Vad är ett riktmärke för korrelationsvärden
Benchmark för korrelationsvärden är en term som hänvisar till ett riktmärke, eller en specifik referenspunkt, som en investeringsfond använder för att mäta viktiga korrelationsvärden som beta, som mäter volatiliteten för en säkerhet för marknaden som helhet, eller R- kvadrat, ett statistiskt mått som visar hur mycket av variansen för en beroende variabel kan förklaras med en oberoende variabel.
BREAKING NED Benchmark för korrelationsvärden
Benchmarkkorrelationsvärden är viktiga, eftersom de indikerar i vilken grad en viss fonds resultat är relaterad till dess marknad och använder riktmärket som ett fullmakt för marknaden. Exempelvis anses en hög korrelation till en fonds referensvärde generellt vara gynnsam för fonden om deras investeringsavhandling följer riktmärket.
Ett riktmärke för korrelationsvärden beror på investeringsmandatet för en viss fond. Till exempel skulle en amerikansk aktiefond med stor kapital sannolikt använda S&P 500 som sitt riktmärke för korrelationsvärden, medan en stor kanadisk aktiefond kan använda S & P / TSX Composite Index som riktmärke.
En korrelationskoefficient är en statistik som mäter hur stark relationen är mellan två variabler.
Om värdena är mellan -1, 0 och 1, 0, visar en korrelation av -1, 0 en perfekt negativ korrelation; en korrelation på 1, 0 visar en perfekt positiv korrelation. En korrelation på 0, 0 visar noll eller inget samband mellan rörelsen hos de två variablerna.
Varför ett riktmärke för korrelationsvärden är viktigt
En medvetenhet om hur dina investeringar korrelerar är viktigt för att veta hur man hanterar en viss portföljs risk. Om för många av dina investeringar är mycket korrelerade, om en av dem tar en nedgång, kommer många andra eller alla av dem också.
Korrelation baseras på förhållandet mellan priserna på olika tillgångar. Den mäter hur troligt att priset på två tillgångar flyttas tillsammans och gör det på ett till -1 till 1. Om till exempel två tillgångar båda har en korrelation av 1, är de positivt korrelerade och kommer att röra sig i spara riktningen, upp eller ner, hela tiden. Tillgångar med negativ korrelation, ett värde på -1, rör sig i motsatta riktningar hela tiden. Tillgångar med en korrelation av 0 rör sig i samma riktning 50 procent av tiden.
Som tumregel anses det generellt vara klokt att tillgångar har ett korrelationsintervall mellan -0, 5 och runt 0, 5, men faktiska testnummer kommer att variera beroende på en investerares risktolerans. Till exempel vill riskaverse investerare ha så liten korrelation som möjligt.
