Investeringsbankgiganten Goldman Sachs Group, Inc. (GS) är medlem i Dow Jones Industrial Average och befinner sig i björnmarknads territorium på 26, 5% under det intressanta höjdpunktet på 275, 31 dollar på den 12 mars. Den diversifierade investeringsbankjätten Morgan Stanley (MS) befinner sig också på björnmarknadsområdet, 26, 5% lägre än sitt intradagshöjd 2018 på 59, 38 dollar, som också sattes den 12 mars.
Varför är dessa finansiella jättar i hålet?
En anledning är den globala skuldhistorien! Goldman Sachs och Morgan Stanley har sannolikt exponeringar runt om i världen. Enligt uppgifter från källor inklusive IMF, uppgick den globala skulden till 233 biljoner dollar i slutet av tredje kvartalet.
Icke-finansiell företagsskuld uppgår till 68 biljoner dollar. Företag runt om i världen inklusive amerikanska företag samlade in kontanter via obligationerbjudanden så att de kunde öka utdelningen och öka återköpsprogrammen för aktier. När skulderna mognar kommer de att pressas av högre räntor och bredare spridning jämfört med amerikanska statskassor.
Statsskulden uppgår till 63 biljoner dollar. Många länder har skuld i dollar och en betydligt svagare lokal valuta, vilket är en farlig kombination. Dollarskuld i länder med framväxande valutor kräver en konvertering av mer lokal valuta. I USA överstiger skulden nu 21 biljoner dollar, men detta inkluderar inte skulder för Fannie Mae och Freddie Mac, som sannolikt överstiger 5 biljoner dollar. Både Goldman och Morgan Stanley är huvudhandlare och därmed försäkringsgivare för amerikansk statsskuld.
Skulden på finanssektorn uppgår till 58 biljoner dollar. I USA har bostadsmarknaden stannat och vårt banksystem kommer att möta vågor av dåliga lån i flera kategorier: hypotekslån, kommersiella fastigheter, bygg- och utvecklingslån, studielån, billån och kreditkortsskuld. Våra större banker har relationer med banker på utvecklings- och tillväxtmarknader.
Hushållens skuld uppgår till 44 biljoner dollar. Main Street USA och småföretag pressas av pengcentret och regionala banker som har skärpt sina utlåningsstandarder utöver 0, 25% -stödet för varje räntehöjning av FOMC.
Det dagliga diagrammet för Goldman Sachs
Goldman har varit under ett "dödskors" sedan 29 maj, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Sedan denna baisseartade signal handlades aktien så högt som $ 245, 08, som misslyckades strax under sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde, sedan till $ 245, 53. Aktien handlades så lågt som $ 198, 44 den 14 november, vilket gav handlare möjlighet att köpa aktien till min månadsvärde på 200, 82 $.
Veckoplanen för Goldman Sachs
Veckodiagrammet för Goldman Sachs är neutralt, med aktien under dess fem veckors modifierade rörliga medelvärde på $ 220, 00 och rör sig under sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde på $ 208, 17 den här veckan. Beståndet återvände således till sin "återgång till medelvärdet." Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan på 32, 79, upp något från 32.05 den 9 november.
Med tanke på dessa diagram och analys rekommenderar jag att jag köper Goldman Sachs-aktier på svaghet till min månadsvärde på 200, 82 $ och minskar styrkainnehavet till min årliga pivot till 205, 27 $. Detta är en snäv handel, så det är lämpligt att endast använda 25% av dina kontanter som vanligtvis används i en kortvarig handel.
Det dagliga diagrammet för Morgan Stanley
Det dagliga diagrammet visar att Morgan Stanley har varit under ett "dödskors" sedan 26 juni. Ett "dödskors" inträffar när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjunker under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Aktien ligger under min halvårsvisa pivot på 49, 77 $, vilket är den horisontella linjen som visas på diagrammet. Lägg märke till hur denna pivot var en magnet mellan 20 juli och 21 september som en nivå för att minska innehaven.
Veckoplanen för Morgan Stanley
Veckoplanen för Morgan Stanley är neutral, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 45, 59. Aktien ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde på $ 40, 45, vilket är "vändningen till medelvärdet", som senast testades under veckan 19 augusti 2016, då genomsnittet var $ 29, 92. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan vid 27, 21, upp något från 27, 14 den 9 november.
Med tanke på dessa diagram och analys, bör investerare köpa Morgan Stanley-aktier på svaghet mina månatliga och årliga värdenivåer på $ 41, 85 respektive $ 39, 43 och minska innehavet i styrka till min halvårsvisa pivot på $ 49, 77.
