De flesta investerare förstår vikten av diversifiering genom tillgångsallokering i en portfölj, vilket är avsett att balansera risken och belöna avvägningen mellan eget kapital, skuld och kontantinnehav. Under kapital- eller aktiepositionerna i en portfölj har dock investerare ett brett utbud av investeringsalternativ, var och en med olika egenskaper, fördelar och nackdelar. En storkapitalaktieinvestering, definierad som aktien i ett företag med ett börsvärde på 10 miljarder dollar eller mer, är vanligt bland både tillväxt- och värdeinvesterare som en del av en total tillgångsfördelning. Stora eller stora bolag har unika fördelar för investerare, inklusive stabilitet i storlek och löptid, stadig utdelning till aktieägarna och tydlighet i värderingarna.
Storkapacitet med stor kapsling
Den största fördelen med att lägga till stora aktier till en investeringsportfölj är stabiliteten de kan ge. Eftersom stora företag är så stora och har ett väletablerat rykte hos konsumenterna är det mindre troligt att de stöter på en affärs- eller ekonomisk omständighet som gör dem insolventa eller tvingar dem att helt stoppa intäktsproducerande verksamheter. Företag som betraktas som små eller medelstora har inte samma stabilitetsnivå och har därför en större grad av risk än stora kapitalinvesteringar.
Utdelning
En annan fördel med att investera i stora företag är potentialen för stadiga utdelningar. Aktiekurserna för storbolag är vanligtvis inte avsedda för hög tillväxt över tid eftersom de redan är väl etablerade på marknaden. Detta kan skapa ett stillastående aktiekurs och lite till ingen kapitalvärdighet för investerare. Trots bristen på snabb tillväxt när det gäller aktiekurs betalar dock stora företag ofta utdelningar för att kompensera aktieägarna. Dessa utdelningar kan leda till imponerande totalavkastning för stora investerare när de läggs till i resultatberäkningen över tid. Stora aktier som betalar stabil utdelning är vanliga bland inkomstinvesterare eller de som söker inkomst genom relativt konservativa investeringar.
Forskning och värdering
Eftersom stora företag ofta har en lång affärstid, kan investerare och borgenärer enkelt få forskning om företagets verksamhet och lönsamhetsnivåer. Börsnoterade storbolagsbolag är skyldiga att förse aktieägare och potentiella investerare med korrekta och periodiska finansiella rapporter, vilket gör det lättare att avgöra om ett företag är värt investeringen. Förutom forskning kan företagets historia och finansiella rapporter användas i kombination med aktuell affärsverksamhet för att fastställa korrekt värdering. Dessa aspekter spelar en viktig roll för att förstå risken och den potentiella belöningen av att investera i ett stort företag.
Investerare kan använda Russell 1000-indexet för att hitta och utvärdera stora bolag, eftersom detta index sammanställer cirka 1 000 av de största företagen när det gäller marknadsvärde som är verksamma i USA. Stora kapitalinvesteringar kan köpas som enskilda aktier; genom en börshandlad fond, eller ETF, som spårar ett benchmark för stor cap; eller genom en av de hundratals tillgängliga fonder som är fokuserade på stora kapitalinvesteringar.
Rådgivare Insight
Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
Stora aktier tenderar att vara företag som är etablerade på sina marknader med långsiktig historia. En del tycker att det gör dem “säkrare” att investera i.
Större företagsaktier betalar också ofta utdelning, så att du kan fånga en del av avkastningen på din investering, vilket vissa investerare ser som en fördel. Istället för att hålla sina vinster och investera tillbaka dem i sig själva, kanske de inte drar lika mycket av att använda kontanterna, så de distribuerar det till ägarna.
Mindre företag har också fördelar. De kan lägga till diversifieringsfördelar till traditionella portföljer som tenderar att vägas marknadsvärde (de investerar mer i stora kapital för att bättre representera sin andel på marknaden).
Mindre företag har mer utrymme att växa; en investering som ett litet företag gör kan fördubbla sina intäkter. Samtidigt kan samma investering av ett större företag inte göra någon märkbar skillnad.
Sammantaget bör du investera i en blandning av aktier som representerar din tidshorisont och tolerans för risk, inklusive både små och stora företagsaktier över hela världen.
