Kläder och tillbehörshandlare American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) slog resultat per aktie (EPS) uppskattningar för sjätte kvartalet i rad den 4 september, men aktien gappade lägre på en besvikelse av vägledning. Aktien sjönk med 16% till 4 september låg på 13, 66 $. Detta visade sig vara en huvudfals, eftersom "pivotens makt" fick aktien att återhämta sig till sin halvårsvisa pivot till $ 16, 96 den 6 september.
Återförsäljarens lager konsoliderar en tjurmarknadsökning på 192% från dess låga på $ 10.23 uppsatt under veckan 25 augusti 2017 till dess höga $ 29, 88 uppsatt under veckan 24 augusti 2018. Detta är också en konsolidering av en långsiktig björnmarknad, eftersom dess hela dagliga högdag på $ 34, 80 fastställdes under veckan i januari 2007. Aktien stängde förra veckan på 16, 00 $, en minskning med 17, 2% året innan och på björnmarknadsområdet på 34, 2% under dess 2019 högt på 24, 30 dollar uppsatt den 3 maj. American Eagle-aktier sjönk 17, 1% från den låga posten efter vinsten på 13, 66 dollar den 4 september.
En besvikelse på samma butiksförsäljning var orsaken till den negativa resultatreaktionen. Problemet var delvis resultatet av minskad försäljning av varmt väderkläder på grund av kallare väder i maj och den sena början av skolan.
Det dagliga diagrammet för American Eagle
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för American Eagle Outfitters visar ett "dödskors" som bildades 20 november, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) föll under 200-dagars SMA för att indikera att lägre priser skulle följa. Misslyckande från höjden på $ 24, 30 den 3 maj 2019 orsakades av Kinas tullar och förhindrade att ett "gyllene kors" bildades under majnedgången. Investerare kunde ha sålt aktien på tester av sin 200-dagars SMA mellan 28 mars till 22, 37 $ och 10 maj till 22, 17 $.
Avslutningen på 19, 33 $ den 31 december var en viktig insats till min egenutvecklade analys, vilket resulterade i en årlig pivot på $ 19, 19. Den nivån var en magnet mellan 2 januari och 5 juni. 28 juni-slutet av $ 16, 90 var en annan insats som resulterade i den halvårsvisa pivoten på $ 16, 96. Dessa nivåer motsvarar de horisontella linjerna som visas i diagrammet. 50-dagars och 200-dagars SMA: er är $ 16, 70 respektive $ 19, 35.
Veckoplanen för American Eagle
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för American Eagle är neutral, med beståndet under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 16, 63 och under dess 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", på 17, 56 $, testades senast under veckan 2 augusti. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan vid 29, 71, upp från 21, 68 den 30 augusti. Den positiva skillnaden är ökningen över översolgströskeln på 20, 00.
Handelsstrategi: Köp American Eagle Outfitters aktier på svaghet mot ett test av september 4 låg på $ 13, 66, och minska innehavet i styrka till dess årliga pivot på $ 19, 19, eftersom den halvårsvisa pivoten på $ 16, 96 förblir en magnet.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 augusti. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
