Med mer än 70% av företagen inom företagstjänstbranschen som överskred Wall Walls resultatberäkningar under junikvartalet, är det inte förvånande att segmentet har återvänt nästan 30% hittills i år, rankat tillsammans med marknadens bäst presterande områden.
Branschen har fortsatt att dra nytta av robust tillverknings- och icke-tillverkningsaktivitet. Inköpsförvaltarnas index (PMI) för båda kom över 50 år för juli, vilket indikerar ekonomisk expansion trots den växande handeln mellan USA och Kina. Stor efterfrågan från kommersiell byggande, finansiering och försäkring, hälso- och sjukvård och supporttjänster hjälpte företag i rymden för affärstjänster att växa kvartalsvis till topp- och bottenlinje. Emellertid kan en stor del av uppsidan till största delen tas med i befintliga aktiekurser, där segmentet handlas med en 24% -premie till S&P 500 ur ett framtidsperspektiv.
Ur teknisk synvinkel har flera av branschens bästa resultat i år nyligen bildat toppmönster och visar tecken på minskande fart som kan få investerare att ta några vinster från bordet mitt under ökad marknadsvolatilitet. Nedan granskar vi tre ledare för företagstjänster och undersöker möjliga bristande möjligheter.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) tillhandahåller kommersiella betalningslösningar - som flotta kort, matkort och kort för företags logi - över hela Amerika, Europa och Australasien. Morgan Stanley nedgraderade Peachtree Corners, Georgia-baserade företag i juli, och säger att företagets värdering jämfört med sina betalningskamrater nu tillräckligt står för sin vinstbana och spakar för långsiktig tillväxt. Företaget handlar med cirka 25 gånger terminsresultat, jämfört med branschens genomsnittliga multipel på 22. FleetCor-aktien har ett börsvärde på 25, 01 miljarder dollar och handlas upp 55, 58% från år till dags, vilket överträffar företagssektorns genomsnitt med ungefär 20% per år 13 augusti 2019.
Betalningsleverantörens aktiekurs ökade kraftigt högre mellan december och juni, med bara tre mindre nackdelar till det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). Mer nyligen tryckte beståndet på en ny 52-veckors hög / hela tiden, men har därefter misslyckats med att hålla sig högre än juli-svänghög. Dessutom indikerar en baisseartad avvikelse mellan aktiens pris och det relativa styrkaindexet (RSI) försvagning av köparmoment och ökar sannolikheten för en dubbel topp. De som bestämmer sig för att ta en kort position bör leta efter ett första fall till 270 $ -nivån, följt av en nedgång till 235 $, där priset hittar stöd från en horisontell trendlinje och 200-dagars SMA. Skär förluster om aktien stänger över hela tiden på 297, 13 $.
Cintas Corporation (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) tillhandahåller företagsidentitetsuniformer och relaterade företagstjänster främst i Nordamerika, Latinamerika, Europa och Asien. Företaget med 26, 79 miljarder dollar fungerar genom två affärsområden: Uniform Rental and Facility Services och First Aid and Safety Services. Cintas har överträffat gatans förväntningar i slutändan under de senaste fyra kopplingsdelarna; emellertid handlar företaget till ett högt 31 gånger vinst. Från och med den 13 augusti 2019 emitterar Cintas-aktien en utdelning på 0, 78% och har hittills avkastat 55, 60%.
Sedan man gappade ungefär 9% efter att ha toppat analytikernas intäkter och intäktsförväntningar har aktien konsoliderats inom ett trångt $ 15 handelsområde. Cintas har också nyligen förfalskat en ny 52-veckors hög / all-time high men har dragit sig tillbaka under nyckelmotståndet på $ 265. När beståndet nådde sin topp, gjorde RSI en grundare topp, vilket tyder på att tjurarna försvagade entusiasm. Handlare som genomför en kort försäljning här bör sätta ett initialt vinstmål till 245 $, där priset kan testa en gapfyllning och 50-dagars SMA. De som letar efter en mer betydande nackdel skulle kunna göra en vinstprocent nära $ 210-nivån - ett område där priset möter stöd från en horisontell linje och 200-dagars SMA. Begränsa nackdelen med en stop-loss-order över den här månadens högsta till $ 266, 56.
Global Payments Inc. (GPN)
Med ett marknadsvärde på 24, 46 miljarder dollar erbjuder Global Payments Inc. (GPN) betalningsteknik och mjukvarulösningar för kort-, elektroniska, check- och digitalbaserade betalningar. Företaget riktar sig främst till små och medelstora handlare i Nordamerika, Europa och Asien-Stillahavsområdet. I maj enades Global Payments och Total System Services om en aktiesammenslåing av lika som ger Total System Services-aktieägare 48% av det sammanslagna bolagets aktier. Konsolideringen syftar till att konkurrera med nya teknikspelare, som Square, Inc. (SQ) och PayPal Holdings, Inc. (PYPL), som erbjuder liknande betalningsteknologidrivna tjänster. Globala betalningar lager betalar en liten 0, 02% utdelningsutbyte, har ett terminskurs / vinst-förhållande (framtids P / E) på 25, 64 och har en sund 55, 23% jämfört med året 13 augusti 2019.
Aktiekursen för globala betalningar föll under ett toppmönster tidigare denna månad, vilket indikerar ytterligare nedåtrisk under de kommande dagarna och veckorna. Ett nytt test av formationens halsringning och 50-dagars SMA avvisades under de senaste handelssessionerna, vilket ytterligare antyder förestående svaghet. Kortsäljare bör tänka på att köpa för att täcka mellan $ 135 och $ 129, där aktien finner avgörande stöd från tidigare prisåtgärder och 200-dagars SMA. Hantera risken genom att placera en stopporder något över 9 augusti högt på $ 161, 41 och flytta den till breakeven point om priset sjunker under den kritiska psykologiska $ 150 nivån.
StockCharts.com
