Läkemedelsgiganten och komponenten i Dow Jones Industrial Average Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) toppade vinsten per aktie (EPS) uppskattningar före öppningsklockan på måndag 28 oktober. Aktien var kvar i ett handelsintervall mellan sitt fjärde kvartalsvärde nivå på $ 48, 98 och dess halvårliga risknivå på 57, 74 $.
Walgreens fortsätter att kämpa, och ytterligare butiksstängningar och uppsägningar kommer att fortsätta till 2022. Jämförbar försäljning i amerikanska Walgreens apotek steg med högre priser för receptbelagda läkemedel och andra mediciner. Tyngdpunkten på tobaksvaror och avstängning av e-cigaretter var en hit i slutet.
Den farmaceutiska jätten är i övergång till att bli en vårdgivare, och aktien erbjuder en generös utdelning. Min uppmaning är att köpa aktien ner till sin kvartalsnivå på 48, 98 $, vilket stämmer överens med dess lägsta nivå på 49, 03 USD den 28 augusti. Det grundläggande skälet till att köpa aktien nu är att P / E-förhållandet är bara 9, 00 med en utdelning på 3, 36% enligt Macrotrends. Denna utdelningsavkastning kvalificerar aktien till att vara medlem i "Dogs of the Dow" 2020.
Walgreens aktie stängde måndag 28 oktober på $ 55, 80, en minskning med 18, 3% året innan och på björnmarknads territorium på 35, 3% under dess 52-veckors höga av $ 86, 31 uppsatt den 4 december 2018. Aktien är upp 13, 8% från dess 3 augusti låg på $ 49, 03. Återgår till det höga på $ 97, 30 som sattes i augusti 2015, försöker aktien att komma från en björnmarknadsnedgång på nästan 50%.
Tidigare denna månad meddelade Walgreens sitt beslut att sluta sälja e-cigarettprodukter i alla butiker över hela landet. Vaping har blivit en vårdfråga och apotekskedjan agerade. Tidigare i år erbjöd det ett hälsovårdsinitiativ för att hjälpa cancerpatienter. Programmet "Feel More Like You" hjälper cancerpatienter att se ut och känna sig mer bekväm med kosmetika medan de bekämpar detta hårda sjukdom.
För att öka fottrafiken i Walgreens butiker har företaget ett avtal med FedEx Corporation (FDX), där kunder kan släppa paket med e-handel för retur. Apoteket förbereder paket för retur och FedEx hämtar dem. Medan kunder är i butiken kan de bläddra i gångarna och köpa föremål. Framöver överväger Walgreens partnerskap på butikslokaler med Jenny Craig samt tand- och läkarkontor.
Det dagliga diagrammet för Walgreens
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Walgreens visar aktiens nedgång sedan handeln så högt som $ 86, 31 den 4 december 2018. Aktien hade en "nyckelomgång" dag den 26 december, då den satte en cykel låg på $ 64, 51 och stängde sedan dagen på 67, 72 $, vilket var över 24 december höga av 67, 20 $. Detta spårade aktien till dess högsta nivå på $ 74, 94 på 19 februari.
Den årliga risknivån ligger över diagrammet på $ 90, 13. Månadsnivån för oktober ligger under diagrammet på $ 40, 70. De horisontella linjerna bör betraktas som ett handelsområde mellan dess värdenivå för fjärde kvartalet på $ 48, 98 och dess halvårliga risknivå för andra halvåret på $ 57, 74, senast testad den 12 september.
Veckoplanen för Walgreens
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Walgreens är positivt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 54, 54 och långt under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 72, 64, som senast korsades under veckan i december 14, 2018, då genomsnittet var $ 79, 49.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 62, 32 den här veckan, upp från 57, 77 den 25 oktober. Tillbaka i slutet av maj, då aktien handlades så lågt som $ 49, 31, var denna avläsning 4, 38, långt under 10.00-tröskeln, vilket gjorde aktien tekniskt "för billig att ignorera." Från denna låga till 11 juli-höjden på $ 56, 95, ökade aktien 15%.
Jag anser att den 31 maj låg på $ 49, 31 och den 28 augusti låg på $ 49, 03 som en potentiell dubbelbotten.
Handelsstrategi: Köp Walgreens aktier ner till dess kvartalsvärden på 48, 98 $ och minska styrkainnehavet till sin halvårsvisa pivot till 57, 74 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
