Vad är företagets ägande av livförsäkring (COLI)?
Företagsägande av livförsäkring (COLI) eller företagsägd livförsäkring avser försäkring som erhållits och ägs av ett företag på sina anställda. Dessa försäkringar tecknas av företag på sina anställda. Genom att utföra försäkringar är företagen ansvariga för att betala premierna och få dödsförmåner snarare än den försäkrades familj eller arvingar.
Key Takeaways
- Företagens äganderätt till livförsäkring är en försäkring som erhålls och ägs av ett företag på sina anställda. Företag betalar premierna och får dödsförmåner efter den anställdes död. Den försäkrades anställdes arvtagare eller familj får inga förmåner. Coli skyddar företagets intressen och säkrar mot saker som en anställds oväntade död och hjälper också till att finansiera företagsförmåner.
Hur företagets ägande av livförsäkring (COLI) fungerar
Företagens äganderätt till livförsäkring har en lång historia i företagsvärlden och är ganska vanligt i affärsvärlden för företagspersonal inklusive toppchefer. Många företag hänvisar till företagets ägda policyer för ledande befattningar som nyckelförsäkring. För andra anställda kallas försäkringar ibland hinderligt som vaktmästarförsäkring eller död bondeförsäkring. Detta indikerar deras lägre status i företaget. När arbetsgivaren för en företagsägd policy är en bank benämns policyn bankägt livförsäkring (BOLI).
COLI används vanligtvis för att skydda företagets intressen och säkra mot saker som en anställds oväntade död. Eftersom företaget är mottagaren av policyn kan det besluta om och hur man ska använda sitt kontantvärde och också kunna låna mot eller göra uttag mot det.
Politik kan också användas för att finansiera anställdas förmåner. En viktig punkt att notera är att dessa policyer är separata och skiljer sig från planer för anställda, eftersom den enda förmånstagaren är företaget - inte arbetstagaren eller deras familj. COLI-försäkringar ger samma fördelar för ägaren som andra livförsäkringsprodukter. Dödsförmåner är inte beskattningsbara och investeringsintäkter på försäkringspremier kan växa skattefritt inom försäkringen om de inte överlämnas före den försäkrades död.
Särskilda överväganden
Nya anställda slutade ofta undertecknade en stor mängd dokument, som inkluderade avtal om livs- och sjukförsäkringsskydd, eller till och med ansökningar om dessa tjänster. Fram till 1984 kunde företag hävda och dra av COLI-policypremier för skatteförmåner. Många företag som anställde nya anställda på 1990-talet började försäkra sin anställdsbaserad kritisk och fick sällan skriftligt tillstånd att göra det.
Men saker och ting förändrades efter 2006, då Internal Revenue Service (IRS) och kongressen placerade begränsningar och villkor för hur företag kunde administrera COLI- och BOLI-policyer. Några av dessa inkluderar:
- Företag måste informera anställda när de bestämmer sig för att säkerställa försäkringar för att försäkra dem. Försäkrade anställda måste godkänna policyn skriftligen Arbetsgivare måste få skriftligt medgivande från den anställda för att fortsätta policyn efter att han eller hon lämnat företaget
Nya bestämmelser gör det ändå möjligt för företag att dra av COLI-premier från sina inkomster och vinster även efter att förmånerna har betalats till en anställds familj.
Anställda måste tillhandahålla skriftligt medgivande för att företag ska kunna ta ut COLI.
Kritik av företagets ägande av livförsäkring (COLI)
Både COLI- och BOLI-politiken har fått mycket kritik eftersom de betraktas som mycket oetiska. Innan ändringarna gjordes av IRS och kongressen, tog många företag policyer utan medgivande eller kunskap från sina anställda. Detta tillät dem att tjäna på döden av vanliga anställda, som inte fick någon direkt förmån själva.
En annan kritik är att företag fortsätter att vinna även efter att en anställd lämnat sin position. Politik förblir intakt, så länge företaget håller upp premiebetalningarna, även när förhållandet mellan arbetsgivare och arbetstagare upphör. Som nämnts ovan måste arbetstagaren nu lämna skriftligt medgivande som gör det möjligt för arbetsgivaren att fortsätta hålla policyn intakt.
