Vad är en B-aktie?
En B-aktie är en aktieklass som erbjuds i en öppen fond. Det är en av många aktier som finns tillgängliga för detaljhandelsinvesterare.
B-aktier förklarade
B-aktier jämförs ofta med A-aktier och C-aktier, som också är aktieklasser som erbjuds i öppna fonder för detaljinvesterare. Dessa detaljhandelsklasser tar ut olika försäljningsbelastningar som är strukturerade av fondbolaget och betalas till mellanhänder. Förutom försäljningsbelastningar kommer investerare att debiteras driftskostnader som indirekt betalas från fondens tillgångar. Varje detaljhandelsklass kan ha olika kostnadsförhållanden, men alla detaljhandelsklasser debiteras vanligtvis 12b-1 distributionskostnader som ökar deras totala kostnader.
Försäljningsbelastning
B-aktier kännetecknas av en back-end försäljningsbelastningsstruktur. Back-end-laster kan vara statiska eller eventuella uppskjutna. Med back-end belastningsavgifter, en investerare har en avgift när de lämnar fonden. Avgifter debiteras i procent av transaktionen och betalas till mellanhand. Dessa försäljningsbelastningar är separata från driftskostnaderna för en fond.
Back-end försäljningsbelastningar är vanligtvis strukturerade med de lägsta försäljningsprovisionsavgifterna. Statiska baklastbelastningar varierar från 1% till 4% och laddas oavsett innehavstid. Betingade uppskjutna baklaster är laddningar som minskar över tiden. Dessa försäljningsbelastningar kan börja från 1% till 2% och minska till noll efter en viss tidsram. Vissa B-aktier med förfallna eventuella uppskjutna avskrivningar kan klassificeras till A-aktier, vilket ger investerare fördelen av en lägre årlig kostnadsgrad. Fullständig information om fondens försäljningsbelastningsstruktur kommer att inkluderas i prospektet.
B-aktieutgifter
Som detaljhandelsklass är B-aktiekostnader 12b-1 avgifter. 12b-1-avgifter kompenserar förmedlare och distributörer för marknadsföring och försäljning av detaljhandelfonder. Dessa avgifter kan ofta vara högre för B-aktier eftersom de inte kräver frontbelastningar och kan ha provisionskostnader som minskar över tiden. Som ett resultat debiterar B-aktier ofta en av de högsta totala kostnadsförhållandena.
De totala utgifterna för detaljhandelsklasser kan variera från 1% till 2%. Förutom 12b-1-avgifter debiteras investerare i detaljhandelsklasser också standardhantering och andra driftskostnader. Förvaltnings- och andra kostnadsavgifter är vanligtvis desamma för alla aktieklasser.
MFS Global Equity Fund
MFS Global Equity Fund är ett exempel på en öppen fond med flera aktieklasser. B-aktier i fonden debiteras en 4% back-end-belastning. B-aktierna har de högsta totala driftskostnaderna till 1, 97% med den högsta avgiften 12b-1 till 1%. Förvaltningsavgifterna är 0, 81% och övriga kostnader är 0, 16% i alla tre detaljhandelsklasser.
