Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) handlade över det 200-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) för första gången sedan november på tisdag, men den friska studsen från decembers 20-månaders låga skulle kunna upphöra snart och fånga nypräglade aktieägare i en brant minskning som fyller 30 januari mellan $ 155 och $ 160. Tidig kortförsäljning som tagits under denna period kan erbjuda goda vinster före företagets resultat för första kvartalet den 30 april.
Aktien har ökat med mer än 28% sedan december och bokat ett års vinster på mindre än tre månader. Mellan tekniska avläsningar har ökat till överköpsnivåer under denna period, vilket höjer oddsen för en nedgång som avstår från en stor del av uppsidan av 2019. Ännu viktigare är att en nedgång som når fjolårets låga nivå skulle fullborda ett toppmönster för huvud och axlar som skulle kunna signalera slutet på flerårets trend.
AAPL långsiktigt diagram (1991 - 2019)
TradingView.com
Aktien toppades med en splitjusterad $ 2, 62 1991 efter en flerårig trend. Den nivån innehöll uppsidan tills ett uppdelning 1999 nådde 5, 37 dollar vid årtusenskiftet, vilket var den högsta höga under de kommande fem åren. Aktien blev kraftigt lägre när internetbubblan brast, hoppade under ett dollar i slutet av 2000 och testade det handelsgolvet upprepade gånger under andra kvartalet 2003.
Engagerade köpare tog sedan kontrollen och skapade en trend som slutförde en rundtur i 1999-höjden i februari 2005. Aktien bröt ut omedelbart och kom in i ett trendförskott som gav imponerande vinster under det sista halvan av tjurmarknaden i mitten av decenniet. Rallyet stannade nära $ 30 i början av 2008, vilket gav plats för en nedgång som höll 2006 stöd under den ekonomiska kollaps.
Denna motståndskraft understödde en stark återhämtningsvåg som nådde höjden 2008 i slutet av 2009, vilket gav ett omedelbart utbrott för nya höjder. Uppsidan fortsatte in i 2012-höjden på $ 100, 75, vilket gav ett tillbakagång som fann stöd vid 50-månaders EMA. Det rörliga genomsnittet avslutade också nedgången in i 2016 såväl som förra årets försäljning, vilket ökade oddsen för att aktien så småningom kommer att nå nya höjder. Prisåtgärderna har emellertid fortfarande inte skurit ett högre låg, vilket krävs för att bygga långsiktigt stöd.
Den månatliga stokastikoscillatorn föll in i den översålda zonen 2009, 2013, 2016 och 2018 och korsade till köpcykler som matchade starka studsar. Emellertid testade beståndet det rörliga medelstödet i minst fem månader 2009, 2013 och 2016, och utsatte det nuvarande förskottet för en minskning av flera veckor som skakar ut svaga händer. Det kan hända snart eftersom den veckovisa indikatorn nu har nått överköpt zon.
AAPL korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Ett Fibonacci-nät sträckte sig över trenden som började 2016 placerar december låg på 0, 618 retracement nivå, medan den aktuella åtgärden har nått.382 retracement. Denna nivå markerar också.382 försäljnings-retracement, medan båda nivåerna har snävt anpassats till den sjunkande 200-dagars EMA. Denna kraftfulla kombination förutspår att den nuvarande upticken slutar på $ 180-talet, före försäljningstrycket som riktar sig till det ofullfyllda gapet i januari på 0, 50 retracement-nivå nära 160 $.
OBV: s ackumuleringsfördelningsindikator nådde en ny höjd under 2012, medan den efterföljande distributionsvågen slutade 2013. OBV har handlat inom dessa gränser under de senaste sex åren, vilket återspeglar en tätt förvaltad säkerhet med djup institutionellt stöd. Indikatorn sjönk till en tvåårsnivå i december, medan studien till mars har återhämtat ungefär hälften av förra årets underskott. Detta återspeglar ett relativt godartat tekniskt tillstånd i de tidiga stadierna av ny ansamling.
Handlare som är intresserade av att spela nackdelen bör vänta på en återgång på 200-dagars EMA. En efterföljande nedgång till $ 175 kommer att vinka en röd flagga, men en uppdelning vid den horisontella 50-dagars EMA krävs för att ge en mer kraftfull försäljningssignal som förutspår en snabb nedgång mot $ 155. Det kan vara klokt att vända positioner om detta mål uppnås eftersom långsiktiga relativa styrka cykler förutspår att Apple lager så småningom kommer att återuppta sin uppåtgående bana.
Poängen
Apples studs från december-låg kan snart upphöra, vilket genererar 15% till 20% nackdel som belönar snabb kortförsäljning.
