Ett livstäcka är det maximala beloppet som räntan på ett lån med justerbar ränta kan öka under lånets löptid.
Ett livstakt kan uttryckas som en absolut ränta - till exempel en maximal livslängd på 12%, som kallas ett räntetak - eller som en maximal procentuell förändring i räntan från den ursprungliga räntan på lånet. När livslängden uttrycks som en maximal procentuell förändring från den ursprungliga räntan, kan det också gälla för räntesänkningar.
Breaking a Life Cap
Vid hanteringen av lån med justerbar ränta (ARM) kommer det vanligtvis att finnas en sekvens av ränteövergångar som styr mängden ränta som låntagaren kommer att möta när perioden löper ut med fast ränta. Detta kan ta formen av en stegvis justering, med räntegränser för intervall som börjar med förändringen av första ränten efter det att den fasta perioden löper ut.
Det initiala justeringstaket begränsar ränteförändringarna för första gången räntorna justeras, och det finns efterföljande, eller periodiska, räntetak för att täcka kommande ränteförändringar. Livslängden informerar väsentligt låntagaren hur mycket av en ökning av ränta de kan förvänta sig att betala högst.
Långivare bör i sina låneavtal specificera vad livslängden är på de inteckningar de erbjuder. I många fall visas livslängden antingen som en förändring i den totala procentsatsen eller som en absolut procentandel.
Livslånet på ett lån används ofta som en del av en ränte cap struktur. Till exempel har en fast period eller hybrid ARM ofta initiala, periodiska och livslockor. På en 5-1 hybrid ARM kan detta uttryckas som en 5-2-5 cap struktur, vilket innebär att det finns en 5% initial cap, 2% periodic cap och 5% life cap. Detta innebär att räntan kan ändras med högst 5% vid det första ränteförändringsdatumet och vid varje efterföljande ändringsdatum kan räntan ändras med högst 2%. Den maximala livslängdsförändringen i detta exempel är 5%.
Det är möjligt för räntesatserna att sjunka på en ARM när räntebindningsperioden har löpt ut. Livräddar skulle inte hindra låntagaren från att dra nytta av sådana ränteförändringar.
Närvaron av ett livstäckning minskar eller eliminerar inte andra typer av kostnader, till exempel sena avgifter som kan ingå i den årliga procentsatsberäkningen, som inkluderar räntan.
