Andelar av sociala mediagiganter Facebook, Inc. (FB) befann sig solidt i tjurmarknadens territorium den 25 juli tills efter den avslutande klockan, då företaget missade vinstberäkningar. Detta resulterade i en tre-dagars björnmarknadskrasch på 23, 8% från den högsta tidens intradagshöjd på 218, 62 $ den 25 juli till den lägsta på 166, 56 $ den 30 juli.
Denna flyktiga resa började den 19 mars, när Facebook erkände att Cambridge Analytica, ett dataanalysföretag, fick tillgång till information om cirka 50 miljoner Facebook-användare. Facebook visste under lång tid om detta brott mot företagets användarvillkor, men när det blev offentligt känt den 19 mars tog beståndet en hit.
Eftersom nyheterna var strax före slutet av det första kvartalet skadade de negativa effekterna på resultatet för första kvartalet inte längre. Aktien satte sin låga 2018 eller $ 149.02 den 26 mars och återvände till sin årliga pivot på $ 162.65 den 27 mars. Denna magnet stannade i spel som en köpmöjlighet till 25 april, då intäkterna från första kvartalet slog förväntningarna. Facebook-tjurarna förklarade att beståndet inte skadades av dataskandalen och att Facebook-aktier var i en ny momentum. Detta satte aktien på sitt hela dagliga intrång när intäkterna från andra kvartalet släpptes den 25 juli.
När jag profilerade Facebook före intäkterna, varnade jag för att aktien hade blivit en "uppblåsande parabolbubbla", som jag alltid ser som en teknisk varning. Denna signal inträffar när den vecko långsamma stokastiska avläsningen rör sig över 90, 00 på en skala från 00, 00 till 100, 00. Saknade intäkter från andra kvartalet efter slutet den 25 juli var katalysatorn som slutförde cirkeln från parabolbubbla till björnmarknad på bara tre dagar.
Den här veckan började andelar på Facebook sjunka ytterligare när det gäller svåra vittnesmål och frågeställningar som rör sociala mediernas integritet och säkerhet inför en senatkommitté. I morse gick beståndet närmare min årliga värdenivå på $ 162, 65.
Det dagliga diagrammet för Facebook
Facebook ligger långt under sina 50-dagars och 200-dagars enkla rörliga medelvärden på $ 187, 43 respektive $ 181, 46. Den lägsta horisontella linjen är min årliga värdenivå på $ 162, 65. Den horisontella linjen strax under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet är min månatliga risknivå för september på $ 180, 68. Notera att prisskillnaderna är lägre den 19 mars och 26 juli.
Veckoplanen för Facebook
Veckoplanen för Facebook är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 178, 65. Aktien ligger långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde på $ 130, 13, eller "omvändning till medelvärdet", som aldrig har testats för aktier i Facebook. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas minska till 22, 58 den här veckan, ned från 27, 90 den 31 augusti.
Med tanke på dessa diagram bör investerare köpa Facebook-aktier på svaghet till min årliga värdenivå på $ 162, 65 och minska innehavet i styrka till min månatliga risknivå på $ 180, 68. (För ytterligare läsning, kolla in: Facebook-appen förlorar en fjärdedel av amerikaner .)
