Det finns tillfällen då en baisseartad satsning mot Standard och Poor's 500 Index (S&P 500) kan vara lämplig. Ett sätt att göra detta är att köpa in en börshandlad fond (ETF) som stiger i pris när S&P 500 faller i pris. Dessa typer av baisseartade ETF: er är också kända som omvända ETF: er.
NYCKELTAKEVÄGAR
- Priset på ProShares Short S&P 500 ETF (SH) rör sig omvänt med priset på S&P 500 varje dag. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) rör sig dubbelt så mycket som S&P 500 varje dag, men det går tvärtom riktning. ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) ökar i värde när S&P 500-volatiliteten stiger, vilket vanligtvis händer under björnmarknaderna. Investerare som är långsiktiga är bättre med guld-ETF eller statsobligationer ETF: er.
Föreningseffekt
Levererade inversa ETF: er liknar omvända ETF: er. Levererade inversa ETF: er är utformade för att producera multiplar av den omvända en-dagars prestanda hos aktieindex, såsom S&P 500. De återställs också dagligen, vilket resulterar i en sammansatt effekt som kan vara fördelaktig om S&P 500 gör dagliga till följd. dag minskar. Men sammansättning kan leda till förluster om flyktighet orsakar inkonsekventa upp-och-ner-dagar.
Levererade omvända ETF: er kan förlora pengar på björnmarknader på grund av hög volatilitet.
På grund av sammansättning bör investerare bestämma hur länge de planerar att hålla omvända ETF: er och fokusera på kortsiktiga affärer. I allmänhet kan effekterna av sammansättning ta en vägtull om dessa ETF: er hålls längre än en vecka på en hackig marknad. Om marknaden konsekvent säljer, kan sammansättningseffekten förbättra prestandan. Investerare som är baisseartade på lång sikt har det bättre med ETF: er eller ETF: s statsobligationer.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) inleddes i juni 2006. Fonden strävar efter att spegla den en-dagars utvecklingen av S&P 500 med en faktor negativt 1x. Om S&P 500 stiger med 2%, bör SH falla med 2% minus den årliga utgiftskvoten på 0, 89%. ProShares Short S&P 500 inversa ETF: s genomsnittliga dagliga volym var 2, 81 miljoner aktier från och med december 2019, enligt ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) som lanserades i juli 2006. SDS levererar dubbla prisrörelser och volatilitet hos SH. Denna hävstångsförsedda omvända ETF designades för att spegla en-dagars prestanda för S&P 500 med en faktor negativt 2x. Om S&P 500 faller med 2%, bör SDS öka med 4% minus den årliga utgiftskvoten på 0, 89%. Från december 2019 var den genomsnittliga dagliga volymen på ProShares UltraShort S&P 500 ETF 2, 94 miljoner aktier. Den extra hävstångseffekten tenderar att locka till sig spekulanter som vill få mer knep för sitt pengar.
ProShares Ultra VIX Futures ETF
Aggressiva investerare och handlare som letar efter mer risk och mer betydande prissvingningar kan överväga ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY). Denna hävstångsförda omvända ETF speglar S&P 500 Volatility Short-Term Futures Index (VIX) med en faktor 1, 5x. VIX anses ofta vara rädsla-indexet, eftersom det spårar den underförstådda volatiliteten för S&P 500-alternativ. Handlare använder detta populära verktyg som en metod för kortsäljning av S&P 500 på en dags tidsram. UVXY tenderar att röra sig omvänt med S&P 500 för det mesta.
Handlare kommer att hitta det bäst att investera i denna ETF under flyktiga marknadssessioner där S&P 500 handlar i ett prisintervall som överstiger 2%. Under perioder med betydande volatilitet kan UVXY uppleva prisvinster eller förluster på upp till 4x de som S&P 500 har. UVXY drar direkt nytta av volatiliteten på björnmarknaderna, medan volatiliteten tenderar att minska SDS-avkastningen. Från och med december 2019 handlade UVXY i genomsnitt 10, 40 miljoner aktier dagligen, enligt ProShares. Fonden hade en utgiftskvot på 0, 95%.
