Om du letar efter att köpa ditt första hem och sadlar med studielånsskuld kan du ha ett beslut att fatta. Ska du använda dina resurser för att betala av dina studielån snabbare, spara för en utbetalning på hemmet eller försöka göra båda samtidigt?
Key Takeaways
- Ju förr du betalar av dina studielån, desto mindre ränta betalar du totalt. Men studielån tenderar att ha relativt låga räntor och bostadspriserna kan stiga varje år. Det är verkligen möjligt att arbeta mot båda målen, om du kan följa några enkla sparande strategier.
Spara för en utbetalning först
Argument för att spara för en utbetalning inkluderar först:
- Att äga ett hus kan vara billigare än att hyra och kan ge känslomässig bekvämlighet genom att ha en egen plats att fixa och ombygga som du ser. hem för att betala av skuld. Att köpa ett hus kan vara en värdefull investering. Enligt uppgifter från National Association of Realtors har bostadspriserna stigit i genomsnitt 6, 5% årligen sedan 2015. Att ha studielånsskuld är inte lika dåligt för ditt kreditbetyg som andra typer av skulder. Det beror på att studielån har längre återbetalningsvillkor och vanligtvis har lägre räntesatser. Eftersom din utbetalning kommer att sänka den totala kostnaden för din inteckning, kan det vara mer fördelaktigt att spara pengar för ett hem än att betala ett studielån med låg ränta.Du kan kvalificera dig för förlåtelse av studielån eller en inkomstbaserad återbetalningsplan som sänker dina månatliga betalningar. Ränta som betalas på studielån (upp till 2 500 USD per år) är avdragsgilla.
Betala lån först
Skäl att betala av dina studielån inkluderar först:
- Ju längre du väntar på att betala av skuld, desto mer ränta betalar du. Ju högre ränta, desto mer sparar du. Om din studielånsränta är varierande, kommer den sannolikt att öka med tiden, vilket kostar dig ännu mer. Att betala av studielån innebär att skulden raderas helt från din kreditrapport. Även om studielånsskulden inte är en enorm faktor i ditt kreditbetyg, är det en faktor. Att ha skuld kan ha en psykologisk effekt. Vissa människor föredrar att gå in i hemköpsprocessen skuldfri.
Gör båda
Du kan bestämma dig för att du kan hantera din studielånsskuld medan du sparar för en utbetalning på dina drömmar. Detta kan ta lite arbete, men det är helt möjligt om du följer några enkla riktlinjer:
Gör en lista över alla dina skulder
Detta inkluderar billån, kreditkort, studielån och alla andra typer av skulder du har. Inkludera återstående kapital (saldo), ränta och lägsta månatliga betalning för var och en.
Betala först med hög ränta
Betala så mycket som möjligt på lånet med den högsta räntan. Betala minst det minsta beloppet på alla andra. När en skuld har betalats, gå till den med nästa högsta ränta. Detta sparar dig mest pengar på lång sikt.
Lägg besparingar på ett separat konto
Håll dina utbetalningar besparade för att undvika att spendera det. Öppna ett sparkonto som betalar den högsta räntan (onlinebanker tenderar att vara mest konkurrenskraftiga) eller skapa ett investeringskonto för att öka din potentiella avkastning över tid. Var dock medveten om att investeringar är riskabla och att du kan tappa en bra del av dina pengar på en nedåtgående marknad.
Försäkrar inte andra besparingar
Du bör ha en nödfond på tre till sex månaders inkomst- och pensionssparande för att avrunda din ekonomiska bild. Var och en av dessa är ett separat konto. Om ditt jobb erbjuder en 401 (k) eller liknande pensionsplan, se till att du lägger tillräckligt i den för att dra fördel av alla matchande arbetsgivare.
Omförhandla / konsolidera
Överväg att refinansiera eller konsolidera dina studielån till lägre betalningar eller räntesatsen. Ta reda på om du är berättigad att konvertera till en inkomstbaserad betalningsplan. Lånekreditgivare kommer att använda din vanliga återbetalningsplan för att beräkna din skuld-till-inkomst (DTI) -grad, så att sänka din betalning kanske inte hjälper dig att kvalificera dig till ett hemlån.
Fortsätt betala studielån
Uppskjutning eller uthållighet av dina studielån är i allmänhet en dålig idé om du kan undvika det. Det kanske inte skadar ditt kreditbetyg, men räntorna fortsätter att samlas. Att göra regelbundna betalningar håller dig på rätt spår för att betala av dina lån i tid.
Hur mycket du behöver spara
För att få ett konventionellt lån utan extra kostnad för privatlånsförsäkring (PMI) behöver du en utbetalning motsvarande 20% av försäljningspriset. Om din utbetalning är mindre än 20% kommer hypoteksförsäkring att lägga till mellan 0, 3% och 1, 5% till kostnaden för det totala lånet.
Federal Housing Administration (FHA) -lån kräver endast 3, 5% utbetalning men kommer till en högre ränta och kräver också hypoteksförsäkring. När kapitalet i ditt hem når 22% kan hypoteksförsäkringen upphöra.
Att spara automatiskt, till exempel genom direktinsättning eller automatiska överföringar från ditt checkkonto, kan göra det enklare.
Spara strategier
Dessa besparingsstrategier kan hjälpa dig att nå ditt sparmål snabbare:
Spara automatiskt
Använd direktinsättning eller automatisk överföring från ditt checkkonto för att flytta ett vanligt belopp till besparingar. Om du behandlar sparande som en löpande kostnad kommer du mer troligt att göra det.
Lägg extra pengar i besparingar
Arbetsbonusar, checkar med semesterpresent, rabatter och återbetalning av skatt kan alla gå till besparingar. Undvik frestelsen att spendera de pengarna, så kommer du att förverkliga ditt sparmål tidigare.
Minska utgifterna
Leta efter platser för att minska utgifterna och fördela dessa pengar till besparingar. Platser att klippa inkluderar underhållning, äta ute, prenumerationer, dyra semester och kläder. Om du hyr, överväg att flytta tillbaka till dina föräldrar (med deras tillåtelse, naturligtvis). Erbjuda att betala något för rum och kost.
Skaffa ett annat jobb
Intäkter från ett deltidsjobb som kan ägnas åt besparingar hjälper dig att nå ditt mål snabbare. Du kan också försöka be om en höjning på ditt nuvarande jobb eller frivilligt att arbeta övertid.
Poängen
Det är ofta möjligt att spara för en förskottsbetalning på ditt första hem medan du betalar ned studielånsskuld. Du kanske inte behöver välja mellan de två. Tänk på att omständigheterna förändras och att det som är omöjligt nu kan vara möjligt om ett år eller två. Omvärdera din situation efter behov och var beredd att ändra dina planer efter behov. Men fortsätt att spara - och tappa inte dessa två mycket värdefulla mål!
