Applied Materials, Inc. (AMAT) är ett företag för halvledarutrustning och mjukvaruleverantör. Det gör datorchips för elektroniska enheter inklusive plattskärms-TV, smartphones och solprodukter. Företaget rapporterade bättre då förväntade intäkter efter stängningsklockan den 14 november, och aktien reagerade med en intradagshöjd på 63, 07 dollar hela tiden den 18 november. Detta var ett misslyckat test av dess veckovis risknivå på 62, 57 $, vilket följdes av en branschnedgradering från UBS.
UBS räknar med att skivfrekvensen för skivutrustning försvagas och Applied Materials var bland tre halvledarutrustningsföretag som ska nedgraderas. Analytikerföretaget nedgraderade aktien för att sälja från neutral. Applied Materials lager är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 20, 44 och en utdelning på 1, 35%, enligt Macrotrends. Applied Materials har en vinnande rad av att slå vinst per aktie uppskattningar under 17 kvartal i rad.
Aktien stängde förra veckan på $ 55, 95, fortfarande upp 70, 9% året innan och i bull market territorium på 94, 3% över dess 26 december låg på $ 28, 79. Sedan nedgraderingen ligger beståndet i ett korrigeringsområde på 11, 3% under den 18 november hela dagens högdag på $ 63, 07. Aktien handlades så lågt som $ 55, 43 den 22 november och höll sin månadsnivå på $ 55, 69.
Det dagliga diagrammet för tillämpade material
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för tillämpade material visar bildandet av ett "gyllene kors" den 4 april, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att högre priser ligger framöver. Denna hausseartade signal spårade aktien till dess hela dagliga högdag på $ 63, 07 som sattes den 18 november. Investerare kunde ha köpt aktien på svaghet till 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 38, 81 den 13 maj. När aktien handlades så lågt som 28, 79 $ den 26 december, den dagen blev en "nyckelomgång", eftersom Applied Materials-aktier stängde den dagen på $ 30, 64, över 24 december-höjden av $ 30, 32.
Stängningen av $ 32, 74 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys, och den årliga värdenivån ligger kvar på $ 37, 57. Aktien kunde ha köpts på denna nivå mellan 24 januari och 8 mars. Stängningen på 44, 91 dollar den 28 juni var en annan viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Detta resulterade i en halvårsvis risknivå på $ 55, 47, som testades först den 25 oktober. Detta är den pivot som hölls vid 22 nov. Avslutningen på 49, 90 dollar den 30 september var en annan inmatning till min analys, och en kvartalsvärdesnivå är $ 38, 73. Stängningen av $ 54, 26 den 31 oktober var en annan inmatning, vilket resulterade i en månatlig pivot för november på $ 55, 69.
Veckoplanen för tillämpade material
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för tillämpade material är positivt men överköpt trots den närmaste svagheten, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 54, 95. Det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", ligger på $ 40, 37. Observera att aktien handlade runt denna "återgång till medelvärdet" mellan veckan 12 oktober 2018 och 18 januari, då genomsnittet var $ 34, 31.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen är 85, 37 mot 88, 01 den 15 november. På 18 november-höjden var denna avläsning över 90, vilket gjorde beståndet till en "uppblåsande parabolbubbla" före korrigering av 11, 3%.
Handelsstrategi: Om Applied Materials-aktien förblir över sin halvårsvisa pivot på $ 55, 47 är potentialen för uppåtriktad mot den riskfyllda veckan på 62, 57 $. Annars är risken att det 200 dagars enkla glidande genomsnittet är 45, 99 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 fastställde nya halvårliga nivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 kvarstår. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 betraktade som överköp och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
