Bankaktier har slagit efter den bredare marknaden under andra kvartalet, pressade av utsikterna till lägre räntesatser i det bakre halvan av 2019 som investerarna fruktar kan krympa marginal vinkla rum. Sektorn fick ett efterfrågat uppsving på fredag 21 juni, efter att Federal Reserve (Fed) sa att landets 18 största banker framgångsrikt klarat steg ett av de årliga stresstesterna från Dodd-Frank Act - åtgärder som skapades efter finanskrisen 2008 för att se till att amerikanska långivare kan motstå en stor ekonomisk nedgång.
"Nationens största banker är betydligt starkare än före krisen och skulle vara väl positionerade för att stödja ekonomin även efter en allvarlig chock, " sade Fed vice ordförande Randal Quarles i ett uttalande per CNBC.
Torsdagen 27 juni kommer Fed att släppa slutsatserna från sitt andra, striktare test som bedömer om det är säkert för banker att genomföra sina kapitalplaner - som återköpsprogram för aktier och utdelningsökningar - tillsammans med resultatet av granskningar om operativa kontroller och riskhantering.
De som vill positionera sig för ett möte i Fed: s andra stresstest i andra omgången bör övervaka dessa tre bankaktier som övergått steg ett. Nedan tittar vi närmare på varje företag tillsammans med dess aktiekartor och arbetar igenom flera handelsidéer.
Bank of America Corporation (BAC)
Bank of America Corporation (BAC) grundades 1874 och tillhandahåller bank- och finansiella produkter och tjänster till enskilda konsumenter, institutionella investerare, stora företag och regeringar. Raymond James-analytiker David J. Long tror att Bank of America: s stabila stamkapitalkvot 1 - som kom i 9, 7%, långt över Fed: s minimikrav på 4, 5% - kommer att göra det möjligt för den att öka utdelningen och utplacera ett återköpsprogram för aktier, per Barrons. Från och med 25 juni 2019 har Bank of America-aktien ett börsvärde på $ 266, 04 miljarder, emitterar en utdelning på 2, 13% och är upp 15, 34% jämfört med året.
Trots att de bildade ett brett omvändt huvud- och axelmönster mellan oktober och mars har Bank of America-aktiekursen inte lyckats öka uppsidan. Prisåtgärderna har svängts inom ett fyra-punkts handelsintervall sedan februari och erbjuder räckviddsbundna handlare med flera möjligheter på både den långa och korta sidan av marknaden. På senare tid har priset återgått till 28 $ -nivån, där det möter stöd från en horisontell linje och 200-dagars enkel rörlig genomsnitt (SMA). De som köper här borde sätta en beställning på vinst nära april-svängningen högt till $ 31 och placera en stopporder under den 7 juni breda dagen till $ 26, 99.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) verkar som ett diversifierat företag för finansiella tjänster inom fyra segment: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking, Asset Management Group och BlackRock. Förutom att publicera en sund gemensam kapitaltäckningsgrad på 8, 5%, är den Pittsburgh-baserade banken väl positionerad för att dra nytta av lättade regler som minskar kapitalkraven för amerikanska långivare med 250 miljarder till 700 miljarder dollar i tillgångar. Handeln till $ 133, 67 med ett marknadsvärde på 60, 34 $ och erbjuder en utdelning på 2, 85%. Aktien har återkommit nästan 16% hittills i år (YTD), vilket överträffade den amerikanska regionbankens genomsnitt i genomsnitt med 3, 62% från och med 25 juni 2019.
PNC-aktier har trenderat stadigt högre under de första sex månaderna av 2019. Bankaktiens diagram genererade en köpssignal i mitten av maj när 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA och bildade vad tekniska analytiker kallar en "gyllene" kors "- indikerar uppkomsten av en ny trend. Handlare kunde antingen köpa måndagens studs från 50-dagars SMA eller vänta på en avslutning över en trendlinje som ansluter gungorna i augusti 2018 och april 2019. Överväg att boka vinster på ett test av 52-veckors höga på $ 143.93 och sätta en stop-loss-order under den 20 juni hammarljusstaken låg på $ 130, 06.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) erbjuder finansiella tjänster till institutionella investerare, inklusive investeringstjänster, investeringshantering, investeringsundersökningar och handel. Kapitalförvaltaren på 20, 8 miljarder dollar markerade en tvåsiffrig stamkapitalrelation på tier 1 på 10, 9%, vilket lätt överskred Fed: s minsta referensvärde. Raymond James har bibehållit sitt "starka köp" -betyg på State Street-aktien och tror att det är en av vinnarna från Feds stresstest, enligt samma Barrons artikel. Analytiker från Raymond James har ett mål på 68 dollar på State Street-aktien - vilket innebär en uppsidspotential på 22% från måndagens slutkurs på $ 55, 73. På vinstfronten har State Street toppat analytikernas förväntningar under de senaste två kvartalen. Företagets aktier betalar en avkastning på 3, 39% - den högsta av de tre aktierna som diskuterats - men har också drabbats av den brantaste nedgången och sjönk 10, 89% YTD från 25 juni 2019.
Björnarna har kontrollerat State Street: s aktiekurs under de senaste 18 månaderna, bortsett från en 12% mot-trend rally i januari. Men när aktiekursen steg lägre tidigare denna månad gjorde det relativa styrkaindexet (RSI) ett högre läge för att bilda en hausseartad avvikelse, vilket tyder på att säljarna kanske tappar fart. Handlare som tar en lång position bör leta efter en övergång till $ 65, där priset kan stöta på motstånd från flera betydande svänglåg under de senaste nio månaderna. Hantera risken genom att hålla ett stopp under 11 juni lågt på 53, 53 $ och ändra det till breakeven point om priset stiger över 50-dagars SMA.
StockCharts.com
