Räntebärande värdepapper används vanligtvis för att diversifiera en investerares portfölj, eftersom de minskar den totala risken för tillgångsallokering eller investeringsstrategi vägt tungt på aktiemarknaden. Räntebärande värdepapper som företagsobligationer, statsobligationer, företagsaktier och deponeringsintyg är mer stabila än rena aktieinnehav. Investerare tenderar att förlita sig på denna tillgångsklass mer under tider med ekonomisk nedgång eller när en stabil inkomst är målet för investeringskontot.
Fördelar med att investera i räntebärande värdepapper
Även om räntebärande värdepapper inte ger någon stor potential för uppåtgående avkastning genom kapitalförstärkning eller möjlighet att överstiga inflationen, ger inkomstinvesteringar genom fasta värdepapper några unika fördelar jämfört med tillväxtinvesteringar med aktier.
Rektorens stabilitet
En fördel med att investera i räntebärande värdepapper är tryggheten som kommer från en stabil portföljbalans och kapitalbevarande. Per definition krävs räntebärande värdepapper att återbetala det ursprungliga investeringsbeloppet, känt som huvudsaklig saldo, i sin helhet vid ett visst datum i framtiden eller i steg utspridda över investeringens varaktighet.
När räntebärande värdepapper är högt rankade, som är fallet med amerikanska statsobligationer, finns det minimal risk för att företaget som erbjuder räntebärande värdepapper inte kan återbetala investerare i sin helhet när investeringen förfaller. På liknande sätt stöds finansinstitut som erbjuder CD-skivor av insättningsförsäkringsbyråer som skyddar kundinsättningar om en bank eller kreditförening skulle gå i konkurs. Detta minskar eller eliminerar den oro som investerare har över portföljförändringar över tid och potentialen att inte uppfylla målet med investeringskontot på grund av volatilitet på marknaden.
Genererar en stabil inkomstström
Förutom fördelarna med kapitalstärkning ger räntebärande värdepapper investerare en stadig inkomstström genererad från en portföljs saldo. Obligationer, föredragna aktier och CD-skivor betalar alla en stabil utdelning och räntebetalningar till investerare, vilket skapar ett konsekvent kassaflöde till investerare. Ränta med fast ränta och utdelning fastställs när värdepappret utfärdas, och dessa betalningar garanteras så länge den emitterande enheten inte har förfallit.
Federala statsobligationer är minst troliga att ränta och utdelning betalas, medan företagsobligationer med lägre kreditföretag har mer risk för investerare. Denna funktion av räntebärande värdepapper är särskilt attraktiv för investerare nära eller i pension som får liten eller ingen inkomst från andra källor.
Krav på högre prioritet på tillgångar
Ränteinvesterare drar också nytta av sin position i ett enhets kapitalstruktur genom att emittera både aktie- och skuldinvesteringar. Investerare i obligationer i ett företag har högre prioritet än vanliga och föredragna aktieägare i samma företag om företaget förklarar konkurs eller likvideras.
Obligationsinnehavare är då mer benägna att återbetala sin huvudsakliga investering när tillgångar fördelas under en likvidationshändelse.
