Planen 401 (a) är en av flera mindre kända arbetsgivarsponserade pensionsplaner. På grund av den anpassningsbara karaktären hos 401 (a) har Internal Revenue Service (IRS) få hårda och snabba regler för dess administration. Emellertid riktlinjerna på plats är mycket lik de som fastställts för administrationen av 401 (k) planer.
En 401 (a) kan vara en vinstdelningsplan, en pensionsplan för köp av pengar eller en ägarplan för anställda. Skattekoden innehåller riktlinjer för sådana fordon i avsnitt 401 a i skattekoden. (Tekniskt sett är en 401 (k) -plan också en 401 (a) -plan.)
I själva verket liknar en 401 (a) -plan en 403 (b) skatteskydd livränta. Administratörer av en 401 (a) -plan måste lämna in en blankett 5500 årsrapport med IRS varje år.
Key Takeaways
- 401 (a) planer är för statliga enheter och andra offentliga arbetsgivare, till exempel skolor och vissa ideella organisationer. Villkoren i en 401 (a) -plan fastställs av arbetsgivare och mycket anpassningsbara.401 (a) planer kan begränsas till endast vissa anställda i ett försök att uppmuntra dem att stanna kvar i organisationen.
Specifika IRS-riktlinjer
Även om det finns få specifika begränsningar som IRS fastställer för 401 (a) -planer, gäller vissa regler. Från och med 2019 är det högsta tillåtna bidraget till en 401 (a) -plan 100% av den anställdes inkomst eller $ 56 000, beroende på vad som är mindre (upp från 55 000 $ 2018). Det finns ingen bestämmelse för insamlingsbidrag för de 50 år eller äldre. År 2020 går det maximala bidragsbeloppet upp till 57 000 USD.
Även om specifika distributionsförordningar är beroende av arbetsgivaren, är 401 (a) i allmänhet underlag för samma IRS-bestämmelser som gäller för andra pensionsplaner. Detta innebär att utdelningar som genomförts före åldern 59½ åläggs en ytterligare 10% skatt. Dessutom måste deltagarna börja ta minst utdelningar när de fyllt 70½ års ålder.
Bidrag till 401 (a) planer kan komma från olika källor:
- Arbetsgivaravgifter (fast dollar i procent av lönen) Obligatoriska anställdas bidrag (på förbokningsbasis) Arbetsgivare Matchande bidragVäljarna anställda Valfria bidrag (en plan kan göra det möjligt för anställda att ge bidrag efter skatt upp till 25% av deras lön)
Viktig
En 401 (k) -plan är också en 401 (a) -plan, men anställda med en 401 (a) -plan kan inte heller ha en 401 (k) -plan.
Vem kan använda en 401 (a)?
Medan planerna för 401 (a) och 401 (k) skapades av samma skattekod, är en viktig skillnad mellan de två typen av arbetsgivare som kan sponsra dem. I allmänhet är 401 (a) planer reserverade för statliga enheter eller andra offentliga arbetsgivare, till exempel skolor och vissa ideella organisationer. I vissa fall kan anställda ha möjlighet att delta i en 401 (a) plan snarare än i ett statligt pensionssystem.
Även om arbetsgivarens sponsrade 401 (k) planer i allmänhet utvidgas till alla anställda med identiska villkor för bidrag, matchning och intjänande, är 401 (a) planer mer anpassade och kan göras tillgängliga endast för vissa anställda som ett sätt att uppmuntra ett fortsatt engagemang för organisationen.
Vem dikterar villkoren för en 401 (a) -plan om inte IRS?
Eftersom 401 (a) planer är så anpassningsbara, dikteras många av villkoren av sponsringens arbetsgivare snarare än att de specifikt beskrivs av IRS. Till exempel bestämmer arbetsgivaren om anställdas bidrag är frivilliga eller obligatoriska, det belopp som varje anställd måste bidra med, i vilken grad detta bidrag matchas av arbetsgivares medel, huruvida bidrag kan göras med förskott eller efter skatt och typerna av tillgängliga investeringsalternativ.
