exam Practice Workbook" (för US $ 36).
Poängen
Konkurrensen om att bli en finansiell planerare är het och växer hetare. CFP-styrelsen rapporterar att industrin kommer att växa med 41% 2016. Det betyder att ju tidigare du klarar CFP-examen, desto bättre kommer du att få ett fast fotfäste i en av Wall Street: s snabbast växande sektorer.
